Была надежда, что рынки перед объявлением ставки ФРС замрут в ожидании. Но нет, практически все европейские торговые площадки не удержались от коррекции и умудрились сегодня прилично снизиться. Зато российские фондовые индексы продемонстрировали то самое «замри», отторговавшись совершенно нейтрально. А Азия и вовсе повально пошла вверх. Иными словами, «разброд и шатания». Впрочем, обо всем по порядку, и начнем, как водится, с Востока.
Решение по процентной ставке принимал сегодня и банк Японии, вполне ожидаемо оставив её на уровне -0,10%. Динамика объемов промышленного производства в стране продемонстрировала почти обвальное снижение с 2,0% до -3,6%, хотя эксперты ждали -2,0%. Уровень безработицы снизился с 2,4% до 2,3%, при том, что аналитики изменений не ждали. Китайский производитель электроники Huawei Technologies несмотря на жесткие санкции со стороны США и прогнозы нулевого прироста продаж в этом и следующем году, зафиксировал увеличение реализации в первом полугодии на 23,2%.
Рынки азиатско-тихоокеанского региона, как было сказано выше, сегодня показали дружный рост, в основе которого, судя по всему, лежат надежды на договоренности между Пекином и Вашингтоном: южнокорейский KOSPI поднялся на 0,45%, японский Nikkei225 вырос на 0,43%, китайский Shanghai Composite подрос на 0,39%, австралийский S&P/ASX 200 расширился на 0,28%, а гонконгский Hang Seng прибавил 0,14%. Снижавшиеся еще накануне рынки Индии сегодня лишь ускорили падение: Nifty50 в Мумбаи снизился на 0,93%, а бомбейский BSE Sensex упал на 0,77%.
Индекс потребительского климата Германии (Gfk) снизился на 0,1% до 9,7%, как и ждали рынки. Индекс потребительских цен там же год к году вырос с 1,6% до 1,7%, хотя эксперты предрекали снижение на 0,1%, а месяц к месяцу поднялся с 0,3% дол 0,5%, при том, что аналитики изменений не ждали. Потребительские расходы во Франции упали с 0,3% до -0,1%, хотя все ожидали снижения всего до 0,2%.
Отчитались немецкая химическая и фармацевтическая компания Bayer и германская авиакомпания Deutsche Lufthansa. Первая показала умеренно позитивные результаты, вторая – откровенно слабые. Все торговые площадки Старого Света продемонстрировали сегодня снижение. Но если британцы, штурмовавшие вершины два дня подряд, упали не сильно, что вот французы и германцы просто рухнули: британский FTSE100 снизился на 0,52% зафиксировавшись на 7647 п., САС40 обвалился на 1,61%, до значения 5511 п., немецкий DAX спикировал на 2,18%, остановившись на 12147 пунктах.
Доходы физических лиц в США, как и ожидалось, изменений не претерпели, оставшись на уровне 0,4%, а вот расходы резки упали – с 0,5% до 0,3%, что, впрочем, совпало с прогнозами аналитиков. Индекс доверия потребителей CB взлетел со 124,3 до 135,7, хотя эксперты предрекали 125,0. Индекс незавершенных продаж на рынке недвижимости поднялся с 1,1% до 2,8%, при том, что прогнозировалось снижение до 0,5%. Американская фармацевтическая компания Merck & Co (NYSE:MRK). представила очень неплохой квартальный отчет, зафиксировав рост прибыли и выручки выше ожиданий рынка. Нефтяная компания ConocoPhillips (NYSE:COP), производитель принтеров Xerox и крупнейший в мире производитель потребительских товаров Procter & Gamble (NYSE:PG) представили весьма умеренные и разноречивые отчеты, которые в любом случае не порадовали акционеров.
Заокеанские торговые площадки открылись умеренным гэпом вниз, который затем стали неспешно закрывать. Понятно, что мало, кто из инвесторов будет рисковать, пока не озвучено решение по процентной ставке, так что закрытие торгов, полагаю, пройдет недалеко от стартовых позиций. К 18:50 мск. DIJA снизился до 27171 п. (-0,18%), S&P500 опустился до 3011 п. (-0,34%), NASD COMP снизился на те же 0,34% - до 8265 п.
В России сегодня квартальные отчеты представили «НорНикель», «Сургутнефтегаз» и «РусГидро (MCX:HYDR)» по РСБУ и "СИБУР Холдинг" по МСФО. Производственные результаты за 2-й квартал опубликовал «ФосАгро (MCX:PHOR)». Чистая прибыль «Норникеля (MCX:GMKN)» по РСБУ в 1 полугодии 2019 года выросла в 2,26 раза - до 201,856 млрд. рублей. Выручка составила 397,19 млрд. рублей, увеличившись на 41,6%. Чистая прибыль «РусГидро» по РСБУ в 1 полугодии 2019 года снизилась на 12,6% - до 23,257 млрд. рублей. Выручка составила 77,172 млрд рублей снизившись на -6,8% г/г. Чистая прибыль «СИБУР Холдинга» по МСФО в 1 полугодии 2019 года выросла на 69,2% - до 77,6 млрд. рублей, в основном за счет переоценки долговых обязательств, номинированных в иностранной валюте. Выручка компании благодаря росту во всех сегментах бизнеса увеличилась на 3,3% по сравнению с тем же периодом 2018 года и составила 266,3 млрд. рублей.
Убыток «Сургутнефтегаза (MCX:SNGS)» по РСБУ в 1 полугодии 2019 года составил 37,93 млрд. рублей против прибыли в размере 371,433 млрд рублей годом ранее. Выручка увеличилась на 11,2%, составив 798,999 млрд. рублей. Убыток до налогообложения составил 36,904 млрд. рублей против прибыли до налогообложения в размере 447,965 млрд. рублей, полученной по итогам 1 полугодия 2018 года. Ликвидные активы снизились до 2,95 трлн рублей. Учитывая долю денежной составляющей в общем объеме активов компании, вероятней всего столь слабые результаты являются следствием курсовой переоценки (детали, полагаю, станут известны завтра).
Торги на российских фондовых площадках проходили весьма темпераментно. Оба основных индекса несколько раз успели и метнуться наверх, и попытаться развернуться в стремительную коррекцию. Все, однако, завершилось достаточно спокойно и индекс МосБиржи нарисовал нам красивый зеленый молоточек (это для любителей свечного анализа). Долларовый РТС чувствовал себя несколько хуже, но ненамного: в результате по итогам дня индекс РТС потерял 0,05%, остановшись на 1353 п., а индекс МосБиржи закрылся на уровне 2735 п., прибавив 0,24%. Сильней остальных выросли «Мечел (MCX:MTLR)» (+3,14% в обычке и 0,94% в префах), «Банк Санкт-Петербург (MCX:BSPB)» (+2,96%), ЛСР (MCX:LSRG) (+1,71%), «Яндекс (MCX:YNDX)» (+1,61%) и «МосБиржа» (+1,48%). В лидерах снижения оказались ФСК ЕЭС (MCX:FEES) (-2,62%), «Россети (MCX:RSTI)» (-2,02%), префы «Татнефти (MCX:TATN)» (-1,78%) и «Сургутнефтегаза» (-1,56%), «Уралкалий (MCX:URKA)» (-1,51%) и ОГК-2 (MCX:OGKB) (-1,44%).
Стоимость углеводородов пребывала в течение всего дня в боковом движении, что при отсутствии каких-либо важных новостей вполне объяснимо. Ближе к вечеру волатильность несколько возросла, что характерно перед публикацией статистики. Напомним, что в 23:30 мск Американский институте нефти представит данные о недельном изменении запасов нефти. До этого момента, вероятно, сильных движений в ценах на энергоносители ждать не приходится. По состоянию на 18:50 мск. нефть марки BRENT стоила 64,10 долл. барр., техасская WTI - 57,18 долл./барр.
Минфин России планирует завтра разместить в ходе аукциона облигации федерального займа с постоянным купонным доходом (ОФЗ-ПД) выпуска № 26229RMFS в объеме 20 млрд. рублей по номинальной стоимости. Дата погашения выпуска - 12 ноября 2025 года. Ставка полугодового купона на весь срок обращения бумаг составляет 7,15% годовых. Предполагаемые объемы займа не Бог весть какие, но Минфин пока и не стремится занимать много. Ему важно занимать дешевле.
Российский рубль, большую часть дня державшийся в боковом движении с легкой тенденцией к укреплению, вечером начал резко дешеветь без видимых на то причин. Вполне вероятно, что уже после того, как я сдам обзор, родная валюта сумеет развернуться и отыграть часть потерь. Пока же по состоянию на 18:50 мск за единицу американской валюты давали 63,68 рублей, а за евро - 70,00 рублей.
Завтра Китай опубликует данные по индексам деловой активности в производственном и непроизводственном секторах. Германия отчитается о розничных продажах и безработице. Франция доложит о динамике ВВП и инфляционных показателях. По этим же индикаторам, включая еще и рынок труда, будет отчитываться ЕС. США опубликуют цифры по числу занятых в несельскохозяйственном секторе, индексу деловой активности (PMI) в Чикаго, а вечером – окончательные данные по недельному изменению запасов сырой нефти от Минэнерго и избыточным запасам в Кушинге. Самым же главным событием, как мы помним, остается принятие решения по процентным ставкам, о котором будет объявлено в 21:00 мск.
Квартальные отчеты представят: Simon Property, Western Digital, Welltower, Lam Research, Baker Hughes, General Electric (NYSE:GE), MetLife, Qualcomm, Kraft Heinz. В России финансовые результаты за первое полугодие по МСФО представят «Энел Россия (MCX:ENRU)» и «Сбербанк (MCX:SBER)». По РСБУ отчитается ТГК-1 (MCX:TGKA), а производственные результаты представят Evraz и «НорНикель». Состоится заседание совета директоров «Аэрофлота (MCX:AFLT)».
Алексей Коренев, аналитик группы компаний «ФИНАМ»