Золото
Цена золота незначительно выросла в пятницу и достигла отметки 1286 долларов за тройскую унцию к завершению торгов.
Золото получило поддержку от повышения пошлин до 25% на импорт товаров из Китая в США объемом 200 миллиардов долларов. Рост потребительской инфляции в США в апреле ниже ожиданий сохраняет вероятность смягчения кредитно-денежной политики Федеральным Резервом, и это также удержит спрос на золото на высоком уровне. Доллар США недостаточно сильный даже вопреки росту ВВП США в первом квартале более, чем на 3%, а уровень геополитических рисков в мире неуклонно растет после нескольких относительно спокойных месяцев. Кроме торговой войны между США и Китаем, растут опасения эскалации конфликта США и Ирана, в Европе экономическая и политическая нестабильность, а Великобритания никак не может завершить процесс отделения. В подобной ситуации сильное снижение цены золота маловероятно при сохраняющемся устойчивом спросе.
Технические индикаторы также свидетельствуют вероятный рост цены золота в ближайшее время. На дневном графике можно увидеть, что золото сформировало дно на уровне поддержки 1269 долларов за унцию, и котировки развернулись от этой отметки. Восходящий импульс золота может привести к росту к ключевому уровню сопротивления 1300 долларов за унцию, главным препятствием на пути к этой цели остается сопротивление на отметке 1291 доллар.
В нашем прогнозе на понедельник предполагаем дальнейший рост цены золота к уровням сопротивления 1288, 1290 и 1292 доллара за тройскую унцию.
Нефть
Котировки нефти марки WTI в пятницу продолжили торговаться в узком диапазоне и завершили недельную сессию на отметке 61.80 долларов за баррель.
Уровень закрытия прошлой недели полностью совпал с закрытием неделей ранее. Восходящий тренд, который с начала года привел к росту цены WTI на 44%, сменился боковым движением. Дальнейшая динамика цен будет зависеть от трех основных факторов – возможного дефицита сырья на рынке из-за санкций США против Ирана, длительности торговой войны между США и Китаем и возможного завершения соглашения ОПЕК по сокращению добычи в июне. Любой из этих факторов может изменить динамику рынка и привести к продолжению восходящего тренда или к падению котировок.
По данным компании Baker Hughes количество активных буровых установок в США снизилось на прошлой неделе на две единицы. С начала года сокращение составило 47 установок, и это может говорить о возможном сокращении добычи сланцевой нефти в США в отдаленной перспективе. Пока добыча остается на близком к рекордному уровне 12.2 миллионов баррелей в сутки, а высокая цена нефти сохраняет интерес к входу в бизнес новых компаний-производителей. В ближайшие несколько лет высокий уровень добычи нефти в США останется одним из основных факторов давления на цены.
В нашем прогнозе на понедельник предполагаем рост котировок нефти марки WTI к уровням сопротивления 62.00, 62.30 и 62.50 долларов за баррель.
Олег Белов, аналитик MaxiMarkets