Золото
Цена золота снизилась на торговой сессии во вторник и достигла уровня поддержки 1270 долларов за тройскую унцию.
Фондовые рынки США продолжают расти, и это негативно сказывается на цене золота. Индекс S&P500 достиг нового годового максимума на отметке 2935 долларов и вплотную приблизился к своему абсолютному рекорду. Примечательно, что ужесточение санкций США против Ирана не повлияли на золото, хотя обычно обострение геополитической обстановки в мире увеличивает спрос на безопасные активы. Сильные данные из Китая и ожидания хороших показателей роста экономики в США в первом квартале не позволяют золоту восстановиться к недавнему ориентиру на отметке 1300 долларов за унцию.
Запасы золота в ETF-фондах продолжают незначительно снижаться, сохраняется значительный перевес коротких позиций. Спрос на ювелирные украшения в Индии остается высоким из-за падения внутренних цен и наступления весеннего сезона фестивалей. Спрос на инвестиционное золото также удерживает котировки от дальнейшего падения и может способствовать восстановлению цен в дальнейшем.
В краткосрочной перспективе цены на золото потенциально снизятся, особенно в случае выхода сильных фактических данных ВВП США в пятницу.
В нашем прогнозе на среду предполагаем дальнейшее снижение золота к уровням поддержки 1268, 1266 и 1263 долларов за тройскую унцию.
Нефть
Котировки нефти марки WTI продолжили расти во вторник и достигли нового максимума с октября 2018 года на отметке 66.53 долларов за баррель. К окончанию торговой сессии цена опустилась к уровню поддержки 66.30 долларов.
Главным фактором роста нефтяных цен в последние дни и одновременно главной темой обсуждения остается ужесточение санкций США против Ирана. В понедельник администрация Дональда Трампа объявила, что не будет продлевать исключения для восьми стран, позволяющие поставлять нефть из Ирана. В начале мая срок этих исключений завершится, и США рассчитывают сократить иранский экспорт нефти до нуля.
Международное энергетическое агентство сделало заявление во вторник, что готово восполнить недостаток предложения на рынке нефти, если такая необходимость возникнет. По сообщению новостного агентства Reuters аналогичные шаги готовы предпринять страны Персидского залива. Заменить иранскую нефть готовы Саудовская Аравия и ОАЭ. В случае острого дефицита сырья на рынке США также смогут увеличить поставки, чтобы не допустить резкого роста цен. Впрочем, увеличение добычи не будет немедленным, и потенциальные поставщики сначала посмотрят на наличие реального спроса. В апреле Иран экспортирует около 1.1 миллиона баррелей в сутки. Только в Саудовской Аравии свободные нефтедобывающие мощности в два раза превышают этот объем. Таким образом, возместить недостаток предложения на мировом рынке будет несложно, но это станет еще одним инструментом манипулирования цены крупными игроками.
В нашем прогнозе на среду предполагаем дальнейший рост котировок нефти марки WTI к уровням сопротивления 66.50, 66.70 и 67.00 долларов за баррель.
Олег Белов, аналитик MaxiMarkets