Рынок США: обзор и прогноз на 17 апреля. Инвесторы продолжают оценивать ситуацию

S&P500 на торгах 16 апреля слегка скорректировался, но к концу дня снижение было выкуплено, и на закрытии индекс оказался выше, чем днем ранее, прибавив символические 0,05%. Вместе с тем на четырехчасовом и дневном таймфрейме по-прежнему видны «медвежьи» дивергенции. Главным событием торгового дня стала публикация отчетности Bank of America (NYSE:BAC), которая зафиксировала EPS выше прогноза, а выручку ниже, чем предполагал консенсус. Кроме того, банк подтвердил замедление роста чистого процентного дохода вдвое по сравнению с уровнем 2018 года.
Финансовый сектор накануне вышел в лидеры роста (+1,4%). Хуже рынка выглядели сектора здравоохранения (-2%) и коммунальный (-1,2%). Финансовый, промышленный, технологический и потребительский сектора формируют раннюю «медвежью» дивергенцию на четырехчасовом графике. Производители полупроводников прибавили в цене после рекомендации инвестбанка Nomura о покупке компаний отрасли. Под давлением остался игровой сектор.
Акции Netflix (NASDAQ:NFLX), отчитавшегося накануне, подорожали на 3% на фоне ожиданий квартального отчета. И хотя результаты компании оказались достаточно сильными, она ухудшила прогноз выручки на 2019 год, поэтому на постмаркете ее котировки просели на 4%. Впрочем, сегодня перед началом торгов это падение было выкуплено, и перед началом основной сессии котировки видеостриминга прибавляют около 0,1%.
Мы ожидаем
Фьючерс на S&P тестирует нижнюю границу локального канала от 11 апреля. Дивергенции на четырехчасовом и дневном таймфрейме сохраняются. Пробой границы канала будет сигнализировать о высокой вероятности их реализации. В последних отчетах Bank of America указывал на серьезные шансы снижения процентной ставки ФРС, а также на динамику кривой доходности treasury как на причины снижения своей прибыли, но заявлял о возможности восстановления показателя во втором полугодии за счет продолжения наращивания объемов кредитования и депозитов. Белый дом рассматривает других кандидатов в совет управляющих ФРС, хотя Трамп по-прежнему поддерживает Германа Каина и Стивена Мура.
Межрыночные индикаторы подтверждают текущую конъюнктуру рынка, однако остаются на важных уровнях поддержки. Вероятность всплесков волатильности все еще не исключается. «Индекс страха» VIX (-1,1%) продолжает консолидироваться у 12,5 п.п.
Нефть WTI оттолкнулась от поддержки уровня Фибоначчи $63,4 (61,8%) и стремится обновить максимум на отметке $64,8. Золото торгуется возле уровня Фибоначчи $1275 (0,5%) на фоне публикации сильных макроэкономических данных из Китая и США, в связи с выходом которых опасения инвесторов по поводу замедления роста мировой экономики уменьшились. Индикаторы аппетита HYG/JNK скорректировались, но продолжают движение в восходящем канале от 9 марта.
Фьючерс на S&P500 тестирует канал от 11 апреля, в случае выхода из него индексу предстоит достичь горизонтальных поддержек на отметках 2900 и 2894 пунктов.