Рост ожиданий временного перемирия в торговом споре США и Китая и итоги заседания ЕЦБ оказывали умеренную поддержку рисковым активам в ходе вчерашних торгов –американские фондовые индексы по итогам дня прибавили в рамках 0,3%, индексы MSCI World и MSCI EM выросли на 0,3% и 0,5% соответственно. Сегодня в Азии основные индексы региона находятся на положительной территории, фьючерсы на американские индексы прибавляют еще около 0,2-0,3%.
На долговом рынке продолжается тенденция к восстановлению доходностей -доходности десятилетних treasuries постепенно подбираются к отметке в 1,8%. Уровень инфляционных ожиданий (спред между доходностью десятилетних UST и TIPS) держится подрос до 1,63%. Вероятность понижения ставки ФРС на сентябрьском заседании, согласно фьючерсам на ставку, составляет 100%, при этом вероятность снижения ставки сразу на 50 пунктов близка к нулю.
Вчера индекс МосБиржи (-0,6%) откатился от локальных пиков, протестировав отметку 2800 пунктов «сверху»: новой волне фиксации краткосрочной прибыли, фокусировавшейся, в первую очередь, в акциях сырьевых секторов способствовали дальнейшее укрепление рубля, с уходом пары рубль/доллар ниже 65 рублейиочередное резкое падение нефтяных котировок.
В нефтегазовом секторе под наибольшим давлением вчера находились ключевые «фишки» (Газпром (MCX:GAZP): -0,9%; Лукойл (MCX:LKOH): -2,0%; Роснефть (MCX:ROSN): -1,0%; Татнефть (MCX:TATN): -1,4%; НОВАТЭК (MCX:NVTK): -2,3%). Здесь мощно смотрелись лишь акции Сургутнефтегаза (MCX:SNGS) (оа: +1,1%; па: +2,0%), обыкновенные бумаги которого по закрытию торгов обновили максимум года; росли также развивающие отскок от уровня 410 руб. и 1560 руб. соответственно Газпром нефть (MCX:SIBN) (+0,8%) и «префы» Башнефти (MCX:BANE) (+0,3%).
В секторе металлов и горнодобычи продажи фокусировались в «фишках» сталелитейного сектора; возглавилиснижение по итогам дня акции НЛМК (MCX:NLMK) (-1,5%). Спросом здесь пользовались из ликвидных бумаг лишь Алроса (MCX:ALRS) (+1,4%), ВСМПО (+0,8%) и ТМК (MCX:TRMK) (+0,8%)и производители драгметаллов (Полюс: +0,8%).
Из внутренних секторов наибольшую слабость продемонстрировалителекомы (МТС (MCX:MTSS): -1,1%; Ростелеком (MCX:RTKM): -0,6%) и потребсектор, -в последнем из "фишек" удержались от заметного снижения лишь Магнит (MCX:MGNT) (+1,1%) и Детский Мир (+0,4%). В аутсайдерах здесь М.Видео (MCX:MVID) (-1,5%) и Лента (MCX:LNTADR) (-1,0%).
Показали динамику лучше рынка акции электроэнергетики, благодаря предложению Минфина поднять минимальный порог дивидендных выплат госкомпаний до 50% от чистой прибыли, принятие которого способно заметно улучшить инвестпрофиль ряда представителей сектора. Раллировали здесь акции Интер РАО (MCX:IRAO) (+4,5%), а также акции МОЭСК(+13,2%), представившей позитивный прогноз по чистой прибыли и объявившей о готовности выплатить промежуточные дивиденды. Также неплохо прибавили бумаги ФСК (MCX:FEES) (+1,0%),Россетей (MCX:RSTI) (оа: +2,2%; па: +1,8%)и Ленэнерго (MCX:LSNG) (оа: +5,4%; па: +1,5%).
Финсектор вчера торговался безыдейно, с перевесом в сторону умеренного снижения (Сбербанк (MCX:SBER): -0,1%; МосБиржа: -0,8%; ВТБ (MCX:VTBR): +0,4%).
Михаил Поддубский, Евгений Локтюхов, «Промсвязьбанк»