Золото
Цена золота снизилась на торговой сессии в четверг на фоне восстановления доллара и вернулась к сильному уровню поддержки 1285 долларов за тройскую унцию.
Золото не смогло пробить сильное сопротивление на уровне 1300 долларов за унцию после эскалации торговой войны США и Китая, но сохраняющаяся напряженность сохранит спрос на безопасные активы в ближайшее время. В среднесрочной перспективе золото сохраняет хорошие шансы на пробой уровня 1300 и дальнейший рост к сопротивлениям 1330 и 1350 долларов за унцию.
Доходность американского фондового рынка восстанавливается после снижения на фоне торговой войны США и Китая. Сильная отчетность ряда компаний оказала поддержку индексам, которые уже отыграли часть потерь и возвращаются к недавним историческим максимумам. Тем не менее, напряженность на рынках сохраняется, в любой момент ситуация может вернуться к той, что была в начале недели. Президент США Дональд Трамп должен принять решение до 18 мая о введении пошлин в размере 25% на импорт автомобилей из Евросоюза. Аналитики Morgan Stanley (NYSE:MS) предполагают, что эти меры могут стать более значимыми, чем тарифы против китайского импорта, и падение рынков в начале недели объясняется именно этими ожиданиями. По мнению аналитиков торговая война США и Евросоюза заставит Федеральный Резерв снизить ставку до конца года. По сравнению с прошлой неделей ожидания снижения процентной ставки в США значительно выросли. Если Трамп примет решение о введении пошлин на европейский импорт, то рынки откроются значительными гэпами на следующей торговой неделе, и цена золота значительно вырастет.
В нашем прогнозе на пятницу предполагаем незначительный рост котировок золота к уровням сопротивления 1286, 1288 и 1290 долларов за тройскую унцию.
Нефть
Нефть марки WTI продолжила восстанавливаться в четверг и достигла уровня сопротивления 63.20 долларов за баррель. На торгах нефть выросла в цене на 2% и достигла локального максимума с начала месяца на отметке 63.66 долларов за баррель, после чего незначительно снизилась к окончанию сессии.
Возможный конфликт на Ближнем Востоке и сокращение поставок нефти из региона остаются главным фактором снижения нефтяных цен. США объявили о наличии угрозы со стороны исламской республики Иран. Из Багдада и других городов Ирака был эвакуирован неоперативный персонал дипломатических миссий США. В регион стягиваются американские авианосцы и другие военные силы. В данный момент эксперты оценивают риск поставок из-за возможности новой войны США на Ближнем Востоке выше, чем риск спроса из-за продолжения торговой войны с Китаем.
До сих пор неизвестны ответственные за нападение на четыре танкера с нефтью в Ормузском проливе на прошлой неделе. США подозревают в атаке Иран, неоднократно угрожавший перекрыть поставки в случае жестких санкций. По мнению Саудовской Аравии, Иран также несет ответственность за нападение дронов на нефтепровод в королевстве, из-за которого на сутки пришлось останавливать перекачку нефти. Рынок опасается возможности новых атак на нефтяные объекты Саудовской Аравии и ОАЭ, а риски перебоев с поставками способствуют движению нефтяных котировок вверх.
В нашем прогнозе на сегодня предполагаем дальнейший рост нефти марки WTI к уровням сопротивления 63.40, 63.60 и 63.90 долларов за баррель.
Олег Белов, аналитик MaxiMarkets