Немного итогов предыдущей недели. Индекс МосБиржи поднялся с 2577,48 п. до 2619,24 п., а РТС – с 1254,68 п. до 1279,11 п. Пара EUR/USD поднялась с $1,1161 до $1,208. USD/RUB упала с 64,78 до 64,47, а EUR/RUB поднялась с 72,23 до 72,26. Нефть Brent подешевела с $72,21 до $68,69. Американский индекс широкого рынка S&P 500 упал с 2859,53 п. до 2826,06 п.
Торговая война продолжает угрожать рынкам хаосом в мировой экономике. Под ударом также оказался американский рынок. Даже Д. Трамп начал предпринимать попытки манипулирования настроениями инвесторов. Китай готовится к затяжному противостоянию, используя лояльность населения, чтобы ограничить продажи американских товаров. История с выходом Великобритании из ЕС добралась до отставки Терезы Мэй. В персидском заливе растёт напряжённость. США наращивают военное представительство, чтобы оказать психологическое давление на Иран. Лишь в России рынок живёт своими дивидендными надеждами и удивительной статистикой промышленного роста.
В США понедельник будет выходным по случаю Дня памяти участников I мировой войны. Британцы также будут отдыхать в этот день. В Японии в этот день выйдет индекс опережающих экономических индикаторов. Дневной отрезок торгов будет довольно вялым. В России закроется реестр Детского мира (MCX:DSKY) на получение дивидендов (4,45 рублей на акцию).
Из статистики вторника можно выделить индекс потребительского климата Gfk. В еврозоне также ожидаются отчёты по потребительскому и деловому доверию, а также индексы делового климата и экономических ожиданий. В США выйдут индексы цен на жильё S&P/CS. Далее индекс потребительского доверия от Conference Board. В России ожидается отчётность банка «Санкт-Петербург».
В среду утром выступают главы Банка Японии и Резервного банка Новой Зеландии. Франция уточнит ВВП за I квартал. Германия опубликует данные по рынку труда. Ожидается, что безработица останется на уровне 4,9%. Вечером Банк Канады примет решение по ставке, но, скорее всего, она останется на уровне 1,75%. В США выйдут индексы от ФРБ Ричмонда. В России отчитается ЛУКОЙЛ (MCX:LKOH).
В ночь на четверг появятся данные по запасам нефти и нефтепродуктов от API. По Австралии ожидаются различные показатели по рынку жилья. В США в этот день уточнят ВВП за I квартал. Возможно, что оценка роста будет снижена до 3,1% с первоначальных 3,2%. Далее в американском календаре статистика по незавершённым сделкам с недвижимостью и отчёт Минэнерго по запасам нефти и нефтепродуктов. В России отчитается Мегафон (MCX:MFON). Бумаги ВСМПО-Ависма (MCX:VSMO) будут торговаться последний день с дивидендами (873,42 рубля на акцию), как и ПИК (MCX:PIKK) (22,71 рублей на акцию).
Япония может в пятницу сообщить о снижении уровня безработицы до 2,4% в апреле с 2,5% в марте. Далее выйдут отчёты по промышленному производству и розничным продажам. В Китае индекс деловой активности в промышленности от НБС мог упасть до 49,9 п. в мае по сравнению с 50,1 п. в апреле. Индекс деловой активности в сфере услуг мог остаться на уровне 54,3 п. Германия опубликует данные по розничным продажам за апрель. Возможно, что они выросли на 0,4% за месяц. В США появятся цифры по личным расходам и доходам американцев. Далее выйдет индекс Чикаго PMI. Закроет день окончательный индекс потребительского доверия Университета Мичигана и отчёт Baker Hughes по активным буровым. В России Интер РАО (MCX:IRAO) закроет реестр под дивиденды (0,17 рубля на акцию). Совет директоров Аэрофлот (MCX:AFLT) рассмотрит вопрос дивидендов.
Новая неделя началась довольно спокойно для азиатских рынков. Президент США Д. Трамп проводит государственный визит в Японию. По его словам, Токио имел преимущество над США в течение очень многих лет. В 2018 году дефицит торговли США с Японией составил $56,8 млрд. Меж тем, индекс опережающих экономических индикаторов Японии упал в апреле до 95,9 п. при ожиданиях 96,3 п. и предыдущем значении 97,1 п. Глава Huawei Рен Женьфуи выступил против того, чтобы Китай отвечал собственными запретами для американских компаний в качестве зеркальной меры на ограничения для Huawei. Опасения на этот счёт существуют, но пока в КНР развернулась общественная компания против американских товаров. К 8:45 мск Nikkei 225 – 21184,95 п. (+0,32%), Hang Seng – 27306,86 п. (-0,17%), Shanghai Composite – 2887,65 п. (+1,21%).
Нефть начала неделю небольшим снижением. По данным Baker Hughes, число активных нефтяных буровых в США сократилось за прошлую неделю на 5 штук до 797 единиц. Однако рынок пока этого не замечает, закладываясь на снижение потребления из-за торговой войны США и Китая. Продажи автомобилей в КНР падают уже десять месяцев подряд, что может говорить об ухудшении ожиданий потребителей. Прошедшая неделя оказалась не столь плохой для золота как предыдущие. Доллар прервал своё укрепление, а перспективы нового глобального кризиса лишь усиливают долгосрочную привлекательность жёлтого металла. Резервы SPDR Gold Trust выросли с 736,17 тонн до 738,81 тонн. К 9:05 мск августовский Brent – $67,38 (-0,13%), WTI – $58,35 (-0,48%), золото – $1285,6 (+0,16%), медь – $5982,26 (+0,52%).
Индекс доллара снижался на 0,04% до 97,57 п. К 9:05 мск пара EUR/USD – $1,121 (+0,05%), GBP/USD – $1,274 (+0,2%), USD/JPY – 109,49 (+0,17%).
В начале недели ситуация на рынках кажется достаточно спокойной, что позволит отечественному рынку стартовать без уклона на снижение. С другой стороны, перспективы нефти ухудшились, и это будет давить на сектор нефти и газа. В Европе прошли выборы в Европарламент. Представители правых партий и зелёных получили ещё больше мест, чем в предыдущем созыве. Во Франции победила партия Марин Ле Пен, а в Великобритании новое политическое образование, выступающее за выход из Евросоюза. Можно сказать, что повышенная явка избирателей привела к тому, что в Европарламенте усилились позиции тех, кто выступает против единой Европы. Впрочем, проевропейские партии всё же сохранят около двух третей голосов.
Андрей Кочетков, ведущий аналитик «Открытие Брокер»