По итогам торгов 25 апреля индекс МосБиржи снизился на 0,7% до 2560,94 п., а РТС упал на 1,42% до 1245,98 п. Падение на российском рынке началось с первых минут торгов. К середине дня казалось, что волна позитивных корпоративных новостей сможет поднять индексы в плюс, но к вечеру провалились бумаги тяжеловесов. В частности, акции Сбербанка (MCX:SBER) потеряли 3,47%, Газпрома (MCX:GAZP) 0,78%, а Роснефти (MCX:ROSN) 1,2%. От более сильного провала рынок уберегли лидеры отрасли СПГ, розничной торговли и высоких технологий. Одной из главных новостей дня стало то, что 10% в Арктик-СПГ получает китайская CNODC. Соответственно, бумаги НОВАТЭК (MCX:NVTK) подорожали на 3,4%. Компания также сообщила о росте нормализованной прибыли в I квартале на 40,1% до 65,7 млрд рублей. Yandex (MCX:YNDX) торговался в хорошем плюсе в течение дня, но затем закрылся в минусе на 0,12%. Прибыль лидера высоких технологий РФ по стандартам МСФО выросла в I квартале на 69% до 3,1 млрд рублей при росте консолидированной выручки на 40% до 37,3 млрд рублей. Более позитивно прошёл день для лидера розничной торговли X5 Retail Group (MCX:FIVEDR), чья прибыль по МСФО в I квартале повысилась на 65,2% до 9,297 млрд рублей при росте выручки на 15,5%. Компания также показала весьма солидный рост сравнимых продаж на 5% без учёта повышения НДС. В нефтегазовом секторе позитива было мало. Совет директоров ЛУКОЙЛ (MCX:LKOH) (-1,94%) рекомендовал выплатить финальные дивиденды за 2018 год в размере 155 рублей на акцию, или 250 рублей с учётом уже выплаченных дивидендов. ЭНЕЛ Россия (MCX:ENRU) подтверждает привлекательность своих бумаг. Прибыль по МСФО выросла в I квартале на 29,3% до 3 млрд рублей. Лидерами дня стали также привилегированные бумаги Сургутнефтегаз (MCX:SNGS), Газпром нефть (MCX:SIBN) и Интер РАО (MCX:IRAO). Аутсайдерами оказались привилегированные акции Сбербанк (-2,44%), Мосэнерго (MCX:MSNG) (-1,85%) и РусАл (MCX:RUALRDR) (-1,68%). Активность выросла по сравнению с предыдущими днями. К завершению торгов объём сделок на основной секции Московской биржи достиг 48,525 млрд рублей.
Рубль вновь существенно слабел против основных конкурентов, игнорируя полёт котировок Brent выше $75 за баррель. Основным фактором давления на рынок акций и рубль были политические риски. РФ упростила выдачу паспортов для жителей отдельных районов востока Украины, что, в принципе, является мировой практикой для разделённых наций, но к России может быть применён «исключительный» подход. Соответственно, на фоне укрепления доллара на глобальном рынке рост ограничительных рисков стал дополнительным поводом для бегства капитала. Однако тенденция может быстро заглохнуть, если риски не получат подпитку в ближайшее время. К вечеру четверга доллар укреплялся на 0,52% до 64,655, а евро на 0,3% до 71,975.
Торги в США завершились разнонаправленным закрытием индексов. Dow Jones оказался в минусе из-за провала бумаг промышленного конгломерата 3M (NYSE:MMM) на 12,95%, что является худшим падением с 1987 года. Прибыль 3M не только оказалась ниже ожиданий, но и менеджмент объявил о планах сокращения до 2 тыс. сотрудников компании. Корпорация Microsoft (NASDAQ:MSFT) (+3,31%) вошла в клуб компаний, чья капитализация достигла $1 трлн. Facebook (NASDAQ:FB) (+5,85%) подорожала на фоне сильного отчёта, хотя компания также объявила о резервировании $3 млрд для покрытия ответственности по претензиям о нелегальном доступе к данным пользователей. Tesla (-4,26%) сообщила о росте убытков в I квартале, но это ожидалось в связи с сокращением производства Model 3. В целом это был весьма активный день корпоративных отчётов. Кроме того, вышла статистика по заказам на товары длительного пользования. За март их объём вырос на 2,7%, а без учёта транспорта на 0,4%. Стоит также отметить, что рост заказов на производственное оборудование увеличился на 1,3%. По итогам дня DJIA упал на 0,51% до 26462,08 п., S&P 500 снизился на 0,04% до 2926,17 п., а вот NASDAQ поднялся на 0,21% до 8118,68 п.
Торги в Азии проходили преимущественно в минусе. Япония готовится к праздникам длиной в десять дней в связи с коронованием нового императора Нарухито. Меж тем безработица в Японии выросла в марте до 2,5% при ожиданиях роста лишь до 2,4%. Промышленное производство в стране сократилось за март на 0,9% при ожиданиях роста на 0,1%. В Китае начал работу форум «Один пояс – один путь». Президент КНР Си Цзиньпин в своей речи объявил о нетерпимости коррупции, а также об открытости сотрудничества. Однако не все участники готовы без оглядки следовать планам Пекина из-за опасения бесконтрольного роста государственного долга и возможности попасть в политическую и экономическую зависимость от Китая. К 8:40 мск Nikkei 225 - 22259,03 п. (-0,22%), Hang Seng - 29618,48 п. (+0,23%), Shanghai Composite - 3119,15 п. (-0,15%).
Поводом для роста котировок накануне были новости о приостановке поставок через российский нефтепровод «Дружба». Транснефть (MCX:TRNF_p) обещает решить проблему с падением качества нефти и возобновить поставки с 29 апреля. Однако Brent не смогла удержаться выше $75 за баррель, поскольку на рынке ожидают, что Саудовская Аравия и ОАЭ нарастят добычу, чтобы компенсировать дефицит поставок. С 2 мая США закрывают возможность импорта нефти из Ирана для стран, которым были предоставлены исключения. Вашингтон призвал Саудовскую Аравию и ОАЭ нарастить добычу, тем более, что есть опасения по поводу поставок из Ливии, где продолжается горячая фаза гражданской войны. К 9:00 мск Brent - $73,48 (-0,20%), WTI - $64,91 (-0,46%), золото - $1281,9 (+0,17%), медь - $6333,9 (+0,40%), никель - $12375 (+0,41%).
Индекс доллара подрастал на 0,01% до 98,16 п. К 9:00 мск пара EUR-USD - $1,114 (+0,04%), GBP-USD - $1,29 (+0,06%), USD-JPY – 111,67 (+0,08%).
Следующие макроэкономические события запланированы на пятницу:
- в 13:30 мск — решение по процентной ставке ЦБ РФ (изменений не ожидается);
- в 15:30 мск — предварительный ВВП США за I квартал (ожидается замедление роста до 2% с 2,2% в предыдущие три месяца);
- в 17:00 мск — индекс потребительского доверия от Университета Мичигана;
- в 20:00 мск — отчёт Baker Hughes по активным буровым.
Внешний фон перед стартом торгов в России можно назвать слабо негативным. Азиатские индексы торгуются преимущественно в минусе, нефть дешевеет. С другой стороны, сырьевые валюты пытаются укрепляться, а промышленные металлы немного дорожают. Вероятно, что до выхода статистики по США на рынках будет низкая активность. Если американская экономика вдруг покажет ускорение темпов роста, то риски повышения ставки ФРС до конца года могут существенно возрасти. Соответственно, доллар способен продолжить обновлять многолетние максимумы, оказывая давление на рискованные активы.
Андрей Кочетков, ведущий аналитик «Открытие Брокер»