Мы ожидаем открытия индекса МосБиржи с достаточно сильным повышением в пределах 0.5-1%, в районе 2690-2700 п. В качестве ближайших поддержек выступят уровни 2680, 2670 п. Значимыми сопротивлениями станут отметки 2710, 2720 п.
В первые минуты торгов индекс МосБиржи отыграет существенное утреннее улучшение состояния внешнего фона. Позднее он может продолжить повышение в район 2700-2710 п.
Во второй половине дня ключевым внешним ориентиром для участников российских торгов останется динамика нефтяных фьючерсов. Косвенное влияние на локальный рынок акций может оказать публикация еженедельных данных по изменению количества первичных заявок на пособия по безработице в США (15.30 МСК).
В минувшую среду основные российские фондовые индексы МосБиржи (-0.31%) и РТС (-0.74%) завершили торги с умеренным понижением по отношению к уровням предыдущего закрытия. Опережающее падение долларового индекса РТС было обусловлено вечерним ослаблением курса рубля. В то же время рублевый индекс МосБиржи провел весь торговый день в состоянии консолидации. Его небольшой перевес в минус был связан с ухудшением настроений на нефтяном рынке.
К слову, еженедельная статистика от Минэнерго США указала на одновременное недельное увеличение запасов нефти, бензина и дистиллятов за океаном. После выхода указанных данных фьючерсы на нефть сорта Brent усилили падение и просели до уровня $56 за баррель. Позднее они сумели отыграть часть своей просадки. Тем не менее, указанные контракты теперь прочно закрепились ниже ближайшего значимого ценового уровня $60, что стоит трактовать как негативный среднесрочный сигнал.
Добавим, что индекс МосБиржи пока сумел удержаться выше своего двухмесячного минимума, обновленного в минувший понедельник. Тем не менее, он продолжает движение в опасной близости от уровня 2650 п. Вполне вероятная просадка ниже указанной отметки в последующие торговые дни сформирует технический сигнал для дальнейшей игры на понижение.
Под закрытие вечерней торговой сессии сентябрьские фьючерсы на индекс РТС (RIU9) пришли в состояние контанго величиной в 15 п. или около 1.2% по отношению к базовому индикатору. Участники срочного рынка заметно улучшили оценку среднесрочных перспектив индекса РТС.
На фоне незначительного понижения индекса МосБиржи, состоявшегося по итогам дня, наиболее ликвидные акции завершили торги с разнонаправленным отклонением в пределах 1-3% по отношению к уровням предыдущего закрытия.
Лидером падения среди голубых фишек выступили бумаги Сбербанк-ао (MCX:SBER RM, -1.66%), Сбербанк-ап (MCX:SBER_p) (SBERP RM, -1.03%), ВТБ (MCX:VTBR RM, -1.80%). По-видимому, распродажи в банковском секторе были связаны с вечерним ослаблением курса рубля. Добавим, что вчерашняя публикация финансовых результатов «Сбербанка» по РПБУ за 7 месяцев текущего года не сумела удержать его акции от падения. Между тем, чистая прибыль кредитной организации с начала года увеличилась на 10.8%.
Существенно слабее рынка также закрылись бумаги Татнефть-ао (MCX:TATN RM, -1.65%), Магнит (MCX:MGNT) (MGNТ RM, -1.71%), ММК (MCX:MAGN RM, -1.59%), Энел Россия (MCX:ENRU RM, -2.34%), ПИК (MCX:PIKK RM, -2.22%). Как мы видим, распродажи в отдельных бумагах, представляющих разные секторы рынка, носили точечный характер. Они не были объединены единой идеей.
Заметно сильнее рынка торговались акции Газпром (GAZP RM, +0.40%). Их поддержало известие о том, что газовая монополия уже ближайшей осенью может продать остаток квазиказначейских акций. Величина этого пакета составляет около 3.7%. В прошлом месяце 2.9% квазиказначейских акций «Газпрома (MCX:GAZP)» были проданы «в одни руки» в рамках единой заявки. Согласно появившейся в СМИ информации в новом размещении смогут принять участие иностранцы. Добавим, что недавнее формальное увеличение доли акций «Газпрома» в свободном обращении стимулировало рост стоимости акций «Газпрома». Для закрытия годового дивидендного гэпа им понадобилось всего лишь 9 торговых дней.
Стоит также отметить состоявшиеся покупки в акциях подсектора цветной металлургии: ГМК Норильский Никель (MCX:GMKN RM, +1.51%), Полюс (PLZL RM, +2.25%), Polymetal (MCX:POLY RM, +3.41%), RUSAL plc (RUAL (MCX:RUAL) RM, +0.35), ВСМПО-АВИСМА (MCX:VSMO RM, +0.24%). В пользу всех указанных бумаг сыграло вчерашнее сочетание ослабляющегося курса рубля и дешевеющей нефти. Кроме того, акции золотодобывающих компаний Полюс и Polymetal имели дополнительный стимул для роста. Вчера фьючерсы на золото впервые с апреля 2013 года превысили важный психологический ценовой уровень $1500 за тройскую унцию.
Сегодня утром фьючерсы на фондовые индексы США демонстрируют достаточно сильное повышение стоимости в пределах 0.4-0.7%. Контракты на нефть сорта Brent после вчерашней просадки подорожали на 3.0%. Фьючерсы на золото понизились в цене на 0.5%. Китайский фондовый индекс Shanghai Composite прибавил 0.9%. Японский Nikkei225 подрос на 0.5%.
Состояние внешнего фона перед началом торгов в России можно уверенно охарактеризовать как позитивное. Это создает условия для открытия индекса МосБиржи с существенным приростом.
Виталий Манжос, старший риск-менеджер ИК "Алго Капитал"