США разрешили продажу российской нефти с танкеров
Трамп остается верен себе, привнося сумятицу в динамику рынков и являясь в последнее время главным ньюсмейкером на финансовых рынках.
Команда переговорщиков, возглавляемая со стороны США торгпредом Робертом Лайтхайзером и министром финансов Стивеном Мнучиным, прибыла во вторник в Пекин и в среду провела четырехчасовую встречу с представителями властей Китая по вопросу нового торгового соглашения между странами. Представители команд сообщили, что переговоры были конструктивными, а следующий этап состоится в сентябре.
Рынки позитивно отреагировали на данную информацию.
Однако, уже в четверг во второй половине дня мировые фондовые индексы рухнули после того, как Трамп сообщил в своем Твиттере о намерении со следующего месяца ввести новые пошлины на китайский импорт. Со слов Трампа, с 1 сентября в США начнут действовать дополнительные пошлины в 10% на китайские импортные товары общей стоимостью в 300 млрд долларов. Такое резкое обострение внешнеторговой напряженности стало для инвесторов потрясением.
Доходность 10-летних гособлигаций США упала до 1,894%, самого низкого уровня с 8 ноября 2016 года.
Dow Jones Industrial Average закрылся понижением на 280.00 пунктов (или на 1,0%), S&P 500 снизился на 26.00 пунктов (или на 0,9%), а Nasdaq Composite упал на 64,30 пункта (или на 0,8%).
Доллар резко снизился против иены, которая выросла в четверг на 1,3%. Дневной рост иены в четверг был самым сильным более чем за два года.
Сильно пострадали позиции юаня, а также сырьевых валют тихоокеанского региона, таких как австралийский и новозеландский доллары.
Цена золота, которая снижалась в первой половине дня в четверг, выросла вчера на 32 доллара за унцию, до отметки 1445.00.
Индекс доллара DXY достиг в первой половине дня в четверг нового 27-месячного максимума вблизи отметки 98.70. Доллар возобновил рост, так как Федеральная резервная система в своем официальном заявлении по итогам заседания в среду не подтвердила ожидания инвесторов относительно смягчения своей денежно-кредитной политики в ближайшие месяцы.
Однако, после заявления Трампа о введении новых пошлин на китайские товары индекс доллара DXY рухнул, а трейдеры вновь нарастили ставки на дальнейшее смягчение политики ФРС. Теперь вероятность по крайней мере еще одного снижения ставок в этом году оценивается инвесторами в 91,5%, а вероятность еще как минимум двух понижений ставок в этом году – в 56%. Согласно котировкам фьючерсов на ставки ФРС, инвесторы оценивают в 70% вероятность сентябрьского снижения ставок против 49% в среду.
Фьючерс на индекс доллара DXY торгуется в пятницу в начале европейской сессии вблизи отметки 98.00, на 36 пунктов ниже цены открытия в минувший четверг.
На фоне обострившегося торгового конфликта между США и Китаем сильно упала цена нефти (примерно на 8%). Это стало самым существенным падением с февраля 2015 года после того, как президент США Дональд Трамп анонсировал введение новых пошлин на китайский импорт. Теперь инвесторы в большей степени опасаются, что торговый конфликт между США и КНР будет продолжаться и вредить росту мировой экономики.
Обострение торгового конфликта повышает неопределенность, что способствует росту спроса на защитные активы, такие как иена, гособлигации, золото, и падению рискованных активов и цен на сырьевые товары, а также котировок сырьевых валют.
В пятницу инвесторы сосредоточатся на июльском отчете по занятости в США, который будет опубликован в 12:30 (GMT).
Опубликованные в четверг данные показали, что производственная активность в США в июле несколько утратила импульс к росту, оставаясь при этом все же на позитивной территории. Индекс менеджеров по снабжению (PMI) для производственной сферы США, рассчитываемый Институтом управления поставками (ISM), в июле опустился до 51,2 против 51,7 в июне. Значения индекса выше 50 говорят о росте активности, тогда как значения ниже 50 указывают на ее сокращение.
Рынок труда в США остается сильным фундаментальным фактором, поддерживающим позитивную оценку состояния американской экономики. Изучая отчет с рынка труда, инвесторы захотят убедиться в том, что американская экономика все еще находится в хорошей форме на фоне опасений по поводу внешней торговли и замедления роста мирового ВВП. Экономисты прогнозируют, что отчет покажет увеличение числа новых рабочих мест вне сельского хозяйства США на 165 000 при уровне безработицы 3,6% - 3,7%.
Данный отчет очень важен, поскольку (наряду с данными по ВВП и инфляционными показателями) напрямую влияет на решения ФРС относительно процентных ставок.
Теперь, после заявлений Трампа о введении новых пошлин для китайских товаров, инвесторы еще больше уверены, что ФРС будет и дальше снижать свои процентные ставки.
Ожидания рынка
В минувшую среду в ФРС заявили, что предпринятое смягчение денежно-кредитной политики не является началом цикла снижения ставок.
Однако, если ФРС при принятии решений в дальнейшем будет полагаться не только на ситуацию на мировом финансовом рынке и в обостряющихся мировых торговых взаимоотношениях, но и на поступающие экономические данные, то при ухудшении макро экономических показателей дальнейшего смягчения ее монетарной политики не избежать.
А это – негативный фактор для доллара, и позитивный – для цен на сырьевые товары, в том числе нефть.
Также в пятницу участники нефтяного рынка будут следить за публикацией (в 17:00 GMT) еженедельного отчета американской нефтесервисной компании Baker Hughes по числу активных буровых установок в США. Предыдущие отчеты свидетельствовали о снижении числа активных нефтяных платформ в США, до 776 единиц в настоящий момент, с 784 единиц 2 недели назад. Если отчет вновь укажет на снижение числа таких установок, то это может придать краткосрочный позитивный импульс ценам.
Тем не менее, в настоящий момент рынок нефти подвержен давлению со стороны усиления международных торговых конфликтов, в первую очередь, между США и Китаем.
Любые сильные новости на эту тему могут вновь вызвать всплеск волатильности в котировках нефти.
С технической же точки зрения ниже отметок 56.80 (ЕМА200 на недельном графике), 58.50 (ЕМА200 на дневном графике) долларов за баррель нефти марки WTI предпочтительными являются короткие позиции.
Уровни поддержки: 54.10, 53.25, 50.30, 49.00, 42.15
Уровни сопротивления: 55.40, 56.80, 58.00, 58.50, 59.50, 60.90, 63.50, 64.40, 66.50
Торговые рекомендации
Sell Stop 53.90. Stop-Loss 55.60. Take-Profit 53.25, 50.30, 49.00, 42.15
Buy Stop 55.60. Stop-Loss 53.90. Take-Profit 56.80, 58.00, 58.50, 59.50, 60.90, 63.50, 64.40, 66.50
