Получите скидку 40%
Новинка! 💥 Приобретите ProPicks и узнайте стратегию, опередившую S&P 500 более чем на 1,183% Получить СКИДКУ 40%

Рынки продолжают пугаться резких движений Д. Трампа в отношении Китая

Опубликовано 08.05.2019, 09:44
Обновлено 09.07.2023, 13:32

По итогам торгов 7 мая, индекс МосБиржи упал на 0,57% до 2565,10 п., а РТС — на 0,62% до 1237,86 п. В целом, отечественный рынок смотрелся неплохо в первой половине дня. Однако уже к вечеру избыточное давление образовалось за счёт падения американских индексов и нефти, чего российские индексы перенести уже не смогли.

Главный удар на себя приняли бумаги нефтяников: Татнефть (MCX:TATN) (-1,93%), ЛУКОЙЛ (MCX:LKOH) (-1,32%), Роснефть (MCX:ROSN) (-0,71%). США напугали рынки возможностью срыва торговых переговоров с Китаем, так как с 10 мая повышают тарифы на $200 млрд китайского экспорта с 10% до 25%. Торговый представитель Вашингтона Р. Лайтхэйзер утверждает, что это делается в ответ на попытки КНР пересмотреть уже готовое на 90% соглашение. Впрочем, безотносительно нефтяных цен бумаги Башнефти (MCX:BANE) наказали за сохранение дивидендных выплат за 2018 год на уровне 2017 года. Самыми сильными бумагами дня стали акции, по которым объявлены более интересные выплаты. Совет директоров Мосэнерго (MCX:MSNG) (+2,87%) рекомендовал выплатить дивиденды за 2018 год в размере 0,21004 на обыкновенную акцию. Дата закрытия реестра на получение выплат рекомендована на 2 июля. Совет директоров ОГК-2 (MCX:OGKB) (+3,37%) рекомендовал дивиденды в размере 0,036784587 на обыкновенную акцию с датой закрытия реестра на 28 июня. В макроэкономическом плане пока без особых успехов. Минэкономразвития сообщает, что темпы роста ВВП РФ в I квартале замедлились до 0,8%, что связано с повышением НДС и слабым потребительским спросом. Активность на рынке была выше, чем в предыдущий день. К завершению торгов объём сделок на основной секции Московской Биржи составил 36,068 млрд рублей.

Рубль в течение дня был довольно устойчивым, но к вечеру не смог сопротивляться падению котировок нефти ниже $70 за баррель Brent, а также ослаблению прочих сырьевых валют. Инфляция в РФ снизилась по итогам апреля до 5,2%, а в мае ожидается её прирост всего на 0,3%. Минфин РФ в среду предложит инвесторам ОФЗ-ПД выпуска 26226 с погашением 7 октября 2026 года и ОФЗ-ПД выпуска 26209 с погашением 20 июля 2022 года. В целом можно говорить, что ослабление российской валюты полностью определяется внешними факторами: нефтью, рисками эскалации торговой войны США и Китая, а также возможными новостями об очередных ограничениях. В остальном рубль оказался одним из самых высокодоходных в мире с двойным профицитом бюджета и платёжного баланса. К вечеру вторника доллар укреплялся на 0,28% до 65,407, а евро на 0,12% до 73,15.

Торги в США завершились тем, что лишь 36 акций из индекса S&P 500 завершили день в плюсе. Если в понедельник Dow Jones смог отыграть потери почти 500 пунктов, то во вторник он сделать этого не смог. Естественно, что рынок продолжает реагировать на неожиданное ухудшение в переговорном процессе США и КНР. Как заявляют министр финансов С. Мнучин и торговый представитель США Р. Лайтхэйзер, Пекин решил пересмотреть в последний момент условия торговли, которые уже были согласованы. Китай всё же решил направить сокращённую делегацию в Вашингтон для проведения переговоров 9-10 мая, но вероятность развала уже готовой сделки достаточно высокая. Рынок даже не смогли спасти корпоративные отчёты, которые остаются достаточно оптимистичными. К примеру, фармацевтическая Allergan PLC (NYSE:AGN) отчиталась существенно лучше ожиданий, но бумагу уронили на 4,33%. Если же выручка падает больше ожиданий, как у Mylan NV (NASDAQ:MYL), то такую компанию наказывают провалом котировок акций на 23,81%. Во вторник также состоялись выступления некоторых представителей ФРС. В частности, президент ФРБ Далласа Р. Каплан сообщил, что ожидает в 2019 году ускорение роста зарплат и инфляции. А вице-председатель ФРС Р. Кларида полагает, что сейчас нет каких-то явных сигналов как для повышения ставки, так и для её понижения. По итогам дня DJIA упал на 1,79% до 25965,09 п., а S&P 500 снизился на 1,65% до 2884,05 п.

Настроения в Азии вновь были негативными на фоне ухудшения перспектив торговых переговоров США и КНР. Кроме того, статистика по экспорту Китая оказалась хуже ожиданий. Экспорт КНР упал в апреле на 2,7% при ожиданиях роста на 2,3%, а импорт вырос на 4% при ожиданиях снижения на 3,6%. Положительное сальдо торгового баланса составило $13,84 млрд при ожиданиях $35 млрд. Резервный банк Новой Зеландии снизил ставку на 25 базисных пунктов до 1,5% с 1,75%, как и ожидалось. Японские акции находились под давлением иены, которая укрепилась до 109,95 за доллар. К 8:40 мск Nikkei 225 - 21551,22п. (-1,70%), Hang Seng - 29082,29п. (-0,96%), Shanghai Composite - 2911,22 п. (-0,52%).

Нефть начала новый день с повышения, хотя американские запасы показали рост. Согласно статистике API, на неделе, завершившейся 3 мая, коммерческие запасы нефти в США выросли на 2,8 млн баррелей. Запасы бензина сократились на 2,8 млн баррелей, а дистиллятов на 0,83 млн баррелей. Опрос S&P Global Platts показал, что на рынке ждут сокращения запасов нефти на 2,2 млн баррелей. Кроме того, ожидается снижение запасов бензина на 0,98 млн баррелей и дистиллятов на 1,05 млн баррелей. Меж тем, утренняя статистика показала, что импорт нефти Китаем в апреле достиг рекордных 10,64 млн баррелей в сутки, что связывают с опережающими закупками иранской нефти перед полным ограничением на поставки с 2 мая. Рост в годовом выражении составил 11%, а в марте объёмы импорта составляли лишь 9,26 млн баррелей в сутки. В первые четыре месяца года китайский импорт нефти вырос на 8,9% до 10,03 млн баррелей в сутки. К 9:00 мск Brent - $70,22 (+0,49%), WTI - $61,84 (+0,72%), золото - $1288,1 (+0,19%), медь - $6185,09 (+0,72%), никель - $12100(+0,51%).

Индекс доллара снижался на 0,1% до 97,46 п. К 9:00 мск пара EUR/USD – $1,12 (+0,11%), GBP/USD – $1,307 (+0,02%), USD/JPY – 110,05 (-0,18%).

Следующие макроэкономические события запланированы на среду:

- в 14:30 мск — ожидается выступление главы ЕЦБ М. Драги;

- в 14:30 мск — будет опубликован протокол заседания ЕЦБ;

- в 15:30 мск — выступает представитель ФРС Л. Брейнард;

- в 17:30 мск — отчёт Минэнерго США по запасам нефти и нефтепродуктов.

Внешний фон перед стартом торгов в России слабо негативный. Впрочем, нефть пытается вернуться выше отметки $70 за баррель Brent. Сырьевые валюты также пытаются немного скорректировать потери предыдущего дня. Соответственно ждём открытия российского рынка в слабом плюсе, а также небольшое укрепление рубля, которому будут способствовать аукционы ОФЗ.


Андрей Кочетков, ведущий аналитик «Открытие Брокер»

Последние комментарии по инструменту

Установите наши приложения
Предупреждение о риске: Торговля финансовыми инструментами и (или) криптовалютами сопряжена с высокими рисками, включая риск потери части или всей суммы инвестиций, поэтому подходит не всем инвесторам. Цены на криптовалюты чрезвычайно волатильны и могут изменяться под действием внешних факторов, таких как финансовые новости, законодательные решения или политические события. Маржинальная торговля приводит к повышению финансовых рисков.
Прежде чем принимать решение о совершении сделки с финансовым инструментом или криптовалютами, вы должны получить полную информацию о рисках и затратах, связанных с торговлей на финансовых рынках, правильно оценить цели инвестирования, свой опыт и допустимый уровень риска, а при необходимости обратиться за профессиональной консультацией.
Fusion Media напоминает, что информация, представленная на этом веб-сайте, не всегда актуальна или точна. Данные и цены на веб-сайте могут быть указаны не официальными представителями рынка или биржи, а рядовыми участниками. Это означает, что цены бывают неточны и могут отличаться от фактических цен на соответствующем рынке, а следовательно, носят ориентировочный характер и не подходят для использования в целях торговли. Fusion Media и любой поставщик данных, содержащихся на этом веб-сайте, отказываются от ответственности за любые потери или убытки, понесенные в результате осуществления торговых сделок, совершенных с оглядкой на указанную информацию.
При отсутствии явно выраженного предварительного письменного согласия компании Fusion Media и (или) поставщика данных запрещено использовать, хранить, воспроизводить, отображать, изменять, передавать или распространять данные, содержащиеся на этом веб-сайте. Все права на интеллектуальную собственность сохраняются за поставщиками и (или) биржей, которые предоставили указанные данные.
Fusion Media может получать вознаграждение от рекламодателей, упоминаемых на веб-сайте, в случае, если вы перейдете на сайт рекламодателя, свяжитесь с ним или иным образом отреагируете на рекламное объявление.
Английская версия данного соглашения является основной версией в случае, если информация на русском и английском языке не совпадают.