Рынок США: обзор и прогноз на 5 апреля. Вектор S&P500 задаст отчет по занятости

В ходе торгов 4 апреля индекс S&P 500 тестировал уровень 2870 пунктов и закрылся вблизи 2880. Драйвером роста индекс обеспечило заявление президента США Дональда Трампа о том, что в ближайшие четыре недели может быть заключено масштабное торговое соглашение с Китаем. При этом Пекин говорит об обязательном обоюдном соблюдении условий договоренностей, другими словами, китайская сторона настаивает на том, что ввозные тарифы должны быть сняты.
Лучше рынка были нефтегазовый (+1%) и потребительский (+0,8%) сектора. Среди аутсайдеров оказались технологии (-0,4%), в котировках которых на дневном таймфрейме наблюдается «медвежья» дивергенция. Производители программного обеспечения (Salesforce., Intuit Inc (NASDAQ:INTU) , Cadence Design Systems), полупроводников (Micron) и такие представители игровой индустрии, как Electronic Arts (NASDAQ:EA), Activision Blizzard , Take-Two Interactive Software, были заметно хуже рынка.
Мы ожидаем
Фьючерс на S&P консолидируется в узком диапазоне. Биржи Китая и Гонконга закрыты в связи с праздником.
Инвесторы будут внимательно оценивать сегодняшний отчет по рынку труда в США за март. Аналитики, опрошенные Bloomberg, прогнозируют увеличение числа новых рабочих мест вне сельского хозяйства на 175 тыс. после слабого февральского результата. Поскольку трейдеры делают ставку на то, что следующим шагом ФРС будет снижение процентных ставок, а не их повышение, на рынок фиксированных доходов могут повлиять любые признаки роста заработной платы, зафиксированные в сегодняшнем отчете. При этом ведущий макростратег Стейт-стрит Марвин Ло заявил, что мартовский отчет о рабочих местах будет «первым чистым за последнее время», так как остаточное влияние шатдауна сошло на нет.
Межрыночные индикаторы показывают замедление роста, однако индекс S&P500 остается позитивным. «Индекс страха» VIX (-1,2%) по-прежнему движется во внутреннем канале даунтренда от 28 марта. Золото продемонстрировало ложный пробой уровня $1292,6 за тройскую унцию и продолжает его тестировать. Если эта поддержка устоит, новым уровнем сопротивления станет отметка $1314,5. Нефть WTI корректируется к нижней границе внутреннего канала от 26 марта. Индикаторы HYG/JNK показывают небольшое усиление аппетита к рисковым активам.
Прогресс в американо-китайских торговых переговорах подтолкнул индекс S&Р500 к дальнейшему росту, однако многое будет зависеть от упомянутого отчета по рынку труда. Индекс продолжает двигаться в восходящем канале, но на четырехчасовом таймфрейме по фьючерсу мы наблюдаем «медвежью» дивергенцию. Для продолжения «бычьего» тренда индексу важно закрепиться выше 2880 пунктов. После этого индекс сможет подняться и до 2900. Однако, если данные по рынку труда разочаруют участников торгов, не исключена коррекция. В этом случае ключевыми для S&P500 станут уровни 2867 и 2847 пунктов.