К 15:15 мск индекс МосБиржи подрастал на 0,48% до 2495,51 п., а РТС укреплялся на 0,72% до 1222,14 п. Внешний фон остаётся позитивным, чем пользуются отечественные инвесторы. Впрочем, укрепление рубля сдерживает рост индекса МосБиржи.
Продолжают расти бумаги ЭНЕЛ Россия (MCX:ENRU), хотя отчётность за 2018 год не была сильной, но ожидаемая дивидендная доходность бумаг превышает 13%. Юнипро (MCX:UPRO) сообщила о падении прибыли по РСБУ в 2018 году на 37,37% до 18,8 млрд рублей при росте выручки на 2,8%. Бумаги ЛСР (MCX:LSRG) дорожали на фоне отчётности, которая показала рост прибыли в 2018 году на 2% до 16,23 млрд рублей. Однако более позитивным стало то, что соотношение чистый долг/скорректированная EBITDA снизилось за год с 1,17X до 0,83X. В лидерах дня оказались бумаги банка «Санкт-Петербург», привилегированные и обыкновенные акции Татнефти (MCX:TATN) и Yandex (MCX:YNDX). Слабее всех торговались ММК (MCX:MAGN), X5 (LON:PJPq) Retail Group (MCX:FIVEDR), Лента (MCX:LNTADR) и Северсталь (MCX:CHMF). Слабость металлургов во многом объясняется укреплением рубля, хотя курс, по сути, вернулся к значениям июля-августа. Активность была чуть ниже, чем в предыдущий день. К середине сессии объём сделок на основной секции Московской биржи составил около 15 млрд рублей.
Рубль продолжил укрепляться против доллара США. К середине московских торгов баррель Brent стоил около 4380 рублей. Однодневная ставка MosPrime осталась на уровне 7,74%, недельная 7,84%, а месячная снизилась до 8,18%. Спрос на рубли продолжает обеспечиваться разностью ставок в различных валютах. После того, как ведущие центральные банки резко поменяли тональность своих заявлений, сместив акцент на сохранение текущей денежной политики, рубль вновь оказался одной из самых высокодоходных валют в мире. Более того, если учитывать возможность снижения ставки ЦБ РФ во II полугодии, то российская валюта обречена стать целью в стратегии Carry trade. И, наконец, экспортёры будут уплачивать налоги, что также повышает спрос на рублёвую ликвидность. К 15:15 мск USD/RUB – 64,317 (-0,07%), EUR/RUB – 73,037 (+0,08%).
Европейские индексы преимущественно торговались в плюсе. На рынках ждут итогов двухдневного заседания ФРС, а также очередного голосования по вопросу выхода Великобритании из Евросоюза. Из растущих бумаг можно отметить взлёт акций добывающей Antofagasta (LON:ANTO) на 3% после объявления о повышении дивидендных выплат. Британская безработица упала в январе до 3,9% с 4% в декабре. Индекс текущих экономических условий в Германии упал ниже ожиданий до 11,1 п. с 15,0 п. в феврале. С другой стороны, индекс экономических настроений улучшился до -3,6 п. с -13,4 п. в феврале. К 15:15 мск DAX – 11776,44 п. (+1,02%), CAC 40 – 5440,15 п. (+0,5%), FTSE 100 – 7346,82 п. (+0,65%).
Нефть вновь становится заложником политики. Венесуэла прекратила экспорт нефти в Индию. В Алжире набирает силу протестное движение. В Китае стоимость контрактов на Шанхайской бирже превысила котировки Brent. Усилилась бэквордация в нефтяных контрактах. Поставки Brent в мае текущего года оказались на $2 дороже поставок в мае 2020 года. Конечно, беспокойства на рынке сохраняются, связаны они с возможным замедлением глобального роста. Между тем, даже в Bank of America, где ждут увеличения спроса в текущем году лишь на 1,2 млн барр. суточного потребления, прогнозируют среднюю цену Brent на уровне $70 за баррель. Вероятно, в ближайшее время нефть может продолжить рост за счёт ухудшения ситуации в ряде добывающих стран, включая Венесуэлу, а также Алжир. Если политические беспорядки в Алжире усилятся, то рынок может не досчитаться ещё около 0,5-1,5 млн барр. в сутки. К 15:15 мск Brent – $68,08 (+0,80%), WTI – $59,73 (+0,59%), золото – $1308,4 (+0,53%), медь – $6487,12 (+1,15%), никель – $13190 (+1,28%).
Индекс доллара снижался на 0,17% до 95,788 п. NZD и CAD укреплялись на 0,1% и 0,25% против валюты США, но AUD слабел на 0,1%. К 15:15 мск EUR/USD – $1,136 (+0,19%), GBP/USD – $1,328 (+0,26%), USD/JPY – 111,26 (-0,16%).
Фьючерсы на основные индексы США указывали на возможный рост рынка на 0,4% в начале дня. Основные надежды инвесторов связаны с тем, что ФРС может смягчить планы повышения ставки в текущем и следующем годах. Кроме того, ФРС может урезать планы сокращения баланса. Условия для российского рынка также положительные. Нефть дорожает, доходности в мире проигрывают доходности рубля. Соответственно, вероятность завершения дня в плюсе остаётся высокой, хотя для штурма уровня 2500 пунктов по индексу МосБиржи поводов мало. На вечер ещё остаётся статистика по ценам производителей РФ, а также промышленным заказам в США. Закроет день отчёт API по запасам нефти и нефтепродуктов в США.