По золоту формируется хороший тренд

Прогноз на неделю 7-11 октября:

XAU/USD:

Ход торгов определяется двумя важными факторами. Во-первых, это ожидания по кредитно-денежной политике ФРС США. Доходность 2-летних государственных облигаций Минфина США, которая тесно коррелирует с учётной ставкой Федрезерва, составляет 1,4%, что на 0,475% ниже учетной ставки центробанка. О чём это говорит? Обычно расхождение более 0,35% указывает на то, что центробанк будет снижать процентные ставки на своём ближайшем заседании. Это позитивно для американского фондового рынка. Во-вторых, 10-11 октября в Вашингтоне пройдут торговые переговоры между США и Пекином. Это важное событие, поскольку китайскую делегацию будет возглавлять вице-премьер Лю Хэ. На мой взгляд, помощники американского президента проведут успешные переговоры с коллегами из Поднебесной, поскольку Д. Трампу сейчас очень необходима “маленькая победоносная война” на фоне истерики в Конгрессе по поводу импичмента. Я ожидаю, что в пятницу 11 октября обе стороны заявят о том, что переговоры прошли в позитивном русле, и договорятся о новом раунде переговоров в ноябре. Для американского рынка акций это позитивный сигнал. Теперь мы подошли к выводу: поскольку золото и американский фондовый рынок имеют обратную корреляцию, то драгоценный металл будет дешеветь в новую пятидневку.

Торговая рекомендация: Sell1506/1515 и take profit 1474.

XAG/USD:

Серебро имеет сильную корреляцию с золотом, и в новую пятидневку я ожидаю продолжение нисходящего тренда по данному металлу. Инвесторам сейчас не выгодно покупать драгоценные металлы, поскольку центробанки стран G-20 снижают процентные ставки, что, в свою очередь, приводит к росту фондовых рынков. На минувшей неделе ЦБ Индии в очередной раз понизил процентную ставку, доведя ее до уровня 5,15%. Через две недели состоятся заседания ЦБ России и Турции, где также ожидается снижение процентных ставок. Кульминацией будет 30 октября, когда состоится заседание ФРС США, где инвесторы также ожидают снижения процентных ставок.

Торговая рекомендация: Sell17.59/17.75 и take profit 17.22

S&P500:

Американские банкиры говорят о необходимости запуска программы количественного смягчения от ФРС. Ближайшее заседание Центробанка состоится 30 октября, и шансы на запуск программы QE очень высокие. Федрезерв с 2009 года провел три операции QE, и сейчас на горизонте вырисовывается QE-4. Как это событие в прошлом сказывалось на американском фондовом рынке? Всегда наблюдался рост котировок – инвесторы активно скупили акции. Почему? ФРС “закачивает” деньги в систему, и чем больше денег, тем выше ценники акций. Верно и обратное: когда ФРС забирает деньги из системы, то акции падают.

Торговая рекомендация: Buy2942/2925 и take profit 2968.