Золото
Цена золота снизилась на торговой сессии вторника к уровню 1316 долларов за тройскую унцию.
Котировки снизились от нового максимума с конца февраля на 1324.50 долларов за унцию. Откат цены был вызван технической коррекцией и ростом доходности десятилетних государственных облигаций США на 1.2%. На отметке 1316 долларов за унцию золото встретит сильную локальную поддержку, от которой с большой вероятностью развернется к дальнейшему росту.
Фундаментальные факторы поддерживают рост цены золота. Развязка по Brexit может быть отложена на более длительный срок, и это поддержит интерес к безопасным активам. Главным фактором в пользу дальнейшего роста золота остается вероятная уязвимость американского доллара и возможный отказ ФРС от дальнейшего ужесточения кредитно-денежной политики в 2019 году. Прогноз роста мировой экономики остается негативным, что также поддержит рост котировок золота.
Аналитический отдел инвестиционного банка Morgan Stanley (NYSE:MS) ожидает дальнейшего умеренного роста золота. Центральные банки стран с развивающейся экономикой продолжают активно покупать золото. За первый квартал 2019 года лидерами покупок золота стали Турция, Китай и Россия, которые вместе увеличили свои запасы на 126 тонн. Согласно прогнозам Morgan Stanley золото закончит 2019 год около уровня 1350 долларов за унцию.
В нашем прогнозе на среду предполагаем дальнейший рост котировок золота к уровням сопротивления 1318, 1320 и 1323 доллара за тройскую унцию.
Нефть
Нефть марки WTI вернулась к восходящему тренду во вторник и вновь достигла ключевого уровня сопротивления 60.00 долларов за баррель. На дневной сессии котировки поднимались к отметке 60.38 долларов за баррель и совсем немного не дотянули до недавно установленного максимума с ноября прошлого года.
Венесуэла остановила экспорт нефти из-за второго за месяц масштабного сбоя в системе энергоснабжения. Пока не известны масштабы аварии и возможные сроки восстановления. Предыдущая крупная авария в стране произошла в начале марта, а на полное восстановление снабжения ушло больше двух недель. Тогда, как и в этот раз, Национальная электрическая компания назвала причиной диверсию. Независимо от реальной причины сбоя остановка нефтяных поставок оказывает поддержку росту цен. В феврале, по данным ОПЕК, добыча нефти в Венесуэле упала до нового минимума за последние 50 лет на уровне 1,1 миллионов баррелей в сутки. Это почти втрое меньше, чем несколько лет назад.
Санкции США против Ирана и Венесуэлы и усилия ОПЕК сократить добычу остаются главными драйверами рынка нефти. При этом опасения замедления роста мировой экономики сдерживают рост цен. В конце 2018 года котировки превышали уровень 75.00 долларов за баррель, поэтому потенциал дальнейшего роста остается высоким.
В нашем прогнозе на среду предполагаем дальнейший рост котировок нефти марки WTI к уровням сопротивления 60.20, 60.40 и 60.60 долларов за баррель.
Олег Белов, аналитик MaxiMarkets