Золото
Цена золота снизилась в четверг после сильного двухдневного роста и завершила торговую сессию на отметке 1296 долларов за тройскую унцию.
Цены на золото опустились ниже ключевой психологической отметки 1300 долларов за унцию вопреки слабым данным промышленного производства Китая, которые оказались на минимумальном уровне за 17 лет. Основным фактором продажи золота стал рост доходности американских государственных облигаций. Фондовые рынки США также снизились на фоне падения американского рынка жилья и переносе переговоров Дональда Трампа и Ли Цзиньпина на апрель.
По данным Всемрного совета по золоту объем всех денег в золотых ETF-фондах снизился в феврале на 1.3 миллиарда долларов после четырех месяцев непрерывного роста. При этом общий прирост ETF за 2019 год составляет 1.7 миллиарда долларов за счет сильного притока средств в январе.
Вопреки локальному падению, золото сохраняет хорошие шансы на рост в краткосрочной перспективе. Торговое соглашение между Китаем и США пока не заключено, риски замедления мировой экономики как никогда высокие, неопределенность Brexit продолжается. Все эти факторы говорят в пользу роста спроса на золото, которое уже в на следующей неделе может вернуться к недавнему максимуму на уровне 1311 долларов за унцию.
В нашем прогнозе на сегодня предполагаем рост цены золота к уровням сопротивления 1300, 1305 и 1308 долларов за тройскую унцию.
Нефть
Котировки нефти марки WTI незначительно выросли в четверг и достигли отметки 58.72 доллара за баррель к окончанию тоговой сессии. С начала недели цена на нефть прибавила около 2.5%.
Рост нефтяных цен продолжился на фоне данных Управления энергетической информации, по которым запасы нефти в США снизились на прошлой неделе на 3.9 миллионов баррелей. Также Управление сообщило, что объяем добычи нефти в США снизился впервые с начала года на 100,000 баррелей в сутки до 12 миллионов баррелей.
Вчера ОПЕК опубликовала свой месячный отчет. По данным ОПЕК объём добычи нефти в феврале снизился, хотя существенно медленнее, чем в январе. Прогноз роста мирового спроса на 2019 год остался без изменений с предыдущего месяца. Ожидается, что спрос вырастет на 1,24 миллиона баррелей в сутки до уровня 99,96 миллионов баррелей. Спрос на нефть ОПЕК на 1,1% снизится, чем оцениваемый уровень 2018 года.
В четверг появилась информация, что США планируют сократить экспорт нефти из Ирана примерно на 20% до менее чем 1 миллиона баррелей в сутки. В настоящее время восемь стран, включая Индию и Китай, получили разрешение покупать иранскую нефть в течение шести месяцев с момента введения санкций при условии, что они сократят свои закупки. С тех пор экспорт иранской нефти сократился примерно вдвое до 1,25 миллионов баррелей в сутки. Сейчас все эти страны ведут переговоры о продлении своих разрешений в мае и, вероятно, будут вынуждены снизить объем поставок.
В нашем прогнозе на пятницу предполагаем дальнейший рост котировок нефти марки WTI к уровням сопротивления 58.90, 59.10 и 59.30 долларов за баррель.
Олег Белов, аналитик MaxiMarkets