Квартальный отчет будет опубликован 2 августа до открытия рынка;
Прогноз выручки: $64,85 млрд;
Ожидаемая прибыль на акцию: $0,7
Среди крупнейших нефтегазовых компаний США ExxonMobil (NYSE:XOM) остается «бедным родственником» для аналитиков и инвесторов. За последние пять лет акции компании, как правило, отставали от сектора как в краткосрочных, так и в долгосрочных ралли, поскольку объемы производства падают, а перспективы туманны.
В апреле ExxonMobil отчиталась о самых низких объемах переработки почти за два десятилетия. Неожиданное снижение объемов нефтепереработки и химического производства (которые обеспечивают Exxon основные денежные потоки) в то время, когда вся отрасль оказалась под давлением, делает перспективы восстановления компании от спада 2018 года еще более сомнительными.
В этом контексте завтрашний отчет компании за второй квартал будет иметь решающее значение, так как инвесторы нуждаются в признаках восстановления нефтепереработки.
Согласованный прогноз предполагает 12-процентное снижение продаж до $64,85 млрд и падение прибыли на акцию с $0,92 до $0,7 (по сравнению с аналогичным периодом прошлого года). В последний раз НПЗ Exxon теряли деньги в 2009 году, а результаты первого квартала были худшими с 2001 года.
До неудачи на фронте нефтепереработки перспективы Exxon улучшались; нефтяной гигант пытался оправиться от катастрофы первой половины 2018 года, когда добыча нефти и газа достигла самого низкого уровня за десятилетие.
Акции оказались под сильным давлением
После того, как в декабре акции Exxon достигли своего годового максимума в $83,49, они упали на 11% и вчера закрылись на уровне $74,36. За этот же период ближайший конкурент в лице Chevron (NYSE:NYSE:CVX) удерживал свои позиции и смог избежать потерь.
В то время как компания изо всех сил старается нарастить объемы производства, а ее подразделение переработки переживает не лучшие времена, не стоит возлагать больших надежд на то, что Exxon сможет опередить своих конкурентов в краткосрочной перспективе.
Но мы сохраняем оптимизм в отношении перспектив компании. Генеральный директор Exxon Даррен Вудс выбрал более долгосрочный подход к возобновлению роста. Он считает, что нефтедобыча нуждается в массовом вливании новых инвестиций для решения новых проблем, что делает текущий момент неподходящим временем для выплат инвесторам.
Вудс разработал план оздоровления бизнеса стоимостью $230 миллиардов, в первую очередь планируя нарастить добычу по всему миру. Сюда относятся новые скважины в Западном Техасе, объекты экспорта природного газа в Папуа-Новой Гвинее, ряд гигантских месторождений в Гайане и разработки в Мозамбике и Бразилии.
Exxon является единственным крупным производителем нефти в США, чьи денежные потоки покрывают как дивиденды, так и прогнозируемые капитальные затраты. Мы считаем, что это делает ее акции хорошим кандидатом на покупку с целью формирования стабильного и растущего потока дивидендов.
После недавнего отката доходность бумаг Exxon достигла 4,62%, что намного выше среднего показателя за последние пять лет в 3,5%. Ежеквартально компания выплачивает $0,87 на акцию, последние пять лет наращивая дивиденды более чем на 5% в год.
При этом Exxon наращивает выплаты более 30 лет подряд, несмотря на то, что работает в крайне нестабильном секторе. Это многое говорит о силе финансового баланса компании и ее способности генерировать средства для акционеров.
Подведем итог
Если вы находитесь в поисках стабильных дивидендных активов, то текущая слабость ExxonMobil обеспечивает хорошую точку для входа на рынок. Завтрашний отчет может сделать эту возможность еще более привлекательной.
Какую акцию купить во время следующих торгов?
В 2024 году многие инвесторы опасаются вкладывать больше денег в акции. Не уверены, куда инвестировать дальше? Получите доступ к нашим проверенным портфелям и откройте для себя высокопотенциальные возможности.
Только в 2024 году ProPicks AI выявил 2 акции, которые выросли более чем на 150%, 4 дополнительных акции, которые подскочили более чем на 30%, и еще 3 акции, которые поднялись более чем на 25%. Это впечатляющие результаты.
С портфелями, адаптированными под акции Dow, S&P, технологические и акции средних компаний, вы можете исследовать различные стратегии для увеличения своего капитала.
