Мы ожидаем открытия индекса МосБиржи с весомым понижением в пределах 0.3-0.5%, в районе 2725-2730 п. В качестве ближайших поддержек выступят уровни 2720, 2710 п. Значимыми сопротивлениями станут отметки 2740, 2750 п.
После умеренно негативного открытия индекс МосБиржи с большой долей вероятности перейдет в состояние консолидации. Этому будет способствовать сокращенное присутствие на локальном рынке нерезидентов в связи с праздничным днем в США.
Выхода значимой для российского рынка акций иностранной статистики сегодня не ожидается. Поэтому во второй половине дня индекс МосБиржи может продолжить боковое движение, что не исключает заметных движений в отдельных бумагах.
В минувшую пятницу основные российские фондовые индексы МосБиржи (+0.95%) и РТС (+0.65%) завершили торги с существенным повышением по отношению к уровням предыдущего закрытия. В первые часы торгов они продолжили подъем на инерции роста, наблюдавшегося в четверг. Во второй половине дня в пользу локальных биржевых "быков" сыграла позитивная динамика ключевых европейских фондовых индексов и сильное открытие рынка акций в США.
Надо отметить, что участники российских торгов проигнорировали резкое вечернее падение нефтяных котировок. Между тем, фьючерсы на нефть сорта Brent вновь просели намного ниже ближайшего значимого ценового уровня $60 за баррель. Во время вечерней торговой сессии фьючерсы на индексы МосБиржи и РТС также не подешевели. Таким образом, локальный фондовый рынок под конец недели выглядел несколько сильнее, чем можно было бы ожидать.
К слову, рублевый индекс МосБиржи в пятницу обновил свой месячный максимум. В случае уверенного пробоя близкого значимого уровня 2750 п. среднесрочная техническая картина в нем улучшится до позитивной. Однако это может случиться еще не сегодня.
Под закрытие вечерней торговой сессии сентябрьские фьючерсы на индекс РТС (RIU9) пришли в состояние незначительной бэквордации величиной в 2.8 п. или около 0.2% по отношению к базовому индикатору. Участники срочного рынка сохраняют нейтральную оценку среднесрочных перспектив индекса РТС.
На фоне достаточно сильного прироста индекса МосБиржи, состоявшегося по итогам дня, наиболее ликвидные акции завершили торги преимущественно с повышением в пределах 1-4% по отношению к уровням предыдущего закрытия. После недавнего вала значимых корпоративных новостей наблюдалось временное информационное затишье.
Заметно сильнее рынка торговались многие представители металлургического сектора: ГМК Норильский Никель (MCX:GMKN RM, +3.41%), ММК (MCX:MAGN RM, +2.71%), НЛМК (MCX:NLMK RM, +1.74%), Северсталь (MCX:CHMF RM, +2.43%), RUSAL (MCX:RUAL RM, +2.29%), Полюс (MCX:PLZL RM, +1.87%). Как обычно, в условиях невнятных перспектив нефтяного рынка ставка на отечественных экспортеров металлов выглядела более разумным шагом. Дополнительным стимулом для покупок в акциях Норникеля стало обновление пятилетнего максимума во фьючерсах на никель.
Стоит также отметить пятничную активизацию спроса в наиболее ликвидных акциях торговых сетей: Магнит (MCX:MGNT RM, +3.07%), FIVE-гдр (MCX:FIVEDR RM, +2.98%), М.Видео (MCX:MVID RM, +4.39%). Полугодовая финансовая отчетность эмитентов была опубликована уже достаточно давно. Кроме того, она носила достаточно неоднородный характер. Поэтому наблюдавшиеся покупки в указанных бумагах, скорее всего, были рассчитаны на долгосрочную перспективу.
Не обошлось без выборочных покупок и в акциях электроэнергетического сектора: ФСК ЕЭС (MCX:FEES RM, +2.78%), Русгидро (MCX:HYDR RM, +2.08%), Россети-ао (MCX:RSTI RM, +1.28%), ОГК-2 (MCX:OGKB RM, +2.42%), ТГК-1 (MCX:TGKA RM, +1.82%). Некоторые другие представители электроэнергетической отрасли торговались заметно слабее рынка: ИнтерРао (MCX:IRAO RM, -2.05%), Юнипро (MCX:UPRO RM, -0.37%), Мосэнерго (MCX:MSNG RM, -0.82%), МОЭСК (MCX:MSRS RM, -2.05%). Среднесрочные перспективы каждого из указанных эмитентов требуют отдельного рассмотрения по причине того, что их микроэкономика неодинакова. Кроме того, для компаний электроэнергетического сектора очень характерны крупные сделки по покупке и продаже производственных активов, масштабные инвестиционные проекты и дополнительные эмиссии акций.
Бумаги Мечел-ао (MCX:MTLR RM, -2.52%), Мечел-ап (MCX:MTLR_p) (MTLRP RM, -0.90%) продолжили коррекционный спад после недавнего всплеска покупок, связанных с новостью о том, что у металлургической компании может появиться новый миноритарный партнер в Эльгинском угольном проекте. В начале прошлой недели стало известно, что компания «А-Проперти» подала в ФАС ходатайство о покупке 49% в указанном активе у Газпромбанка. Вовсе не факт, что его совместное развитие окажется беспроблемным. В то же время, потенциально возможная продажа оставшегося у «Мечела» контрольного пакета не решит имеющихся долговых проблем компании.
Сегодня утром фьючерсы на фондовые индексы США демонстрируют значительное падение стоимости в пределах 0.4-0.7%. Контракты на нефть сорта Brent вслед за резким пятничным падением подешевели на 0.5.
Фьючерсы на золото прибавили в цене 0.3%. Китайский фондовый индекс Shanghai Composite повысился на 1.3%. Японский Nikkei225 понизился на 0.3%.
С учетом продолжившегося падения нефтяных фьючерсов, состояние внешнего фона перед началом торгов в России можно охарактеризовать как умеренно негативное. Это создает условия для открытия индекса МосБиржи с заметным понижением.
Виталий Манжос, старший риск-менеджер ИК "Алго Капитал"