После сильного ралли этого года многие быстрорастущие акции рынка программного обеспечения пережили внезапную коррекцию. Только на этой неделе такие компании, как Shopify (NYSE:SHOP), Twilio (NYSE:TWLO) и Paycom (NYSE:PAYC) зафиксировали двузначное падение, при этом никаких новостей вообще не было. Учитывая устойчивые перспективы роста отрасли, просадка не кажется оправданной.
Этим утром рынок проснулся и решил, что акции сектора программного обеспечения переоценены.
Резкие и неожиданные изменения заставляют меня думать, что эти компании в ближайшие дни ждет отскок: $TTD $OKTA $CRWD $MDB $ZM $ZS $PD $PANW $TWLO $SHOP $PAYC $PAYS.
Несмотря на распродажу всего сектора, мы можем выделить трех кандидатов на покупку.
Palo Alto Networks: Лидер рынка кибербезопасности
Palo Alto Networks (NYSE:PANW), которая в целом считается одним из лучших игроков индустрии ПО для обеспечения кибербезопасности, поставляет свои решения более чем 60 тысячам организаций в 150 странах мира, включая 85 компаний из списка Fortune 100. Во вторник акции закрылись на отметке $206,84; на этом уровне рыночная капитализация компании составляет 20,0 миллиардов долларов. Несмотря на то, что акции упали на 8% с 1 августа, они все еще на 10% выше уровня начала года.
С технической точки зрения, для восстановления "бычьего" тренда PANW необходимо преодолеть 200-дневную скользящую средней вблизи $215.
Калифорнийская компания сообщила, что прибыль на акцию (EPS) в 4-м квартале финансового года составила $1,47, что превысило прогнозы в 1,42 и оказалось на 15% выше $1,28 на акцию за аналогичный период прошлого года. Выручка в годовом отношении выросла на 22% до 805,8 млн долларов, превысив ожидания в 803 млн. Рост прибыли в основном объясняется значительным ростом общего оборота (ключевой показатель роста продаж), который вырос на 22% до 1,1 млрд. Генеральный директор Никеш Арора (бывший топ-менеджер Alphabet и SoftBank Group), который занял пост в июне 2018 года, сказал:
«Четвертый квартал был для нас удачным; мы впервые преодолели планку в миллиард долларов оборота за квартал и обеспечили рост наших новых предложений Prisma и Cortex примерно на 180% в годовом исчислении».
Хотя прогноз на 2020 финансовый год можно назвать умеренным, компания все еще предполагает рост оборота и выручки к 2022 году. Принимая во внимание эти факторы, Palo Alto продолжит занимать лидирующую позицию на рынке кибербезопасности в ближайшие годы.
Trade Desk: Растущая платформа по управлению цифровой рекламой
Акции Trade Desk Inc (NASDAQ:TTD) упали на 38% со своего рекордного максимума в $289,51 (зафиксированного 8 августа). Вчерашние торги компания завершила на отметке $210,06, при этом рыночная капитализация составляет 9,45 миллиарда. Несмотря на откат, с начала года акции взлетели на невероятные 81%.
С технической точки зрения, котировки приближаются к ключевому уровню поддержки вблизи 200DMA, от которого они в прошлом начали свое восстановление.
В своем отчете за второй квартал от 8 августа компания легко опередила прогнозы как по выручке, так и прибыли. Прибыль на акцию в годовом отношении выросла на 58% до $0,95, превзойдя ожидания в $0,68. Выручка в годовом отношении подскочила на 42% до 159,9 млн, тогда как ожидался рост до 155,1 млн.
Сильные квартальные результаты подкрепляются растущим спросом на программную платформу, где клиенты могут самостоятельно покупать цифровые рекламные кампании и управлять ими.
Продолжая извлекать выгоду волны спроса на цифровую рекламу, компания, которая предлагает «программное обеспечение как услугу» (SaaS), заявила, что выручка в третьем квартале может возрасти на 37% г/г до $163 млн.
Okta: Быстрорастущая компания сегмента облачных услуг
Акции Okta (NASDAQ:OKTA), одного из самых быстрорастущих представителей сектора облачного программного обеспечения для управления идентификацией пользователей, с 22 августа упали на 22%. Вчера торги завершились на трехмесячном минимуме в $107,22; капитализация составляет $12,5 миллиардов. Несмотря на недавнюю распродажу, акции Okta торгуются на 68% выше уровней начала года.
С технической точки зрения, в краткосрочной перспективе акции должны оставаться выше своей 200DMA около $96,99 чтобы показать, что давление распродажи было исчерпано.
Базирующаяся в Сан-Франциско компания по обеспечению кибербезопасности опубликовала результаты своего второго финансового квартала 28 августа, которые оказались лучше прогноза благодаря высокому спросу крупных предприятий на ее облачное программное обеспечение для управления идентификацией и доступом. За минувший квартал число клиентов с годовыми контрактами на сумму свыше 100 тысяч долларов США подскочило на 46% г/г до 1222.
Продажи выросли на 49% до $140,48 млн, легко опередив прогнозы выручки в $131,18 млн. Убыток составил $0,05 на акцию, что лучше ожидавшихся $0,10 и прошлогодних $0,15.
Взрывной рост Okta еще не исчерпал себя: поставщик облачных технологий прогнозирует рост выручки в третьем квартале примерно на 35% до 143-144 миллионов. Компания также повысила годовой прогноз выручки до $563 млн, что обеспечит прирост на 41%.