Золото
Цена золота снизилась в понедельник и достигла уровня 1288 долларов за унцию. На торгах котировки опускались ниже ключевой поддержки 1285 долларов, после чего смогли восстановиться к окончанию сессии.
По данным Комиссии по торговле товарными фьючерсами США, хедж-фонды и другие крупные спекулятивные игроки увеличили свою чистую длинную позицию по золоту примерно на 10%. Рост чистой позиции был вызван увеличением объема контрактов на покупку и одновременным снижением количества контрактов на продажу. До этого позиция резко снизилась, поэтому рост на прошлой неделе привел лишь к частичному восстановлению, но позволил превысить разницу между покупкой и продажей на 100 000 контрактов во второй раз за последние полтора месяца. Изменения совокупной позиции на золото крупными игроками позволяют оценить возможное движение цены в краткосрочной перспективе.
Спрос на золото в Индии достиг на прошлой неделе максимального уровня за последние пять месяцев. Представители ювелирной промышленности сократили закупки в прошлом месяца на фоне конца финансового года и увеличили покупаемые объемы в апреле. Спрос на золото в Китае остается стабильным с начала месяца. Недавно представители Народного Банка Китая сообщили, что регулятор ужесточит контроль за транзакциями золота, чтобы исключить манипуляции ценами. Китайский Центробанк озабочен ростом теневого рынка золота и с этой целью будет пристальнее следить за Шанхайской биржей и банками, которые специализируются на сделках по золоту.
В нашем прогнозе на вторник предполагаем восстановление котировок золота к уровням сопротивления 1290, 1292 и 1295 долларов за тройскую унцию.
Нефть
Цена нефти марки WTI незначительно снизилась в понедельник к уровню поддержки 63.60 долларов за баррель.
Восходящий тренд нефти замедлился на прошлой неделе после предположений о возможном завершении в июне соглашения ОПЕК о сокращении добычи. Министр финансов России Силуанов заявил в выходные, что не исключает возможность наращивания добычи, чтобы не терять и далее рынок в пользу производителей США. По сообщениям агентства Reuters, Саудовская Аравия также может увеличить объем добычи с июля текущего года, если перебои с поставками нефти продолжатся. Ранее министр энергетики России Новак заявлял об отсутствии необходимости продлевать соглашение ОПЕК на вторую половину года. Иран и Венесуэла продолжат терять свою долю экспорта, и к ним в ближайшее время может присоединиться Ливия. С большой вероятностью появление этой информации может означать конец стремительного восхождения нефтяных цен в 2019 году и глобальный разворот котировок. Покупатели нефти будут более осмотрительными в ожидании заседания ОПЕК в июне, на котором будет решена дальнейшая судьба сделки.
Управление энергетической информацией прогнозирует рост добычи сланцевой нефти в мае в США на 80 000 баррелей в сутки по сравнению с апрелем. Подобный прирост несколько уступит темпу предыдущих месяцев, но на фоне новостей о возможном увеличении добычи странами ОПЕК, его может быть достаточно для давления на цены.
В нашем прогнозе на сегодня предполагаем дальнейшее незначительное снижение котировок нефти марки WTI к уровням поддержки 63.50, 63.30 и 63.00 долларов за баррель.
Олег Белов, аналитик MaxiMarkets