Торговый конфликт между США и Китаем продолжал оказывать давление на рисковые активы и в ходе вчерашних торгов –американские фондовые индексы снизились по итогам понедельника на 2,9-3,5%, индексы MSCI World и MSCI EM потеряли 2,4% и 3,1% соответственно. Сегодня в Азии основные индексы региона находятся на отрицательной территории, но при этом фьючерсы на американские индексы демонстрируют умеренное коррекционное восстановление, давая шансы на попытку стабилизации ситуации.
На долговом рынке доходности десятилетних treasuries держатся вблизи 1,7-1,75%. Уровень инфляционных ожиданий (спред между доходностью десятилетних USTи TIPS) впервые с 2016 г. опустился ниже 1,6%. Вероятность понижения ставки ФРС на сентябрьском заседании, согласно фьючерсам на ставку, составляет 100%, из них 37% -за снижение ставки сразу на 50 пунктов.
Индекс МосБиржи (-1,0%) вчера продолжил снижаться, протестировав отметку 2650 пунктов и выйдя в зону перепроданности на фоне выраженно неблагоприятной внешней конъюнктуры и попыток ухода котировок нефти Brentниже 60 долл./барр. Продажи доминировали в большинстве сегментов рынка, исключение составили лишь финансовый сектор, где пытались отскакивать перепроданные акции Сбербанка (MCX:SBER) (оа: +0,6%; па: -0,2%) и МосБиржи (+1,2%), и акции производителей драгметаллов, где Полюс (+5,1%) вышел на новые максимумы в ожидании рекордной финотчетности и при поддержке роста цен на золото. Разнонаправленно завершили торговый день акции транспортного сектора (Аэрофлот (MCX:AFLT): -2,9%; НМТП (MCX:NMTP): +2,0%).
Наиболее сильное падение наблюдалось в ряде ключевых бумагах потребительского сектора (Магнит (MCX:MGNT): -3,0%; Х5: -3,7%), Internet-компаний (Яндекс (MCX:YNDX): -4,1%; Qiwi (MCX:QIWIDR): -3,3%) и электроэнергетики (ОГК-2 (MCX:OGKB): -4,1%; Интер РАО (MCX:IRAO): -3,8%), ставших аутсайдерами торговой сессии понедельника.
В нефтегазовом секторе отметим устойчивость акций Лукойла (MCX:LKOH) (+0,2%) и сдержанное давление на НОВАТЭК (MCX:NVTK) (-0,4%) при заметных потерях остальных «фишек» (Татнефть (MCX:TATN): -2,2%; Газпром (MCX:GAZP): -1,9%; Роснефть (MCX:ROSN):-1,3%; Сургутнефтегаз (MCX:SNGS), па: -1,9%).
Из ликвидных акций металлургических и горнодобывающих компаний, в котором, кроме производителей драгметаллов, удержались в «плюсе» лишь привилегированные акции Мечела (MCX:MTLR) (+0,3%). Снижение здесь возглавили Распадская (MCX:RASP) (-2,1%), РусАл (MCX:RUAL) (-2,3%) и обыкновенные акцииМечела (-3,5%). Акции НорНикеля (MCX:GMKN), проигнорировав ралли цен на никель, подешевели на 0,9%.
В слабых бумагах по итогам вчерашних торгов оказались МТС (MCX:MTSS) (-1,5%), РБК (-2,2%) и Уралкалий (MCX:URKA) (-2,4%). Среди редких бумаг, продемонстрировавших рост –ПИК (MCX:PIKK) (+2,6%) и ТГК-1 (MCX:TGKA) (+1,8%), а также малоликвидные акции Аптечной Сети 36.6 (+4,2%)
Михаил Поддубский, Евгений Локтюхов, «Промсвязьбанк»