· Мы ожидаем открытия индекса МосБиржи с незначительным отклонением в пределах 0.3%, в диапазоне 2470-2480 п. В качестве ближайших поддержек выступят уровни 2460, 2450 п. Значимыми сопротивлениями станут отметки 2490, 2500 п.
· После нейтрального старта торгов индекс МосБиржи может перейти в состояние бокового движения. Этому способствует смешанный внешний фон, сложившийся сегодня утром.
· Выхода значимой для локального рынка иностранной статистики сегодня не ожидается. Поэтому во второй половине дня привычным внешним ориентиром для участников российских торгов останется динамика нефтяных фьючерсов.
В минувшую пятницу основные российские фондовые индексы МосБиржи (+0.77%) и РТС (+1.25%) завершили торги с достаточно сильным приростом по отношению к уровням предыдущего закрытия. Вместе с тем, они вновь не сумели вырваться за границы своих узких месячных диапазонов. Поэтому в указанных индексах сохранилась нейтральная среднесрочная техническая картина.
Стоит отметить, что в последний торговый день прошлой недели локальный рынок акций закрылся существенно сильнее, чем можно было бы ожидать, ориентируясь на неоднозначный внешний фон. В частности, участники российских торгов полностью проигнорировали довольно резкое внутридневное ухудшение настроений на нефтяном рынке.
Среди значимых внешнеполитических событий минувшей пятницы никак нельзя обойти вниманием целый ряд санкционных новостей. С утра стало известно, что Евросоюз ввел адресные ограничительные меры против восьми россиян в связи с инцидентом в керченском проливе. Кроме того, были продлены уже действовавшие индивидуальные санкции, связанные с событиями на Украине. Позднее вышло сообщение о том, что Минфин США добавил в действующий санкционный список 6 российских граждан, а также 8 компаний, относящихся к отечественной судостроительной отрасли. В дополнение к этому МИД Канады объявил о санкциях в отношении 114 физических лиц и 15 российских компаний. Индексы МосБиржи и РТС ответили на эти известия закрытием на максимальных внутридневных отметках. В то же время курс рубля по отношению к доллару США укрепился до максимального значения за 5 последних месяцев.
Как мы видим, «коллективный запад» на этот раз ограничился применением санкций против достаточно узкого круга физических лиц и не самых крупных компаний. Такая сдержанная позиция вполне устраивает участников российских торгов, поскольку она не угрожает котировкам акций крупных российских эмитентов.
Под закрытие вечерней торговой сессии мартовские фьючерсы на индекс РТС (RIH9) пришли в состояние контанго величиной в 2.4 п., или около 0.2% по отношению к базовому индикатору. Таким образом, участники срочного рынка сохраняют нейтральную оценку среднесрочных перспектив индекса РТС.
На фоне существенного прироста индекса МосБиржи, состоявшегося по итогам торгового дня, наиболее ликвидные акции завершили торги преимущественно с повышением в пределах 1-3% по отношению к уровням предыдущего закрытия.
Акции ГМК Норильский Никель (MCX:GMKN RM, +1.96%) продолжили свое восстановление после недавней сильной просадки. Она была связана с достаточно неожиданным размещением порядка 1.7% этих бумаг с существенным дисконтом к рыночной стоимости по цене 13450 руб. Коррекционный рост указанных акций подхлестнуло заявление одного из бенефициаров компании Crispian Investments о том, что она не планирует продолжать сокращение своей доли в «Норникеле» в ближайшее время.
Бумаги Транснефть-ап (MCX:TRNF_p) (TRNFP RM, +5.71%) с некоторым опозданием отреагировали на недавнее заявление главы Российского фонда прямых инвестиций Кирилла Дмитриева о том, что параметры их выкупа с рынка в настоящее время финализируются. В момент выхода указанной новости мы наблюдали более скромное внутридневное повышение указанных акций. С технической точки зрения в них пока сохраняется нейтральная среднесрочная техническая картина. Явным сигналом для игры на повышение может стать лишь преодоление прочного уровня сопротивления, расположенного в районе 177000-178000 руб.
Акции Уралкалий (URKA RM, -3.06%) сильно подешевели на фоне публикации годовой финансовой отчетности эмитента по МСФО. Несмотря на заметное увеличение выручки, калийная компания зафиксировала чистый годовой убыток в размере 8.85 млрд руб. против прибыли в размере 50.86 млрд руб. по итогам 2017 года. Добавим, что былой интерес инвесторов и спекулянтов к акциям «Уралкалия (MCX:URKA)» уже в значительной степени потерян по причине ожидаемого делистинга этих бумаг на Московской бирже.
Акции Алроса (MCX:ALRS RM, -0.54%) также закрылись слабее рынка в связи с публикацией годовых и квартальных финансовых результатов эмитента по МСФО. Годовая чистая прибыль алмазодобывающей компании увеличилась на 15% и составила 90 млрд руб. Это стало возможным в результате значительного увеличения рентабельности бизнеса. В то же время по итогам 4 квартала чистая прибыль сократилась на 52% в сравнении с аналогичным показателем прошлого года. Столь существенное падение квартальной прибыли состоялось в результате включения в состав доходов за 2017 год переходящего на 2018 год страхового возмещения.
Перед началом торгов в России фьючерсы на фондовые индексы США демонстрируют незначительное повышение стоимости в пределах 0.1%. Контракты на нефть сорта Brent подешевели на 0.2%. Фьючерсы на золото потеряли в цене 0.3%. Японский фондовый индекс Nikkei225 повысился на 0.6%. Гонконгский Hang Seng прибавил 0.9%.
Состояние внешнего фона перед началом торгов в России можно охарактеризовать как неопределенное или смешанное. Это создает условия для открытия локального рынка акций с несущественным отклонением.
Виталий Манжос, старший риск-менеджер ИК "Алго Капитал"