Неделя началась если не с обвального, то с весьма заметного снижения на всех мировых фондовых рынках. Да и сырьевые выглядели не лучшим образом. Причиной тому очередное (уже не сказать какое по счету) обострение китайско-американских переговоров по пошлинам. Стоило экономистам и политикам из Поднебесной заикнуться о некой корректировке ранее оговоренных рамок сделки, Вашингтон тут же отреагировал пощечиной. Вчера Трамп заявил, что если китайцы не примут немедленных мер по урегулированию проблем, то уже к концу недели в отношении них будут повышены пошлины с 10% до 25% на общий объём в 200 млрд. долл. Ждать долго ответа от Пекина не пришлось – китайцы пригрозили, что в случае реализации санкционных мер на переговоры можно даже не надеяться. Откуда у обеих сторон появилась такая уверенность и желание продолжать драку? (Ведь, вроде бы, силы иссякли еще в апреле). А и США, и Китай показали заметно лучше ожидаемых результаты развития своих национальных экономик. В Штатах ВВП неожиданно разогнался до 3,2%, в Поднебесной перестал падать, зафиксировавшись на 6,4%. Добавим сюда блестящие результаты америанцев на рынке труда и уровню безработицы, а у китайцев – весьма успешные результаты антикризисных мер. Видимо, торговые войны снова стали не так страшны. Вот и полезли в бутылку что те, что другие. Впрочем, рынки не оценили бойцовского настроения двух крупнейших экономик мира и предпочли перейти к фиксации, о чем мы ниже и поговорим.
Сегодня отдыхали Япония (по поводу Дня ребенка) и Британия (из-за первого понедельника мая. По-моему – замечательный праздник. Надо праздновать его каждый месяц). Китай отчитался по индексу деловой активности в секторе услуг (PMI) от Caixin, который вырос с 54,4 до 54,5, хотя рынки ждали снижения до 54,3. Впрочем, статистика мало повлияла на настроения инвесторов, сильно подпорченные политиками: китайский Shanghai Composite буквально рухнул на 5,58%, гонконгский Hang Seng обвалился на 2,90%, а австралийский S&P/ASX 200 упал 0,82%. Ненамного лучше выглядела и Индия – мумбайский Nifty50 снизился 0,97%, а бомбейский BSE Sensex потерял 0,93%.
Германия отчиталась сегодня по деловой активности. В производственном секторе он взлетел с 47,9 до 52,8, а в секторе услуг поднялся с 55,6 до 55,7 (хотя в последнем случае аналитики изменений не ждали). В Евросоюзе композитный индекс деловой активности (PMI) от Markit поднялся с 51,3 до 51,5. Индекс деловой активности в секторе услуг поднялся с 52,5 до 52,8. В обоих случаях эксперты изменений не ждали. Объемы розничных продаж в ЕС месяц к месяцу снизился с 0,5% до 0,0%, при том, что аналитики прогнозировали падение до -0,1%. Год к году показатель упал с 3,0% до 1,9%, хотя рынки ждали 1,8%.
Европейские рынки открылись существенным гэпом вниз, но ближе к вечеру развернулись в коррекцию и попытались вернуть хотя бы часть потерь. Получилось неважно, но хоть что-то: САС40 упал до 5484 п. (-1,18%), DAX снизился до 12287 п (-1,01%).
В США значимой макроэкономической статистики не публиковалось. Но сезон корпоративной отчетности пока еще продолжает пусть и неважно, но поддерживать рынки. Отчитался один из крупнейших в мире производителей свинины и курятины Tyson Foods, который зафиксировал превысившие ожидания аналитиков финансовые результаты во втором фискальном квартале, завершившемся в марте, благодаря росту продаж говядины. По заявлениям компании, чистая прибыль составила 426 млн. долл. или 1,17 долл. на одну акцию по сравнению с 315 млн. долл. или 85 центами на бумагу годом ранее. Продажи в отчетном периоде увеличились с 9,77 млрд. долл. годом ранее до 10,44 млрд. долл., в то время как аналитики прогнозировали 10,29 млрд. долл.
Заокеанские рынки, как и рынки европейские, открылись сильным гэпом вниз, но тут же попытались развернуться в рост. Впрочем, на эту минуту им удалось компенсировать лишь около половины потерь, и пока нет уверенности, что сей бодрый подъём будет продолжен. К 19:05 мск. значение индекса DJIA составляло 26261 п. (-0,92%), индекса S&P500 - 2917 п. (-0,97%), индекса NASD COMP 8081 (-1,01%).
Росстат опубликовал данные по динамике Индекса деловой активности в секторе услуг, который снизился с 54,4 до 52,6. Отчеты представили авиаперевозчик "ЮТэйр", чей чистый убыток "ЮТэйр" в 1 квартале 2019 года по РСБУ сократился на 12,5% - до 2,55 млрд. рублей, а выручка снизилась на 3,7% - до 10,25 млрд. рублей, и ТГК-2, чья прибыль по МСФО за 2018 год выросла на 20,7% - до 2,55 млрд рублей, а выручка увеличилась на 6% - до 37,72 млрд. рублей. Прибыль до налогообложения составила 530,307 млн. рублей, снизившись в 3,7 раза.
РЖД отчитались, что погрузка по сети в апреле 2019 года составила 107,1 млн тонн, что на 1,9% меньше, чем за аналогичный период прошлого года. И вот если после этого Росстат опять доложит о росте промпроизводства, будет уже не смешно – «тенденция, что характерно».
Поведение отечественных торговых площадок сегодня мало отличалось от того, что происходило на американских и европейских – мы открылись заметным падением, после чего попытались расти, сумев наверстать часть потерь. При этом, несмотря на рост, продолжавшийся всю вторую половину дня, особого оптимизма на рынках не ощущается. По итогам сессии индекс РТС закрылся на уровне 1246 п (-0,22%), а индекс МосБиржи опустился до 2580 п. (-0,05%). Наибольшей рост показали «РуссНефть» (+4,60%), «Башнефть (MCX:BANE)» (+1,63%), «МосБиржа» (+1,43%), «НорНикель (MCX:GMKN)» (+1,14%) и ММК (MCX:MAGN) (+0,98%). Сильней других снизились ОВК (-2,38%), «Северсталь (MCX:CHMF)» (-2,12%), «Аэрофлот (MCX:AFLT)» (-1,82%) и «Русал (MCX:RUALRDR)» (-1,57%).
На рынках углеводородов сегодня не было новостей, которые могли бы заметно повлиять на динамику цен. Упав еще 4 мая, стоимость энергоносителей в течение дня пыталась восстановиться, весьма преуспев в своем желании. В итоге к 19:05 мск. стоимость нефти марки BRENT составляла 70,60 долл./барр., а марки WTI - 61,64 долл./барр
А вот российская валюта, «отвязавшаяся» от стоимости нефти последнее время, вела себя весьма нервно. Открывшись резким снижением, рубль начал расти, но на фоне заметной волатильности. Впрочем, итоговое изменение за день было незначительным. На момент закрытия российских фондовых площадок котировки рубля составили 65,29 руб./долл., и за евро 73,09 руб./евро.
Завтра Германия отчитается по промпроизводству и объемам производственных заказов. Франция представит данные по внешнеэкономическим операциям. США опубликуют данные по числу открытых вакансий на рынке труда JOLTS. Американский институт нефти представит предварительные данные по недельному изменению запасов сырой нефти. В России же выйдут цифры по инфляции.
Финансовые результаты по МСФО опубликует «Юнипро (MCX:UPRO)», а по РСБУ – «Ленэнерго (MCX:LSNG)». МосБиржа представит данные по объемам торгов за апрель. Для ГОСА закроют реестры «Магнит (MCX:MGNT)», «Банк «Возрождение» (MCX:VZRZ). А под дивиденды будут закрыты реестры КуйбышевАзот (ждем 5 рублей на бумагу), «Северсталь» (ждем 32,08 рубля). Последний день в дивидендах проведут акции «полиметалла».
Алексей Коренев, аналитик группы компаний «ФИНАМ»