Согласно опубликованным в пятницу официальным данным, рост ВВП США во 2-м квартале составил 2,1% годовых после 3,1% годовых в 1-м квартале (прогноз был +2%). На показатель благотворно повлияли расходы потребителей. Потребительские расходы, на долю которых приходится более двух третей экономики США, во 2-м квартале росли максимальными темпами с конца 2017 года (+4,3%).
После публикации данных президент США Дональд Трамп в своем аккаунте в Twitter написал, что отчет оказался неплохим, учитывая текущую политику центрального банка. Ранее Трамп неоднократно критиковал ФРС за проводимую им политику. По мнению Трампа, ставки в США должны быть снижены на 1%, чтобы ускорить рост фондового рынка и повысить конкурентоспособность американской продукции за рубежом. В пятницу Трамп вновь обрушился с критикой на ФРС после публикации данных по ВВП, назвав центральный банк США «грузом, висящим на нашей шее».
Тем не менее, опубликованный в пятницу отчет Министерства торговли почти не повлиял на ожидания в отношении того, что Федеральная резервная система понизит ключевую процентную ставку на 0,25 процентного пункта на заседании 30 – 31 июля.
Согласно представленным в июле данным, десятилетний период экономического роста в США продолжился, несмотря на внешнеторговую напряженность и замедление мировой экономики.
Экономика США, судя по макро статистическим данным, находится в более хорошей форме, чем экономика других частей мира.
Американские индексы на минувшей неделе повысились к новым рекордным уровням на фоне выхода множества корпоративных отчетов и позитивной макро статистике. Согласно FactSet, более двух третей отчитавшихся компаний из S&P 500 сообщили о прибыли на акцию, которая превзошла оценки.
Бумаги Alphabet (NASDAQ:GOOGL) подскочили на 10,5%, бумаги Twitter поднялись на 9,7% – компания сообщила о сильном росте базы пользователей и выручки за 2-й квартал.
S&P 500 вырос на 0,7% при поддержке сектора коммуникационных услуг. Индекс на закрытии торгов достиг рекордной отметки 3028.0. Nasdaq100 по итогам торгов поднялся на 1,1% и тоже установил на минувшей неделе новый рекорд вблизи отметки 8033.0.
Тем не менее, несмотря на позитивную макро статистику и рост фондовых индексов, руководители ФРС могут быть обеспокоены, что более пессимистичный настрой бизнеса (согласно представленным в минувшую пятницу данным, капиталовложения компаний упали на 0,6%, продемонстрировав свое первое снижение с 2015 года) начнет распространяться на другие сегменты экономики, особенно на рынок труда.
Учитывая также сохраняющиеся риски спада в мировой экономике, потребность в достижении целевого уровня инфляции в США и затруднения в продвижении торговых переговоров между представителями США и Китая, ФРС, вероятно, снизит свои процентные ставки на четверть процентного пункта по итогам двухдневного заседания в среду. Такое решение ФРС уже учтено участниками рынка, и оно, вряд ли сильно изменит текущую динамику доллара и американских фондовых индексов. Наибольший интерес для инвесторов будут представлять сопутствующие заявления руководства ФРС и пресс-конференция по итогам заседания центрального банка. Если Джером Пауэлл просигнализирует о склонности понизить ставку также в сентябре или до конца года, то в этом случае позиции доллара могут пострадать более существенно, а американские фондовые индексы ускорят свой рост.
С открытия сегодняшнего торгового дня американские фондовые индексы торгуются в узком диапазоне, а индекс S&P500 – вблизи отметки 3020.00. Вероятно, вплоть до среды, когда начнется пресс-конференция ФРС (18:30 GMT), индексы останутся вблизи текущих отметок.
С открытия сегодняшнего торгового дня S&P500 торгуется в узком диапазоне вблизи отметки 3020.0, и, вероятно, флэт продлится вблизи текущих отметок вплоть до конца торгового дня в среду, когда в 18:00 (GMT) будет опубликовано решение ФРС по ставкам, а в 18:30 начнется пресс-конференция ФРС.
Мягкий тон заявлений руководства ФРС и сигналы с его стороны, направленные на дальнейшее смягчение монетарной политики, вызовут ослабление доллара и дальнейший рост индексов.
Пока что предпочтительны длинные позиции. S&P500 также продолжит рост, пока не «нащупает» новых уровней сопротивления, для формирования нисходящей коррекции.
В этом случае сигналом для продаж станет пробой краткосрочного уровня поддержки 3004.0 (ЕМА200 на 1-часовом графике). Цели продаж расположены на уровнях поддержки 2965.0 (ЕМА200 на 4-часовом графике и максимумы мая), 2937.0 (максимумы 2018 года).
Выше уровней поддержки 2840.0 (ЕМА200 на дневном графике), 2865.0 (уровень Фибоначчи 23,6% коррекции к росту с декабря 2018 года и отметки 2335.0) сохраняется бычий тренд S&P500.
Уровни поддержки: 3004.0, 2965.0, 2937.0, 2865.0, 2840.0, 2765.0
Уровни сопротивления: 3028.0
Торговые рекомендации
Sell Stop 2990.0. Stop-Loss 3030.0. Цели 2965.0, 2937.0
Buy Stop 3030.0. Stop-Loss 2990.0. Цели 3050.0, 3100.0, 3200.0
