К 15:15 мск индекс МосБиржи подрастал на 0,21% до 2739,98 п., а РТС рос на 0,19% до 1343,41 п. Рынки сворачивают активность перед знаковыми событиями. Таким событием на этой неделе будет заседание ФРС.
От американского регулятора не ждут изменений в денежной политике, но рассчитывают на допуск смягчения в будущем, если этого потребует экономическая ситуация. К слову говоря, поводы для таких надежд есть. Ещё накануне вышел индекс производственной активности ФРБ Нью-Йорка, который обвалился на 26,4 пункта в июне, что является самым сильным падением за всю историю.
На отечественном рынке всё довольно предсказуемо. Бумаги НЛМК (MCX:NLMK) провалились более чем на 5% после дивидендной отсечки. Бумаги АФК Система (MCX:AFKS) продолжают восстанавливаться после каждой положительной новости. Как и накануне, в лидерах вновь бумаги энергетиков ОГК-2 (MCX:OGKB), Россети (MCX:RSTI), ТГК-1 (MCX:TGKA). Руководство ЭНЕЛ Россия (MCX:ENRU) планирует сохранить выплаты дивидендов на уровне 65% от прибыли, но в 2019 году может рассмотреть вопрос отдельно. Перед дивидендными отсечками растут бумаги ГМК Норникель (MCX:GMKN) и ММК (MCX:MAGN). Активность была на уровне предыдущего дня, поскольку к середине торгов объём сделок на основной секции Московской биржи достиг 21 млрд рублей.
Рубль продолжил попытки укрепления. К середине московских торгов баррель Brent стоил около 3905 рублей. Однодневная ставка MosPrime осталась на уровне 7,70%, недельная снизилась до 7,73%, а месячная до 7,86%. В пользу укрепления рубля начал работать фактор налогового периода. Кроме того, в среду состоятся аукционы ОФЗ после двухнедельного перерыва. Перспектива более мягкой политики ФРС повышает привлекательность высокодоходных рискованных активов. Стоит также вспомнить о том, что заявления о возможных переговорах глав США и Великобритании с президентом РФ пока не вызвали каких-либо агрессивных действий внутри этих стран. Поэтому можно допустить, что курс рубля может укрепиться до 64,0 за доллар в ближайшие дни. К 15:15 мск пара USD/RUB – 64,252 (-0,1%), EUR/RUB – 71,88 (-0,38%).
Президент ЕЦБ Марио Драги заявил о том, что от регулятора может потребоваться снижение ставки, или новое количественное смягчение, если показатель инфляции не начнёт разгоняться. Слова Драги повлияли не только на евро, но и на доходность 10-летних казначейских обязательств, которая упала до 2,05%, что является минимальным значением за 20 месяцев. Слов президента ЕЦБ вполне хватило, чтобы европейские индексы взяли курс на повышение. Одним из самых сильных секторов был коммунальный, который, как известно, отличается своими высокими и стабильными дивидендами.
Единственным недовольным оказался президент США Д. Трамп, который немедленно обвинил Драги в манипулировании курсом, что повышает конкурентоспособность европейских товаров. «Европе сходило это с рук, как и Китаю, и многим другим», – написал он.
В Великобритании готовится второй раунд голосования по кандидатуре консерваторов на пост премьер-министра. На текущий момент эксперты оценивают Бориса Джонсона в качестве основного лидера. И немного статистики. В Германии индекс текущих экономических условий ZEW снизился до 7,8 п. в июне с 8,2 п. в мае. Впрочем, ожидалось более значимое падение до 6,0 п. Индекс экономических настроений обвалился до -21,1 п. с -2,1 п. в мае., хотя ожидалось более скромное снижение до -5,7 п. К 15:15 мск DAX – 12285,21 п. (+1,65%), CAC 40 – 5480,58 п. (+1,66%), FTSE 100 – 7432,76 п. (+1,03%).
США направляют ещё 1000 военнослужащих в район Персидского залива, ссылаясь на растущую конфронтацию с Ираном. Москва призвала Вашингтон отказаться от планов провоцирования Тегерана. Саудовская Аравия призвала мировое сообщество обеспечить безопасную навигацию. Между тем, нефть в большей степени обеспокоена снижением прогнозов роста мировой экономики, а также ожиданиями новых рекордов добычи в США. Накануне американский Минэнерго повысил прогноз сланцевой добычи в июле до рекордных 8,52 млн барр. в сутки. Впрочем, общий прогноз на текущий год был снижен на 140 тыс. барр. до 12,32 млн барр. в сутки. Если же говорить о сделке по сокращению добычи, то в OPEC предлагают провести встречу с расширенным составом 11 июля. К 15:15 мск Brent – $60,81 (-0,21%), WTI – $52,16 (-0,02%), золото – $1353,7 (+0,80%), медь – $5897,39 (+1,08%), никель – $11785 (+0,14%).
Индекс доллара подрастал на 0,14% до 97,69 п. Сырьевые валюты демонстрировали слабую волатильность, кроме NZD, который укреплялся на 0,25% против доллара США. К 15:15 мск пара EUR/USD – $1,119 (-0,28%), GBP/USD – $1,252 (-0,16%), USD/JPY – 108,23 (-0,3%).
К началу торгов в США доходность по 10-летним казначейским обязательствам упала до 2,025%. Число выданных разрешений на строительство в США выросло за май на 0,3%, а число новых строительств снизилось на 0,9%. Фьючерсы на индексы США указывали на рост рынка от 0,55% в Dow Jones до 1,05% в NASDAQ. Стимулирующие заявления М. Драги наделили рынок надеждой, что ФРС также намекнёт о необходимости поддержки экономики. Отечественный рынок реагирует пока слабо, но вот у рубля появляется шанс укрепиться до 64 за доллар. В случае возобновления роста котировок нефти можно рассчитывать на более существенный подъём индексов. Во всяком случае, ведущие финансовые регуляторы продолжают менять свою политику с возможного ужесточения на возможное смягчение.