По итогам торгов 29 апреля индекс МосБиржи вырос на 0,24% до 2569,83 п., а РТС – на 0,64% до 1254,96 п. Активность на рынке постепенно угасает на фоне приближающихся длинных выходных. Конечно, биржа будет работать 2 и 3 мая, но многие участники торгов отправятся в отпуск. Минувшая сессия могла принести потери по индексу МосБиржи, однако тяжеловесы смогли существенно поправить положение.
Газпром (MCX:GAZP) подорожал на 1,82%. Прибыль компании по МСФО в 2018 году выросла на 104% до 1456,27 млрд рублей благодаря увеличению выручки от продажи газа на 29%, включая рост выручки от продаж в дальнее зарубежье на 33%. Впрочем, основным поводом для роста стало озвученное намерение компании пересмотреть дивидендную политику уже в 2020 году с ориентиром на переход к выплате дивидендов из расчёта 50% от прибыли. Президент РФ В. Путин также озвучил то, что Китай запросил увеличение поставок газа по «Силе Сибири» на 6 млрд кубометров. Иными словами, в 2020 году можно ждать резкого увеличения выручки от продаж в дальнее зарубежье в связи с вводом в эксплуатацию «Турецкого потока», «Силы Сибири» и «Северного потока-2».
Обыкновенные акции Сбербанка (MCX:SBER) подорожали на 2,52%, а привилегированные (MCX:SBER_p) на 2,06% в ожидании отчётности по МСФО за I квартал, которая запланирована на 30 апреля. Совет директоров ТМК (MCX:TRMK) (+1,88%) решил не рекомендовать выплату дивидендов за 2018 год, но рынок принял решение позитивно, так как данная мера позволит направить средства на сокращение долга. Россети (MCX:RSTI) (+1,43%) увеличили прибыль по РСБУ в I квартале на 86,55% до 40,17%. Однако рост в основном обусловлен переоценкой стоимости акций дочерних организаций. Активность существенно снизилась. К закрытию дня объём торгов на основной секции Московской биржи составил 29,659 млрд рублей.
Рубль провёл достаточно удачный день. Во-первых, нефть перестала падать и пыталась частично компенсировать потери минувшей пятницы. Во-вторых, ЦБ РФ ожидает, что во II-III квартале могут сформироваться условия для смягчения денежной политики. Подобные прогнозы ЦБ РФ являются прямым сигналом для спекулянтов, которые работают в рамках стратегии carry trade. Соответственно, спрос на ОФЗ будет оставаться достаточно высоким, что будет оказывать поддержку российской валюте, вероятность укрепления которой до 64,0 за доллар и 71,5 за евро остаётся высокой. К вечеру понедельника доллар слабел на 0,43% до 64,457, а евро на 0,12% до 72,085.
Торги в США завершились небольшим ростом, но это оказалось затишьем перед неприятностями. На текущей неделе отчитывается 164 компании, чьи акции входят в расчётную базу S&P 500. Плюс к этому пройдёт заседание ФРС, хотя с последним рынок уверен на все 100%. ВВП США в I квартале хоть и оказался лучше ожиданий, но с инфляцией продолжаются проблемы. В марте рост PCE (индекс цен личного потребления) ускорился до 1,5% с 1,3% в феврале, но вот Core PCE замедлился до 1,6% с 1,7%.
Boeing (NYSE:BA) (-0,46%) вновь был в центре внимания из-за публикации в Wall Street Journal, где говорилось о том, что производитель самолётов не предупредил Southwest Airlines об отключённой функции предупреждения о сломанных датчиках, когда авиакомпания начала эксплуатировать B737 Max. Позднее появилась информация о дополнительных проблемах в программном обеспечении B737 Max. Бумаги Alphabet (NASDAQ:GOOGL) подорожали на 1,21%, но было это ещё перед отчётом, который разочаровал рынок слабым ростом выручки. По итогам дня DJIA вырос на 0,04% до 26554,39 п., а S&P 500 на 0,11% до 2943,03 п.
Торги в Азии проходили неуверенно. Китайский индекс производственной активности снизился в апреле до 50,1 п. при ожиданиях роста до 50,7 п. и предыдущем значении 50,5 п. Индекс деловой активности в сфере услуг снизился до 54,3 п. при ожиданиях роста до 55,0 п. и предыдущем значении 54,8 п. Альтернативный PMI в производственной сфере от Caixin снизился до 50,2 п. при ожиданиях роста до 51,0 п. и предыдущем значении 50,8 п. На этом фоне наиболее ощутимые потери проявились в австралийском долларе и фондовом индексе S&P/ASX 200.
Южнокорейский Kospi оказался под давлением из-за падения бумаг Samsung Electronics (KS:005930), чья прибыль в I квартале упала на 60%. Бумаги другого производителя микрочипов SK Hynix (KS:000660) теряли около 1,5%. Меж тем, во вторник возобновляются переговоры США и КНР по торговым вопросам. Ещё в минувшие выходные министр финансов С. Мнучин назвал их финальными. Кстати, многие экономисты указывают на то, что статистика КНР может существенно улучшиться в ближайшие месяцы по мере влияния фактора снижения НДС с 16% до 12%. К 8:40 мск Hang Seng – 29759,42 п. (-0,45%), Shanghai Composite – 3076,71 п. (+0,46%).
Нефть торговалась в минусе, реагируя на китайскую статистику. Кроме того, на рынке ожидают, что в OPEC ответят повышением производства на требования Д. Трампа увеличить поставки, чтобы компенсировать выбывающие объёмы из Ирана. В BNP Paribas (PA:BNPP) полагают, что дефицит на рынке сохранится до III квартала и средняя цена Brent в текущем году составит $71 за баррель. Однако уже во II полугодии у нефти появятся уязвимости, так как США продолжают расширять трубопроводную систему, что приведёт к росту экспортных возможностей. К слову говоря, это также будет способствовать сокращению разрыва между WTI и Brent с $8 в 2019 году до $4 в 2020 году. К 9:00 мск Brent – $71,33 (-0,29%), WTI – $63,4 (-0,16%), золото – $1284,7 (+0,25%), медь – $6366,97 (-0,31%), никель – $12435(+0,20%).
Индекс доллара снижался на 0,03% до 97,82 п. К 9:00 мск пара EUR/USD – $1,118 (-0,04%), GBP/USD – $1,294 (+0,05%), USD/JPY – 111,52 (-0,12%).
Следующие макроэкономические события запланированы на вторник:
- в 10:55 мск — безработица в Германии (ожидается 4,9%);
- в 12:00 мск — ВВП еврозоны за I квартал (ожидается 1,1%);
- в 12:00 мск — безработица в еврозоне могла остаться на уровне 7,8% в марте;
- в 15:30 мск — стоимость рабочей силы в США;
- в 16:00 мск — индексы цен на жильё в США от S&P/CS;
- в 16:45 мск — Чикагский PMI;
- в 17:00 мск — индекс потребительского доверия от Conference Board в США;
- в 17:00 мск — индекс незавершённых продаж на рынке недвижимости в США;
- в 23:30 мск — отчёт API по запасам нефти и нефтепродуктов в США.
Внешний фон перед стартом торгов в России слабо негативный. Китайская статистика продолжает говорить о негативном влиянии торговой войны на крупнейшую экономику Азии. Это оказывает давление как на сырьевые контракты, так и на сырьевые валюты. Соответственно, можно ожидать негативной реакции со стороны российского рынка и рубля. С другой стороны, КНР и США близки к заключению торговой сделки, что предполагает усиление ожиданий улучшения экономических показателей. Поэтому реакция на ухудшение данных по Китаю будет достаточно слабой. Из корпоративных событий дня можно выделить отчёт Сбербанка по МСФО за I квартал, а также отчётности Магнита (MCX:MGNT) и ММК (MCX:MAGN) по МСФО.
Андрей Кочетков, ведущий аналитик «Открытие Брокер»