Закончится ли золото: что говорят аналитики World Gold Council
Рынок накануне
В ходе торгов 15 апреля индекс S&P500 тестировал отметку 2900 пунктов, отходя от нее вниз. Что важно для продолжения бычьего сценария, индекс удержался выше: открытие состоялось на уровне 2908, а закрытие прошло у 2905 пунктов. Тон торгам задали неоднозначные отчеты Goldman Sachs (NYSE:GS) и Citigroup Inc (NYSE:C) за первый квартал.
В лидерах роста оказался сектор здравоохранения (+0,4%). Хуже рынка выглядели финансовый (-0,6%) и индустриальный (-0,6%) сектора. Сектора энергоносителей, технологий и потребительских товаров формирует раннюю «медвежью» дивергенцию на четырехчасовом таймфрейме. Энергетики и технологии тестируют нижние границы своих каналов. Коммунальный сектор формирует базу для дальнейшего роста. Под давлением вчера оказались представители игровой индустрии Electronic Arts (NASDAQ:EA), Activision Blizzard (NASDAQ:ATVI), а также нефтяники ConocoPhillips (NYSE:COP), EOG Resources (NYSE:EOG) и Occidental Petroleum (NYSE:OXY).
Мы ожидаем
Фьючерс на S&P 500 продолжает движение в локальном канале роста от 11 апреля. Ранние дивергенции на четырехчасовом и дневном графиках сохраняются, продолжение роста будет означать их слом. Одним из значимых событий дня сегодня стала отчетность Bank of America (NYSE:BAC), однако, по данным инвестиционной компании BlackRock, инвесторы не ожидали от нее слишком многого.
Вице-председатель ФРС Ричард Кларида, как сообщает Bloomberg, заявил о возможности пересмотра стратегии регулятора, так как ожидавшегося роста инфляции не произошло, а безработица снизилась почти до полувекового минимума. В этой связи представитель Федрезерва не исключил смягчения денежно-кредитной политики.
Межрыночные индикаторы подтверждают «бычьи» сигналы, хотя остаются на важных уровнях поддержки. На этом фоне, как мы и прогнозировали ранее, возможны всплески волатильности. «Индекс страха» VIX (+2,6%) потестировал уровень 12,8 п. и продолжил боковое движение вблизи $12,5.
Нефть WTI достигла поддержки у уровня Фибоначчи $63,4 (61,8%), в случае ее пробоя вниз следующий важный уровень — $59,4. Золото пробило отметку $1292 (38,2%) на ожиданиях скорого окончания торговой войны между США и Китаем. Индикаторы аппетита HYG/JNK немного снизились, но продолжают движение в восходящем канале роста от 9 марта.
Фьючерс на S&P 500 тестирует уровень сопротивления 2910 пунктов. Для продолжения реализации «бычьего» сценария ему важно закрепиться выше. В случае неудачи индекс ждет движение к нижней границе канала 2890 пунктов. Пробой данных уровней поставит под сомнение дальнейший рост.