Золото
Цена золота незначительно выросла в пятницу и достигла уровня 1313 долларов за тройскую унцию.
По итогам прошлой недели золото прибавило в цене почти 1% на фоне смягчения монетарной политики ФРС. Вероятность повышения процентной ставки в 2019 году снизилась, и это приводит к падению спроса на долговые обязательства США и к росту интереса инвесторов к золоту. Высокие геополитические риски, включая продолжительные переговоры Brexit, приближающиеся выборы в Европарламент и политические сложности в Италии поддержат интерес к безопасным активам в краткосрочной перспективе.
Мы сохраняем прогноз роста золота в среднесрочной перспективе. Сохранение процентных ставок на текущих уровнях в развитых экономиках и ожидания полномасштабного кризиса в США сохраняют интерес инвесторов к золоту. Центробанки многих стран снижают свою зависимость от американской валюты и увеличивают покупки золота. Конъюнктура рынка определяет высокий спрос на золото. Ближайшим ориентиром для котировок станет февральский максимум на отметке 1346 долларов за унцию. Дальнейший рост позволит цене золота протестировать уровни сопротивления 1400 и 1450 долларов за унцию.
В нашем прогнозе на сегодняшние торги предполагаем дальнейший рост котировок золота к уровням сопротивления 1315, 1317 и 1320 долларов за тройскую унцию.
Нефть
Котировки нефти марки WTI резко снизились в пятницу и достигли отметки 58.90 долларов за баррель.
Цены на нефть потеряли в пятницу более 2% на опасениях замедления роста мирового ВВП и потенциального снижения спроса на нефть. Индексы деловой активности в промышленном секторе и в сфере услуг США и Еврозоны снизились в марте и резко снизили интерес инвесторов к рискованным активам.
Министр энергетики Саудовской Аравии заявил, что мировой спрос на нефть в среднесрочной перспективе будет устойчиво расти темпами выше миллиона баррелей в сутки. На фоне истощения запасов во всем мире, включая США, Саудовская Аравия останется последним местом на Земле, где будет добываться нефть. В конечном счете, спрос может превысить и 120 миллионов баррелей в сутки. Текущий спрос, по оценке Международного энергетического агентства составляет около 100 миллионов баррелей в сутки.
Согласно данным компании Baker Hughes число нефтяных буровых установок в США по итогам прошлой недели снизилось на 9 единиц. Сокращение числа буровых установок может сигнализировать о замедлении активности и, соответственно, меньших объемах добычи нефти. Сокращение числа буровых установок продолжается уже пятую неделю подряд и поддерживает рост котировок нефти.
В нашем прогнозе на сегодняшние торги предполагаем возвращение восходящего тренда и рост котировок нефти марки WTI к уровням сопротивления 59.00, 59.20 и 59.50 долларов за баррель.
Олег Белов, аналитик MaxiMarkets