Российский рынок может закрепиться на историческом максимуме

К 15:15 мск индекс МосБиржи подрастал на 0,4% до 2551,16 п., а РТС укреплялся на 0,6% до 1233,23 п. Улучшение ожиданий по мировой экономики обещает устойчивость спроса на сырьевые товары, которые занимают основную долю российского экспорта. Соответственно, сырьевые бумаги помогли индексу МосБиржи взять новый исторический максимум на отметке 2556 пунктов в первой половине дня. Однако внешняя ситуация на рынках всё же не была позитивной и закрепление отечественного индекса на максимальных значениях не гарантировано. В лидерах дня оказались бумаги «Газпром нефти (MCX:SIBN)», «Мосэнерго (MCX:MSNG)», «ТГК-1 (MCX:TGKA)», «ОГК-2 (MCX:OGKB)» и АФК «Система». Аутсайдерами дня оказались акции «Россети (MCX:RSTI)», X5 Retail Group (LON:PJPq), «Аэрофлот (MCX:AFLT)», «Лента (MCX:LNTADR)» и «Акрон (MCX:AKRN)». Активность была на среднем уровне. К середине дня объём сделок на Московской бирже составил около 16 млрд рублей.

Рубль вновь взял курс на укрепление. К середине московских торгов баррель Brent стоил около 4610 рублей. Однодневная ставка MosPrime снизилась до 7,89%, недельная до 7,92%, а месячная повысилась до 8,17%. В пользу рубля продолжает работать нефть, которая торгуется на максимумах текущего года. С 5 апреля Минфин сократил закупки валюты в рамках бюджетного правила с 15,5 млрд рублей в день до 11,6 млрд рублей. Кроме того, ставка ЦБ РФ делает рубль одной из самых высокодоходных валют в мире. Единственным неприятным моментом остаются риски внешних ограничений. Впрочем, рынок не ждёт каких-то «суровых» мер и может приступить к укреплению рубля, когда вопрос с будущими мерами прояснится. К 15:15 мск пара USD/RUB – 65,17 (-0,26%), EUR/RUB – 73,285 (-0,02%).

Европейские рынки начали новую неделю на негативной территории. Основные опасения инвесторов связаны с возможностью ухудшения корпоративных результатов по итогам I квартала. Во всяком случае, на это намекает статистика, которая в последние месяцы указывала на спад деловой активности. Германский экспорт упал за февраль на 1,3% при ожиданиях снижения на 0,5%, а импорт на 1,6% при ожиданиях снижения на 0,7%. Индекс доверия инвесторов Sentix в еврозоне поправил своё положение, поднявшись в апреле до -0,3 п. с -2,2 п. в марте. Одним из худших секторов был технологический. Бумаги SAP упали на 1,5% после негативных новостей о продолжающихся отставках. К 15:15 мск DAX – 11980,93 п. (-0,24%), CAC 40 – 5479,09 п. (+0,05%), FTSE 100 – 7449,03 п. (+0,03%).

Нефть сохранила тенденцию к росту котировок. Кроме санкций против Ирана и Венесуэлы, а также действий OPEC+, на нефть влияет ситуация в Ливии, где обострилась гражданская война. Пока она не влияет на поставки нефти, но США выступают против сил командующего Хафтара, который ведёт наступление на Триполи. Соответственно, могут быть введены ограничительные меры для поставок из восточной части Ливии. В потенциале, если силы Хафтара возьмут контроль над страной, а США продолжат выступать против него, то рынок может не досчитаться ещё около 1 млн бар. ежедневных поставок, что способно вернуть котировки в район $80 за баррель Brent. К 15:15 мск Brent – $70,66 (+0,45%), WTI – $63,3 (+0,35%), золото – $1302,4 (+0,52%), медь – $6438,62 (+0,90%), никель – $13220 (+1,14%).

Индекс доллара снижался на 0,18% до 97,20 п. AUD, NZD, CAD укреплялись в пределах 0,15% против валюты США. К 15:15 мск пара EUR/USD – $1,125 (+0,3%), GBP/USD – $1,305 (+0,1%), USD/JPY – 111,47 (-0,23%).

Фьючерсы на основные индексы США торговались в минусе. Индекс Dow Jones может упасть на 0,3% в начале дня. Американский рынок показал мощный рост в I квартале и также неплохо начал новый. Однако впереди период корпоративных отчётов. Впервые с 2016 года на рынке появляются прогнозы, которые предполагают снижение прибыли корпораций. Boeing (NYSE:BA) объявляет о сокращении производственных планов для B737 Max8 модели из-за отзыва заказов после двух авиакатастроф за полгода. Бумаги General Electric (NYSE:GE) падали на 5% в рамках расширенных торгов на фоне негативных рекомендаций. Отечественный рынок может закрепиться на исторических максимумах, но для его дальнейшего движения вверх требуется прояснение вопроса ограничений со стороны США. В американской прессе появляются публикации о том, что в Конгрессе уже испытывают утомление от постоянного использования российской темы по каждому удобному случаю. Вполне вероятно, что и перспектива новых законопроектов становится более туманной, а сама российская тема может стать токсичной. Соответственно, у рынка появляются надежды на движение к уровням 2600-2700 пунктов по индексу МосБиржи.