По итогам торгов 8 апреля индекс МосБиржи вырос на 0,75% до 2560,07 п., а РТС — на 1,17% до 1240,16 п. В американской прессе отмечают, что в Конгрессе наблюдаются признаки утомления от постоянного использования российской темы. Вполне вероятно, что она даже становится токсичной, поскольку какие-либо расследования так и не предоставляют чётких доказательств вины Москвы по различным вопросам. Сторонники наложения ограничений начинают чувствовать себя в меньшинстве, а это повод пересмотреть своё отношение к рискам по российским активам. Отечественный рынок занялся этим немедленно и вывел индекс МосБиржи к историческим максимумам, а рубль активно восстанавливал свои позиции. К вечеру нефть Brent достигла отметки в $61 за баррель, что пошло на пользу нефтяным бумагам: привилегированные «Татнефть (MCX:TATN)» (+3,51%), «Газпром нефть (MCX:SIBN)» (+3,38%), обыкновенные «Татнефть» (+3,15%). Впрочем, в акциях крупнейших нефтяников динамика была не столь выраженной, поскольку их дивидендная доходность уже ниже средних значений по рынку. Тем не менее в плюсе завершили день такие тяжеловесы как «Газпром (MCX:GAZP)» (+1,2%) и Сбербанк (MCX:SBER) (+2,11%). Аутсайдерами дня оказались акции «Россети (MCX:RSTI)» (-2,9%), «САФМАР» (-2,88%), «Лента (MCX:LNTADR)» (-2,01%), «МТС (MCX:MTSS)» (-1,3%). Активность остаётся на среднем уровне. К вечеру объём сделок на основной секции Московской биржи достиг 38,456 млрд рублей.
Рубль воспользовался снижением санкционных рисков и дорогой нефтью, чтобы пробить сверху отметку 65 за доллар. Вполне вероятно, что инвесторы уже готовятся к аукционам ОФЗ и укрепление рубля продолжится. Снижение санкционных рисков может существенно повысить интерес к рублёвым облигациям благодаря их высокой доходности в сравнении с похожими предложениями на глобальном рынке. Ещё одним импульсом для рубля будет подготовка экспортёров к налоговым платежам в конце месяца. Соответственно появляются основания для пересмотра среднегодового курса отечественной валюты, хотя всё же стоит дождаться ясности в вопросе американских ограничений. К вечеру понедельника доллар слабел на 0,71% до 64,877, а евро на 0,31% до 73,07.
Торги в США завершились восьмой подряд сессией в плюсе для индекса S&P 500. Однако Dow Jones обнаружил себя в минусе из-за бумаг Boeing. Boeing Co (NYSE:BA). подешевела на 4,44% на новостях о сокращении производственных планов B737 Max8. Акции General Electric (NYSE:GE) были под давлением пересмотренных рекомендаций на Wall Street. Статистика по США продолжает отражать весьма неудачный февраль. Объём производственных заказов в этот месяц сократился на 0,5% при ожиданиях снижения на 0,4%. Близится период корпоративных отчётов, и на сей раз ожидания рынка не столь оптимистичные. Различные опросы показывают, что аналитики ждут падения прибыли корпораций США более чем на 2%. Это случится впервые с 2016 года. По итогам торгов DJIA снизился на 0,32% до 26341,02 п., а S&P 500 поднялся на 0,1% до 2895,77 п.
Не успела завершиться американо-китайская торговая война, как гроссбухи зашуршали в европейском направлении. Торговый представитель США Р. Лайтхэйзер заявил в официальном тексте о том, что пора решить проблему субсидий для европейской Airbus. В ответ на неправильные практики США могут повысить и принять пошлины против ряда европейских товаров, включая комплектующие для авиатехники, сыр, вино и одежду. Азиатские рынки встретили новости вялыми торгами, хотя некоторые ключевые активы торговались в минусе. Под давлением были бумаги Samsung (KS:005930) Electronics на фоне статистики, показавшей падение продаж полупроводников в мире на 7,3% в феврале. К 8:40 мск Nikkei 225 - 21771,38 п. (+0,04%), Hang Seng - 30144,43 п. (+0,22%), Shanghai Composite - 3236,16 п. (-0,27%).
Нефть удерживается вблизи максимумов с ноября 2018 года. Тем не менее Bank of America (NYSE:BAC) указывает на существование значимых рисков замедления глобальной экономики и спроса на нефть. Средний прогноз по Brent на текущий год в BofA составляет $70 за баррель, а для WTI $59. В моменте нефть поддерживается ситуацией в Ливии, где силы под командованием Хафтара пытаются взять столицу страны Триполи. Правительство национального согласия постепенно утрачивает влияние, хотя и поддерживается международным сообществом. Если состоится полная победа восточных сил под командованием Хафтара, то есть вероятность, что поставки нефти из Ливии будут заблокированы США. Золото продолжает терять позиции у долгосрочных инвесторов. Резервы SPDR Gold Trust сократились на 1,2 тонны за понедельник до 760,49 тонн. К 9:00 мск Brent - $71,03 (-0,10%), WTI - $64,45 (+0,08%), золото - $1303,3 (+0,11%), медь - $6486,02 (+0,34%), никель - $13200(+0,14%).
Индекс доллара снижался на 0,05% до 97,01 п. К 9:00 мск пара EUR-USD - $1,126 (+0,02%), GBP-USD - $1,309 (+0,19%), USD-JPY – 111,33 (-0,13%).
Следующие макроэкономические события запланированы на вторник:
- в 23:30 мск — отчёт API по запасам нефти и нефтепродуктов в США.
Внешний фон перед стартом торгов в России можно назвать нейтральным. Нефть торгуется вблизи максимумов с ноября 2018 года, азиатские рынки демонстрируют разнонаправленную динамику. Сырьевые валюты несущественно изменяются относительно значений вечером предыдущего дня. Однако главной темой для рынка РФ может стать ослабление рисков внешних ограничений. Во всяком случае, в американском Конгрессе тема России начала вызывать утомление. Если это так, то вероятность продолжения движения индекса МосБиржи в сторону 2600 пунктов будет высокой, как и вероятность движения пары USD-RUB в сторону 64,0.
Андрей Кочетков, ведущий аналитик «Открытие Брокер»