· Мы ожидаем нейтрального открытия индекса МосБиржи с умеренным отклонением в пределах 0.1-0.3%, в районе 2530-2535 п. В качестве ближайших поддержек выступят уровни 2520, 2510 п. Значимыми сопротивлениями останутся отметки 2540, 2550 п.
· После нейтрального старта торгов индекс МосБиржи с большой долей вероятности перейдет в состояние консолидации. Этому способствует неопределенное состояние внешнего фона, сложившееся сегодня утром.
· Во второй половине дня ключевым внешним ориентиром для участников локальных торгов останется динамика нефтяных фьючерсов. Некоторое влияние на ход торгов в России также может оказать публикация еженедельной статистики по изменению количества первичных заявок на пособия по безработице в США (15.30 МСК).
В минувшую среду основные российские фондовые индексы МосБиржи (+0.18%) и РТС (+0.67%) закрылись с умеренным неравномерным приростом по отношению к уровням предыдущего закрытия. В течение первого часа торгов они отыграли утреннее улучшение внешнего фона. Кроме того, индекс МосБиржи сумел обновить свой двухмесячный максимум. Однако наметившееся с утра повышение не получило дальнейшего развития.
Во второй половине дня препятствием для покупок в российских акциях выступило заметное ухудшение настроений на нефтяном рынке. Этому способствовала публикация неблагоприятной еженедельной статистики по изменению запасов нефти и нефтепродуктов от Минэнерго США. Она указала на сильное увеличение запасов сырой нефти за океаном на 7.2 млн баррелей. В то же время суммарное сокращение запасов бензина и дистиллятов оказалось более скромным. Оно составило около 3.8 млн баррелей.
Влияние указанного фактора не позволило фьючерсам на нефть сорта Brent перевалить ближайшее значимое сопротивление, расположенное в районе $70. Однако они продолжают торговаться недалеко от указанной отметки. Вероятный пробой этого уровня может состояться уже в ближайшие дни. Это стало бы позитивным сигналом в пользу обновления близкого исторического максимума в индексе МосБиржи. Он расположен на уровне 2552 п.
Под закрытие вечерней торговой сессии июньские фьючерсы на индекс РТС (RIM9) пришли в состояние существенной бэквордации величиной в 21 п., или около 1.7% по отношению к базовому индикатору. Таким образом, участники срочного рынка несколько ухудшили оценку среднесрочных перспектив индекса РТС.
На фоне незначительного прироста индекса МосБиржи, состоявшегося по итогам дня, наиболее ликвидные акции завершили торги с разнонаправленным отклонением в пределах 1-3% по отношению к уровням предыдущего закрытия.
Одним из самых заметных движений на рынке стала существенная просадка стоимости акций Полюс (PLZL RM, -2.92%). На волне вчерашних распродаж указанные бумаги вышли на пятое место по торговым оборотам среди акций на Московской бирже. Поводом для этого послужила новость том, что компания Polyus Gold International Limited (PGIL) реализует на рынке около 3.5% капитала эмитента. Размещение планировалось в формате ускоренного сбора заявок. При этом предполагалось, что цена размещения окажется ниже рыночной стоимости GDR «Полюса» примерно на 6.6%. Указанные известия отбросили акции Полюс от прочного среднесрочного сопротивления, расположенного в районе 5500 руб. И все же среднесрочная техническая картина в них пока остается нейтральной.
Акции ЛСР (MCX:LSRG RM, -2.61%) также заметно подешевели на фоне известия о том, что крупный пакет акций эмитента сменит своего владельца. Контролируемая крупнейшим акционером девелопера Андреем Молчановым компания заключила сделку по продаже 10 млн обыкновенных акций ЛСР по цене 580 руб. за бумагу. Таким образом, 9.71% уставного капитала ЛСР будут проданы со скидкой примерно в 8.6% к цене закрытия этих бумаг во вторник. Вчера указанные акции сумели отскочить вверх от ближайшего «круглого» уровня 600 руб. Однако с учетом имеющегося ценового ориентира 580 руб., не стоит исключать возобновления распродаж в указанных бумагах в ближайшие дни.
Продолжая разговор про представителей строительного сектора, стоит отметить продолжение покупок в низколиквидных акциях ПИК (MCX:PIKK RM, +2.83%). По-видимому, мы наблюдали «перекладку» инвесторов и спекулянтов из бумаг ЛСР в акции ПИК. Однако не стоит забывать, что акции ПИК имеют и собственный повод для опережающего повышения. Во вторник стало известно, что годовая чистая прибыль эмитента по МСФО увеличилась почти в 7 раз, до уровня в 21.3 млрд руб. При этом общая выручка строительной компании за 2018 год возросла на 40.4%.
Заметно сильнее рынка также закрылись бумаги Газпром (MCX:GAZP RM, +1.28%), Сбербанк-ап (MCX:SBER_p) (SBERP RM, +0.97%), Северсталь (MCX:CHMF RM, +1.59%), ВТБ (MCX:VTBR RM, +1.13%), Россети-ао (MCX:RSTI RM, +2.06%). Таким образом, мы наблюдали точечные покупки в отдельных бумагах. Они не были объединены какой-то явной инвестиционной идеей.
Перед началом торгов в России фьючерсы на фондовые индексы США балансируют на грани положительного и отрицательного отклонения. Контракты на нефть сорта Brent подешевели менее чем на 0.1%. Фьючерсы на золото повысились в цене на 0.1%. Японский фондовый индекс Nikkei225 не изменил своего значения. Гонконгский Hang Seng понизился на 0.4%.
Состояние внешнего фона перед началом торгов в России можно охарактеризовать как неопределенное или близкое к нейтральному. Это создает условия открытия индекса МосБиржи с незначительным отклонением.
Виталий Манжос, старший риск-менеджер ИК "Алго Капитал"