К 15:15 мск индекс МосБиржи подрастал на 0,05% до 2802,83 п., а РТС снижался на 0,44% до 1395,45 п. Внешний фон не располагает к резким движениям. Нефть стабилизировалась после решения о продлении соглашения по ограничению добычи. В лидерах дня бумаги АФК Система (MCX:AFKS), которые продолжают восстановление после сложного 2018 года. Компания планирует первичные размещения акций своих активов в 2020 году. Кроме того, самыми сильными были X5 (LON:PJPq) Retail Group (MCX:FIVEDR), Polymetal (MCX:POLY), ТМК (MCX:TRMK) и банк «Санкт-Петербург». Слабее всех торговались бумаги ОГК-2 (MCX:OGKB), Мосэнерго (MCX:MSNG), обыкновенные и привилегированные акции Сбербанка (MCX:SBER). Российский рынок заметно перегрет, являясь одним из самых доходных в мире с начала года. Соответственно, периодическая фиксация прибыли в наиболее ликвидных бумагах вполне допустима. К середине сессии объём сделок на основной секции Московской биржи составил около 19 млрд рублей.
Отечественная валюта также отступала. К середине московских торгов баррель Brent стоил около 4105 рублей. Однодневная ставка MosPrime снизилась до 7,64%, недельная до 7,73%, а месячная осталась на уровне 7,83%. Давление на рубль в начале месяца будет более высоким из-за вероятной конвертации части дивидендных выплат в валюту. Кроме того, наступил высокий сезон отпусков, когда растёт спрос на валюту со стороны выезжающих граждан. С другой стороны, высокая доходность рубля пока защищает его от какого-либо резкого ослабления. Поэтому более вероятен сценарий на ближайшую перспективу торговли в узком коридоре 62,75-63,75 за доллар. К 15:15 мск пара USD/RUB – 63,265 (+0,48%), EUR/RUB – 71,49 (+0,61%).
После бурного понедельника европейские инвесторы предпочитают проявлять осторожность. Президент США Д. Трамп заявил о том, что переговоры с Китаем возобновились, но любое соглашение должно быть выгодным для США. Учитывая то, что предыдущий переговорный процесс завершился провалом из-за непреодолимых противоречий, вероятность нового развала договорённостей остаётся высокой. Впрочем, одно из противоречий может быть снято. Премьер Китая Ли Кэцян заявил, что КНР отменит ограничения на иностранное владение в финансовом секторе с 2020 года. Однако для Европы это слабое утешение, так как в Белом доме заговорили о торговых пошлинах для Европы, которую США обвиняют в субсидировании авиастроителей. Статистика по Великобритании вновь принесла неприятный сюрприз. Индекс деловой активности в строительстве обвалился до 43,1 п. с 48,6 п. Цены производителей еврозоны замедлили свой рост до 1,6% в мае с 2,6% в апреле. К 15:15 мск DAX – 12522,21 п. (+0,01%), CAC 40 – 5573,48 п. (+0,1%), FTSE 100 – 7539,94 п. (+0,57%).
OPEC+ продлевает соглашение по ограничению добычи ещё на девять месяцев. Однако этого становится недостаточно, чтобы обеспечить рост котировок. Статистика по ключевым развитым странам говорит об ухудшении экономической ситуации, что может привести к замедлению роста потребления нефти или даже к спаду. К 15:15 мск Brent – $64,84 (-0,34%), WTI – $58,92 (-0,29%), золото – $1396,1 (+0,49%), медь – $5888,57 (-0,63%), никель – $12130 (-1,78%).
Индекс доллара снижался на 0,11% до 96,74 п. В сырьевых валютах наблюдалась разнонаправленная торговля. AUD укреплялся на 0,4%, что может быть обусловлено фиксацией прибыли после существенного ослабления на фоне снижения ставки Резервного Банка в июне и июле. NZD, напротив, слабел на 0,2%. К 15:15 мск пара EUR/USD – $1,13 (+0,12%), GBP/USD – $1,263 (-0,08%), USD/JPY – 108,27 (-0,14%).
Фьючерсы на основные индексы США торговались в незначительном минусе перед стартом основной сессии. Новости о возобновлении переговоров между США и Китаем были отыграны накануне, и теперь на повестке дня данные по рынку труда за май. Апрельская статистика пробудила надежды на то, что ФРС может пойти на снижение ставки, но пока заявления представителей регулятора остаются сдержанными. Кроме того, намёки на свежий раунд торгового противостояния с Европой говорят о том, что в торговой войне много фронтов. В России торговые вопросы пока не являются доминирующей темой, поскольку инвесторы переваривают дивидендный сезон и переоценку акций на фоне меняющихся ставок в мире и РФ. Рынок заметно перегрет, но повода для коррекции пока нет.