Ситуация на мировых фондовых площадках сегодня не слишком отличалась от той, что была накануне – минимальное количество значимой макроэкономической статистики, полное отсутствие политически важных новостей и возможность покупать «на всю котлету» на растущем рынке. С чем мы всех и поздравляем. Однако, для той части аудитории, которая привыкла не следовать за толпой, а вдумчиво анализировать детали, мы, таки, некоторые детали охотно озвучим, предоставив неплохую почву для раздумий. Сегодня министерство экономики и финансов Южной Кореи понизило прогноз по темпам роста ВВП страны в 2019 г. с 2,6-2,7% год к году до 2,4-2,5% год к году из-за негативного влияния торговых войн. Кстати, правильно сделали, учитывая крайнюю экспорториентированность корейской экономики. Если эксперты окажутся правы, то это самые слабые показатели за последние семь лет. Хотя, аналитики всё же ждут, что в следующем году экономика Кореи расширится на 2,6% за счет некоего восстановления мировой экономики (не знаю, слышали ли они о том, что очередной экономический цикл завершается и большинство специалистов предрекают в ближайшие пару лет заметные проблемы).
В отличие от американских и европейских торговых площадок, биржи азиатского региона выглядели сегодня куда скромнее, видимо, корректируясь после роста предыдущих дней. Если австралийский S&P/ASX 200 после пересмотра ставки накануне вырос на 0,49%, то южнокорейский KOSPI на негативных прогнозах рухнул на 1,23%, китайский Shanghai Composite упал на 0,94%, японский Nikkei225 просел на 0,53%, а гонконгский Hang Seng потерял 0,07%.
Подавляющее число ведущих мировых экономик отчитывались сегодня по индексам деловой активности в секторе услуг. Дабы не разбрасываться по регионам, сведём все это в простую табличку:
Страна Было Ждали Стало
Китай 52,7 52,6 52,0
Россия 52,0 49,7
Франция 53,1 53,1 52,9
Германия 55,6 55,6 55,8
ЕС 53,4 53,4 53,6
Британия 51,0 51,0 50,2
США 50,7 50,7 51,5
Картина по композитному индексу деловой активности (PMI), соответственно, была такая:
Страна Было Ждали Стало
Франция 52,9 52,9 52,7
Германия 52,6 52,6 52,6
ЕС 52,1 52,1 52,2
США 50,9 50,6 51,5
Впрочем, рынки не обращали особого внимания на публикуемую макростатистику, пытаясь до конца отыграть положительные новости с саммита G20. Не знаю, насколько долго будет продолжаться оптимизм от встречи, которая не принесла никаких конкретных результатов, кроме как словесных обещаний что-то там когда-то улучшить, но в любой точке мира всегда найдется определенное количество людей, смотрящих на всё с надеждой на лучшее будущее, будь перед их взором ураган, извержение вулкана или цунами. Не будем останавливать их незамутнённый сомнениями оптимизм – ведь в кого-то надо разгружаться перед тем, как инвесторы поймут, что поводов для роста уже точно больше нет. Пока же рынки продолжают брать новые высоты. По итогам дня германский DAХ вырос на 0,71% - до 12612 п., французский САС40 поднялся на 0,75% - до 5619 п., а британский FTSE100 прибавил 0,66% - завершив торги на 7609 п.
В США сегодня выходило достаточно большое количество занимательной статистки. Так, число занятых в несельскохозяйственном секторе взлетело с 41 тысяч до 102 тысяч, хотя аналитики ожидали роста и вовсе до 140 тысяч. Число первичных заявок на пособия по безработице снизилось с 229 тысяч до 221 тысяч, при прогнозах с 220 тысяч. Индекс деловой активности в непроизводственном секторе от ISM упал с 56,9 до 55,1, при том, что эксперты предрекали 56,1. Ситуация с внешнеторговым оборотом по-прежнему выглядит неважно. Объем экспорта вырос с 206,412 млрд. долл. до 210,64 млрд. долл., Объемы импорта поднялись с 257,64 млрд. долл. до 266,16 млрд. долл., а сальдо торгового баланса снизилось с 51,20 млрд. долл. до 55,50 млрд долларов, хотя рынки ожидали падения всего до 53,20 млрд. долл. В общем, «торговые войны» пока не приносят ожидаемого успеха.
Заокеанские торговые площадки открылись ростом, который уверенно продолжили и далее. Видимо, статистика не смутила инвесторов, нацеленных на покупку активов в надежде, что те будут расти бесконечно. По состоянию на 20:00 мск DIJA поднялся до 26693 п. (+0,88%), S&P500 вырос до 2996 п. (+0,76%), NASD COMP прибавил 0,76% - до 8170 п.
По России сегодня публиковалось мало интересной информации, из которой можно было бы выделить данные по инфляции и динамике объемов в секторе услуг. Инфляция в России с 25 июня по 1 июля составила 0,2%, при этом оборот розничной торговли в РФ в мае 2019 года замедлил рост до 1,4%. Сезонно очищенный PMI сферы услуг России - отслеживающий изменения в общей деловой активности - составил в июне 49,7 баллов, опустившись с майского показателя 52,0 баллов. Впервые с января 2016 года индекс, с учетом сезонных колебаний, опустился ниже критической отметки 50,0 баллов.
Тем не менее, отечественные фондовые площадки открылись приличным ростом, который приостановили лишь к середине дня. Под вечер последовала вполне естественная техническая коррекция, которая, впрочем, не была существенной. В итоге индекс РТС завершил день на отметке 1402 п. (+0,23%), а индекс МосБиржи оказался на уровне 2824 п. (+0,50%). Наибольшей рост показали «Аэрофлот (MCX:AFLT)» (+3,67%), «Система» (+3,56%), «Полюс» (+3,10%), ТГК-1 (MCX:TGKA) (+2,78%) и ФСК ЕЭС (MCX:FEES) (+2,56%). Сильней других снизились «Ростелеком (MCX:RTKM)» (-3,22% в префах и -1,82% в обычке), НЛМК (MCX:NLMK) (-1,68%), ТМК (MCX:TRMK) (-1,13%), АЛРОСА (MCX:ALRS) (-1,01%), и ОГК-2 (MCX:OGKB) (-0,95%).
Рынок энергоносителей переживает после решения ОПЕК+ о продлении соглашения еще целый ряд существенно влияющих на него факторов. Так, аналитики Morgan Stanley (NYSE:MS) понизили прогноз по цене на нефть на второе полугодие текущего года до 65 долл./бар. по сравнению с предыдущей оценкой в 67,5 долл./барр. При этом прогноз по цене на нефть WTI был понижен с 65 долл./барр. до 60 долл./барр. Опубликованные вечером данные от Минэнерго США показали заметный рост запасов за прошедшую неделю – с 012,7788 млн. барр. до -1,085 млн. барр, хотя аналитики ждали -2,964 млн. барр. Избыточные запасы нефти в Кушинге также увеличились – с -1,746 млн. барр. до 0,652 млн. барр.
Стоимость углеводородов, лежавшая до выхода статистики в скучном «боковике», отреагировала на новости только увеличением волатильности. Никакого внятно тренда, по крайней мере, на эту минуту, не прослеживается. По состоянию на 20:12 мск. за бочку BRENT давали 63,40 долл., а за бочку WTI платили 56,83 долл. соответственно.
В ходе сегодняшних аукционов Минфин разместил ОФЗ выпуска 26225 на 14,572 млрд рублей при спросе в 26,945 млрд рублей, выручка от размещения составила 14,480 млрд. рублей. Дата погашения ОФЗ выпуска 26225 назначена на 10 мая 2034 года. Ставка полугодового купона на весь срок обращения займа составляет 7,25% годовых. На рынке гособлигаций уже который месяц подряд наблюдается повышенный спрос. При чем заметную часть этого спроса обеспечивают именно нерезиденты, фактически восстановив былые объемы своего присутствия в общем объеме госдолга.
Отечественная валюта успела сегодня прокатиться на классических «американских горках» - заметно упав с утра, она под вечер развернулась в замерный рост, который продолжает и по сию минуту. По состоянию на 20:17 мск. стоимость доллара составляла 63,32 руб./долл., а евро – 71,43 руб./евро.
Завтра в США выходной по поводу дня независимости (они, к сожалению, давно забыли, что Россия была единственной страной, поддержавшей молодую республику в борьбе против колониальной зависимости). В ЕС будут опубликованы данные по розничным продажам. В России «Ростелеком» закроет реестр для получения дивидендов. Последний день в дивидендах будут торговаться бумаги «Россетей (MCX:RSTI)» и «Энел Россия (MCX:ENRU)».
Алексей Коренев, аналитик группы компаний «ФИНАМ»