Золото
Цена золота снизилась в понедельник после сильного роста в конце прошлой торговой недели и достигла отметки 1279 долларов за тройскую унцию.
Золото торгуется достаточно близко от минимального годового уровня на отметке 1266 долларов за тройскую унцию. Запасы золотых ETF-фондов упали на 3% с начала апреля. Крупнейший фонд Gold Trust опубликовал в пятницу данные, согласно которым его запасы достигли минимального объема с октября 2019 года.
Слабые данные потребления в США в первом квартале приводят к росту ожиданий снижения процентной ставки ФРС до 2020 года. Примерно треть экономистов, участвовавших в опросе Reuters полагают, что Федеральный Резерв понизит ставку в ближайшие полтора года. Золото традиционно получает поддержку от снижения ставки в США, так как доходность долговых бумаг и привлекательность американского доллара снижаются.
Падение золота к уровням ниже сильной поддержки на отметке 1275 долларов за унцию будет вновь использовано инвесторами для увеличения позиции по низкой цене. Таким образом, маловероятно падение котировок ниже этого уровня в ближайшей перспективе или пока не появятся новые фундаментальные факторы в пользу сильного доллара США.
В нашем прогнозе на вторник предполагаем дальнейшее падение цены золота к уровням поддержки 1276, 1272 и 1270 долларов за тройскую унцию.
Нефть
Цена нефти марки WTI частично восстановилась после сильного падения в пятницу и достигла уровня 63.60 долларов за баррель к окончанию торговой сессии.
Резкое падение котировок в пятницу более чем на 4% было частично связано с заявлением президента США Дональда Трампа о готовности Саудовской Аравии и других стран ОПЕК увеличить нефтедобычу. Как выяснилось позднее, Трамп не разговаривал на эту тему ни с генеральным секретарем ОПЕК, ни с министром энергетики Саудовской Аравии. Новая информация привела к незначительному восстановлению цен, но возврат к недавнему годовому максимуму вряд ли возможен в ближайшее время.
Приближается срок ужесточения американских санкций против Ирана. 2 мая США с большой вероятностью объявит о полном запрете импорта иранской нефти и отмене текущих исключений. Восемь стран, которые до этого момента продолжали покупать нефть в Иране, должны будут найти альтернативные источники поставок. Китай уже объявил о сокращении импорта иранской нефти на 25% и о замещении этого объема у Саудовской Аравии. Турция планирует увеличить закупки нефти в Ираке и обеспечить больший объем поставок через существующий нефтепровод. Саудовская Аравия и ОАЭ заявили о готовности полностью компенсировать возможный дефицит на рынке нефти. С аналогичным заявлением выступили США, где высокий уровень добычи сланцевой нефти позволяет достаточно быстро увеличить объем экспорта сырья.
В нашем прогнозе на вторник предполагаем дальнейшее восстановление цены нефти марки WTI к уровням сопротивления 63.70, 64.00 и 64.30 долларов за баррель.
Олег Белов, аналитик MaxiMarkets