Перед открытием российского рынка сегодня формируется нейтральный внешний фон. Индексы РФ начнут торги несколько выше уровней вчерашнего закрытия, чему будет способствовать положительная динамика азиатских площадок и нефтяных цен. S&P500 и Nasdaq наоборот временно являются отстающими, незначительно снижаясь не только из-за приближения важнейшего заседания ФРС, но еще и по причине внутренних проблем в нескольких секторах. Помимо роста ограничений в отношении ведущих интернет-компаний под давление попали крупнейшие банки страны, которые имеют существенный вес в индексах. Citigroup (NYSE:C), UBS и JP Morgan обвиняются в Великобритании в манипулировании курсами валют, что может означать для них потерю $1 млрд.- такова сумма иска. Ожидаем, что акции сектора будут торговаться хуже рынка из-за падения доверия инвесторов.
В снижении ключевой ставки в среду на текущий момент мало кто сомневается, но Трамп продолжает критиковать действия регулятора, ссылаясь на иной подход Европы и Японии, которые давно проводят мягкий курс при низкой инфляции. Подобные заявления не совсем обоснованы, так как инфляция в США выше, а экономика в целом устойчивее, но они создают более высокое напряжение и также провоцируют закрытие позиций. Тем не менее, индексы США торгуются вблизи исторических максимумов и способны обновить их в ближайшие дни. Это может произойти и сегодня, в случае, если появится позитив от стартующих переговоров США и Китая, либо на ожиданиях важнейшего квартального отчета Apple (NASDAQ:AAPL), который будет опубликован после окончания торгов.
Цены на нефть вернулись к росту, так как по сообщению Помпео, на организацию защитных мер в Персидском заливе потребуется больше времени, чем предполагалось. В результате Brent торгуется вблизи 64 за баррель, дальнейшая динамика будет зависеть от выхода из консолидации 63-64.20.
На российском рынке обращаем внимание на отчетность ТГК-1 (MCX:TGKA) и Ленэнерго (MCX:LSNG). Обе компании в 1П 2019 увеличили выручку - на 6.6% и 11.8% соответственно, а также добились роста чистой прибыли на 36% по РСБУ. Считаем, что акции ТГК-1 интересны для покупок в данный момент, а привилегированные бумаги Ленэнерго докупать вблизи исторических максимумов не стоит. Акции Лукойла (MCX:LKOH) завершили торги ниже ключевой отметки 5100 на фоне предполагаемого снижения доли компании в индексах MSCI, что вызовет отток пассивных инвесторов. Фундаментально компания остается сильной, поэтому при возвращении в прежний ценовой диапазон актуальны спекулятивные покупки.