В ходе текущего сезона отчетов компаний рынки оценивают здоровье мировой экономики и влияние торговой войны США с Китаем на бизнес крупнейших американских корпораций. И если компании технологичного сектора все еще способны показывать неплохие результаты, дела в промышленном секторе выглядят не столь радужно. Так, продажи 3M (NYSE:MMM) в США снизились на 1,1% а, в Азиатско-Тихоокеанском регионе упали на 5%. Не порадовал инвесторов и Ford Motor, который сократил прогноз годовой прибыли на $500 млн.
По итогам торгов четверга американские биржевые площадки закрылись разнонаправленно. Индекс широкого рынка S&P 500 прибавил 0,19%, закрывшись на отметке 3010,29 пунктов, промышленный индекс Dow Jones потерял 0,11%, высокотехнологичный NASDAQ вырос на 0,81%. Доходность 10-летних казначейских облигаций США выросла менее чем на один базисный пункт, до 1,77% годовых. Доходность 10-летних облигаций Германии снизилась на один базисный пункт, до -0,40%.
Нефтяные котировки по итогам прошедших торгов выросли на 0,41%, закрывшись на отметке $61,42. Поддерживаемые мажорными настроениями на глобальных рынках и "бычьими" данными от Минэнерго США игроки вплотную приблизили стоимость фьючерсного контракта Brent к уровню $62. Однако для продолжения восходящего движения к следующей цели, $62,80, быкам потребуется передышка и сохранение позитивных настроений на мировых биржах.
Индекс МосБиржи в четверг вырос на 1,97%, обновив исторический максимум, и закрылся на отметке 2877,05 пунктов. В настоящий момент поддержки в рублевом индикаторе расположены на отметках 2855 и 2840 пунктов, сопротивление находится на уровне 2900 пунктов. Локальные поддержки во фьючерсе на индекс РТС расположены на отметках 139000 и 137000 пунктов. Сопротивления - 141ю00 и 143000 пунктов.
Сегодня Банк России озвучит решение по ключевой процентной ставке. На данном этапе ведущие мировые центробанки всеми силами пытаются поддержать рост мирового ВВП, создавая тепличные финансовые условия для глобальных игроков, которые на фоне крайне низких доходностей в долговых инструментах Европы и США вынуждены искать более прибыльные истории на рынках долга еmerging мarkets. В настоящий момент с учетом крайне низкой инфляции и уровня госдолга, а также высокого уровня золотовалютных резервов Банк России может смело идти по пути своих зарубежных коллег. Однако, на мой взгляд, рынки чересчур буквально восприняли слова главы ЦБ о более агрессивном снижение ставки, заложив ее снижение на 50 б.п. Более вероятно, что на сегодняшнем заседании Банк России снизит ставку на 25 б.п., до 6,75% годовых, и укажет на ее более быстрое снижение в будущем.
Сергей Дроздов, аналитик ГК «ФИНАМ»