К 15:20 мск индекс МосБиржи подрастал на 0,37% до 2496,77 п., а РТС снижался на 0,2% до 1207,00 п. Внешний фон можно назвать позитивным, но российский рынок варится в собственном соку. Снижение котировок нефти и прочие риски внешних ограничений давят на рубль, но именно это помогает бумагам экспортёров. MSCI объявила о ребалансировке индекса Russia 10/40. Наиболее значительное сокращение доли произошло в бумагах ЛУКОЙЛа (MCX:LKOH), которые, впрочем, игнорировали данное событие. Увеличение долей получили бумаги X5 (LON:PJPq) Retail Group (MCX:FIVEDR), Полюс и Polymetal (MCX:POLY). Все они демонстрировали небольшой рост. En+ Group (MCX:ENPLDR) сообщила о повышении прибыли по МСФО в 2018 году на 32,7% до $1,9 млрд при росте выручки на 2,3%. Чистый долг группы сократился за год на 8,8% до $11,094 млрд. В лидерах дня были бумаги Ленты (MCX:LNTADR), ОГК-2 (MCX:OGKB), МРСК Центра и НЛМК (MCX:NLMK). Самыми слабыми оказались En+, Акрон (MCX:AKRN), Уралкалий (MCX:URKA) и Газпром нефть (MCX:SIBN». Объём сделок на основной секции Московской биржи едва достиг 13 млрд рублей к середине дня.
Рубль продолжил слабеть на фоне растущих рисков внешнего давления. К середине московских торгов баррель Brent стоил около 4365 рублей. Однодневная ставка MosPrime упала до 7,83%, недельная до 7,92%, а месячная выросла до 8,18%. Завершение налогового периода весьма неудачно совпало с новой волной угроз в адрес РФ по любому удобному поводу. В США приняты законы по защите Европы от российского газа, а также защите демократии в Латинской Америке от России. Госсекретарь США М. Помпео обещает в ближайшее время огласить совместные с НАТО меры по противодействию Москве. Параллельно на внешних рынках преобладает бегство от риска, хотя в конце текущей недели инвесторы немного успокоились, так как США и Китай продолжили переговоры по торговым вопросам. Тем не менее, информационный фон для российской валюты ухудшился, что создаёт высокую неопределённость на ближайшие недели. Естественно, что высокая доходность рубля продолжает играть роль защитного механизма, но при растущем внешнем давлении этого явно недостаточно, чтобы сдерживать ослабление. К 15:20 мск пара USD/RUB – 65,175 (+0,52%), EUR/RUB – 73,142 (+0,33%).
Премьер-министр Тереза Мэй объявила, что уйдёт в отставку, если Парламент поддержит её план выхода из Евросоюза. Однако британские законодатели отвергли все варианты соглашения, но также высказались против неуправляемого расставания. В Брюсселе не готовы проводить новые переговоры и могут согласиться на автоматический разрыв отношений с 12 апреля. Однако рынки пока не беспокоятся по поводу проблем Лондона. Reuters сообщает, что США и Китай достигли существенного прорыва по вопросу незаконного получения технологий китайскими компаниями. Соответственно, можно рассчитывать, что финальный вариант соглашения уже близок к фазе завершения. Индекс делового климата еврозоны упал в марте до 0,53 п. с 0,69 п. в феврале. Индекс делового и потребительского доверия упал до 105,5 п. с 106,2 п. в феврале. К 15:20 мск DAX – 11450,21 п. (+0,27%), CAC 40 – 5304,75 п. (+0,07%), FTSE 100 – 7238,06 п. (+0,61%).
Продолжается обвал котировок палладия. На фоне ухудшения экономических прогнозов на рынке пересматривают перспективы спроса на металл со стороны автомобилестроителей. Кроме того, разница с котировками платины явно стимулирует более широкое использование старшего металла при производстве катализаторов двигателей внутреннего сгорания. Нефть также дешевела на опасениях избыточного предложения в условиях замедления мировой экономики. С другой стороны, производители пока придерживаются соглашения по сокращению добычи. В РФ мартовская добыча нефти упала до 11,3 млн барр. в сутки, по сравнению с 11,34 млн барр. в сутки в феврале. К 15:20 мск Brent – $66,45 (-1,17%), WTI – $58,61 (-1,35%), золото – $1301 (-0,72%), медь – $6350,44 (+0,61%), никель – $12965 (-0,76%), палладий – $1369,4 (-3,67%), платина – $844 (-1,46%).
Индекс доллара подрастал на 0,19% до 97,14 п. Сырьевые валюты растеряли свои утренние достижения, а CAD вовсе ушёл в минус относительно доллара на 0,15%. К 15:20 мск пара EUR/USD – $1,122 (-0,23%), GBP/USD – $1,312 (-0,31%), USD/JPY – 110,42 (-0,04%).
Фьючерсы на основные индексы США торговались в небольшом плюсе перед выходом статистики. Основным поводом для оптимизма стали новости с переговоров США и Китая, где отмечается прогресс во всех спорных областях, включая незаконное получение технологий китайскими компаниями. Вышедшая статистика подтвердила озабоченность инвесторов по поводу возможной рецессии. Показатель прибыли корпораций перед уплатой налогов снизился в IV квартале на 0,4%. Сам же рост составил лишь 2,2%, по сравнению с 2,6% в предыдущей оценке. Первичные обращения за пособием по безработице сократились за предыдущую неделю на 5 тыс. до 211 тыс. Существенного влияния на рынок данные не оказали, но фьючерс на S&P 500 оказался в минусе. Российский рынок, вероятно, сохранит небольшой рост до конца дня благодаря слабому рублю, который стимулирует покупки бумаг экспортёров.