Мы ожидаем открытия индекса МосБиржи с умеренным повышением около 0.2-0.4%, в районе 2780-2785 п. В качестве ближайших поддержек выступят уровни 2770, 2760 п. Значимыми сопротивлениями станут отметки 2790, 2800 п.
В первые минуты торгов индекс МосБиржи отыграет заметное утреннее улучшение состояния внешнего фона. Позднее не исключено его дальнейшее инерционное повышение в диапазон 2790-2800 п.
Выхода значимой для российского рынка акций иностранной статистики сегодня не ожидается. Поэтому во второй половине дня участники локальных торгов будут привычно ориентироваться на динамику нефтяных фьючеров.
В минувший вторник основные российские фондовые индексы МосБиржи (+0.04%) и РТС (-0.44%) завершили торги с неравномерным разнонаправленным отклонением по отношению к уровням предыдущего закрытия. С формальной точки зрения они закрылись лучше, чем можно было бы ожидать, ориентируясь на внешний фон. Однако необходимо учитывать, что сильно подорожавшие обыкновенные и привилегированные акции компании «Сургутнефтегаз» добавили индексам МосБиржи и РТС около 0.7%. Если исключить указанный фактор, то в целом неблагоприятная динамика российских акций соответствовала ухудшившимся настроениям на ключевых западных фондовых рынках.
Вчера не внушали оптимизма и нефтяные контракты. В течение основной торговой сессии в России они заметно подешевели. Этому способствовали сообщения о том, что тропический ураган Дориан ослаб, не нанеся серьезного ущерба нефтяной отрасли в США. Кроме того, стало известно, что в переговорном процессе между США и Китаем опять не все благополучно. Если раньше стороны торгового спора не могли договориться по существу, то теперь они оказались не в состоянии даже согласовать возобновление переговоров. Тем не менее, Дональд Трамп в присущей ему манере пригрозил Китаю более жесткими условиями торговой сделки в случае, если она будет заключена после его переизбрания на второй президентский срок.
Так или иначе, но индекс МосБиржи вчера сумел удержаться на достигнутом в предыдущие дни семинедельном максимуме. Таким образом, в нем сохраняется позитивная среднесрочная техническая картина. Кроме того, «в запасе» у биржевых "быков" остается важная и достаточно прочная поддержка, расположенная в районе 2750 п. по указанному индексу.
Под закрытие вечерней торговой сессии сентябрьские фьючерсы на индекс РТС (RIU9) пришли в состояние контанго величиной в 11.2 п. или около 0.9% по отношению к базовому индикатору. Таким образом, участники срочного рынка заметно улучшили оценку среднесрочных перспектив индекса РТС.
Несмотря на незначительный прирост индекса МосБиржи, состоявшийся по итогам дня, наиболее ликвидные акции завершили торги преимущественно с понижением в пределах 1-3% по отношению к уровням предыдущего закрытия.
Самым заметным событием дня стало продолжившееся повышение стоимости бумаг Сургутнефтегаз-ао (MCX:SNGS RM, +15.17%), Сургутнефтегаз-ап (MCX:SNGS_p, +12.59%). Вчера они вышли на первое место по оборотам среди акций на Московской бирже. Формальным информационным поводом для начала их скупки послужило известие о том, что эмитент создал дочернее юридическое лицо ООО «Рион», среди видов деятельности которого присутствуют вложения в ценные бумаги. Вполне очевидно, что если зависимая фирма начнет приобретать акции, то первостепенный интерес для нее будут иметь именно бумаги материнской нефтяной компании. Однако подобный сценарий пока является всего лишь догадкой, не подтвержденной фактами.
Стоит также отметить вчерашнее повышение бумаг Транснефть-ап (MCX:TRNF_p RM, +2.24%). Эти акции выросли на фоне известий по поводу бурного обсуждения возможности выплаты эмитентом промежуточных дивидендов за текущий год в суммарном объеме около 34.5 млрд руб. На этом настаивает Минфин. Однако президент Транснефти Николай Токарев выступает против подобного решения.
Указанный сюжет осложняется до сих пор неурегулированными последствиями загрязнения сети магистральных трубопроводов «Дружба». Связанные с этим проблемы стали поводом для усиливающихся публичных трений между Транснефтью и нефтяной компанией Роснефть (MCX:ROSN RM, -0.39%) по существу и по ряду второстепенных поводов.
Акции Polymetal (MCX:POLY RM, +2.38%) возобновили повышение в связи с новостью о том, что они могут вернуться в базу расчета индекса FTSE 100. Это будет означать прямой приток средств в указанные бумаги со стороны индексных фондов. Дополнительную поддержку этим акциям оказывают текущие высокие цены на золото и серебро, что подразумевает улучшение финансовых результатов добывающего драгметаллы эмитента по итогам года. Кроме того, сегодня они будут в последний день торговаться с промежуточными дивидендами в размере $0.20.
Заметно слабее рынка закрылись бумаги Сбербанк-ао (MCX:SBER RM, -1.18%), Газпром (MCX:GAZP RM, -1.13%), ГМК Норильский Никель (MCX:GMKN RM, -0.97%), Лукойл (MCX:LKOH RM, -1.02%), НЛМК (MCX:NLMK RM, -2.51%), Аэрофлот (MCX:AFLT RM, -1.22%). Как мы видим, выборочным распродажам вчера подверглись представители различных секторов рынка.
Сегодня утром фьючерсы на фондовые индексы США демонстрируют значительное повышение стоимости в пределах 0.5-0.8%. Контракты на нефть сорта Brent после вечернего отскока вверх подорожали на 0.4%. Фьючерсы на золото потеряли в цене 0.2%. Китайский фондовый индекс Shanghai Composite подрос на 0.2%. Японский Nikkei225 прибавил 0.1%.
Состояние внешнего фона перед началом торгов в России можно охарактеризовать как умеренно позитивное. Это создает условия для открытия индекса МосБиржи с умеренным приростом.
Виталий Манжос, старший риск-менеджер ИК "Алго Капитал"