К 15:15 мск индекс МосБиржи снижался на 0,09% до 2751,98 п., а РТС корректировался на 0,86% до 1347,05 п. Утро на российском рынке начиналось на негативном внешнем фоне, который сформировался благодаря статистике в США и обострению политической борьбы в Вашингтоне. К середине дня ситуация выправилась. Частично этому способствует то, что идея отрицательных ставок по валютным депозитам находит всё больше сторонников. Соответственно, можно ожидать, что часть валютных депозитов в евро и швейцарских франках придёт на фондовый рынок.
В лидерах дня оказались бумаги ТМК (MCX:TRMK), Yandex (MCX:YNDX), Ростелеком (MCX:RTKM), ГМК Норникель (MCX:GMKN) и Аэрофлот (MCX:AFLT). Самыми слабыми были ОГК-2 (MCX:OGKB), НЛМК (MCX:NLMK), привилегированные Ленэнерго (MCX:LSNG_p), ММК (MCX:MAGN) и ЛУКОЙЛ (MCX:LKOH). В целом, слабость демонстрировали нефтяные бумаги и акции сталеваров. В банковском секторе наблюдалось оживление в акциях ВТБ (MCX:VTBR) в связи с созданием виртуального мобильного оператора. Активность была чуть выше, чем накануне. К середине торгов объём сделок на основной секции Московской биржи превысил 18 млрд рублей.
Рубль слабел с первых минут торгов на фоне общей слабости развивающихся валют. К середине московских торгов баррель Brent стоил около 3995 рублей. Однодневная ставка MosPrime снизилась до 7,01%, недельная до 7,08%, а месячная осталась на уровне 7,13%. На рынке существуют опасения, что на негативном внешнем фоне ослабление рубля может усилиться после завершения налогового периода. Кроме того, в среду Минфин проводит аукционы ОФЗ без ограничений, но первые итоги оказались не столь впечатляющими. Инвесторам были предложены ОФЗ-ПД выпуска 26229 с погашением 12 ноября 2025 года. Удалось разместить бумаги на 17,364 млрд рублей по номиналу при спросе 84,849 млрд рублей по номиналу. Средневзвешенная доходность составила 6,9%. Однако, как показывает размещённый объём, инвесторы пока не готовы продолжить игру на понижение доходностей отечественных долговых обязательств. Естественно, что обострение политической борьбы в Вашингтоне не способствует аппетитам к риску. Поэтому до конца недели рубль может оказаться под давлением, тем более что нефть пока стремится вернуться к отметке $60 за баррель Brent на фоне восстановления добычи в Саудовской Аравии и роста беспокойства по поводу замедления мировой экономики. К 15:15 мск пара USD/RUB – 64,365 (+0,59%), EUR/RUB – 70,66 (+0,26%).
Европа реагировала на события в США гораздо резче. Кроме старта процесса импичмента Д. Трампа, обеспокоенность вызывает жёсткая риторика главы США и представителей КНР на трибуне Генассамблеи ООН. Кроме того, поражение премьер-министра Бориса Джонсона в Верховном суде Великобритании по поводу правомочности приостановки работы парламента повышает шансы на внеочередные выборы и перекройку политического расклада в Лондоне. Индекс потребительского доверия во Франции неожиданно вырос в сентябре до 104 п. вместо ожидаемого снижения до 102 п. К 15:15 мск DAX – 12186,78 п. (-0,98%), CAC 40 – 5552,48 п. (-1,35%), FTSE 100 – 7253,8 п. (-0,52%).
Саудовская Аравия, по сообщениям источников Reuters, восстановила свою добычу до 11,3 млн бар. в сутки. Таким образом, можно говорить о том, что производство нефти восстановилось ранее заявленных сроков. Насторожённость на рынке также вызвали слова Д. Трампа о том, что он видит путь к миру, что многие расценивают в качестве отмены планов по военной конфронтации с исламской республикой. Кроме того, накануне API сообщило о росте коммерческих запасов нефти в США на 1,4 млн бар., хотя опросы Reuters и S&P Global Platts указывали на ожидания их сокращения. Соответственно, если официальная статистика Минэнерго также подтвердит рост, то падение котировок на вечернем отрезке торгов может усилиться. К 15:15 мск Brent – $61,81 (-2,04%), WTI – $56,23 (-1,85%), золото – $1533,8 (-0,42%), медь – $5703,38 (-0,75%), никель – $17085 (-0,55%).
Индекс доллара подрастал на 0,32% до 98,65 п. Доходность по 10-летним казначейским обязательствам США упала до 1,64%. К 15:15 мск пара EUR/USD – $1,098 (-0,35%), GBP/USD – $1,238 (-0,88%), USD/JPY – 107,46 (+0,35%).
Фьючерсы на основные индексы США указывали на снижение рынка в начале дня в пределах 0,15%. Вопрос импичмента Д. Трампа страшен не тем, что глава США может лишиться кресла в Белом доме, а тем, что это свидетельство обострения предвыборной борьбы. Перспективы очередного бюджетного кризиса становятся всё более очевидными, как и невозможность принять новый пакет налоговых послаблений, которые обещал Д. Трамп. Соответственно, рынок может не дождаться новых денег. Бумаги Nike Inc (NYSE:NKE). могут показать солидный рост на фоне сильного отчёта. Торговая сеть Best Buy планирует сократить расходы на $1 млрд к 2025 году. Российский рынок может завершить день в минусе. Однако падение будет незначительным за счёт ослабления рубля, который следует в фарватере прочих рискованных активов.