Крупнейшая в США аптечная сеть Walgreens Boots Alliance (NASDAQ:WBA) отчиталась вчера о снижении прибыли во втором фискальном квартале на фоне падения цен на непатентованные лекарственные препараты и прогнозы на весь текущий финансовый год.
Ожидается, что скорректированная прибыль практически не изменится. Таким образом, текущая стратегия, запланированное снижение издержек, позволят поддержать стабильный рост финансовых показателей в будущем. Walgreens расширила свою программу до 2022 года по сокращению издержек на 50% до $1,5 млрд. Копания готовится уделять первоочередное внимание ускорению реализации своих партнерских инициатив, развитию своих аптек и оптимизации своей сети.
Судя по отчету, чистая прибыль компании уменьшилась до $1,16 млрд или $1,24 на акцию, а скорректированная прибыль сократилась на 5,4% г/г и составила $1,64 на акцию, тогда как ожидания рынка были на уровне $1,72 на бумагу. Выручка в отчетном периоде подросла на 4,6% г/г и оказалась на уровне $34,53 млрд, что немного не дотянуло до прогнозов рынка в $34,58 млрд.
Тем не менее, акции Walgreens имеют значительный потенциал роста в долгосрочной перспективе. Это был самый сложный квартал с момента создания Walgreens Boots Alliance, прибыль и выручка которой стабильно увеличивались в течение последних нескольких лет. На наш взгляд, компания Walgreens остается значительно недооцененной по отношению к сектору в целом.
Таким образом, есть все предпосылки сохранить рекомендацию "покупать" по бумагам Walgreens.