По итогам торгов 11 марта индекс МосБиржи снизился на 0,43% до 2465,94 п., а РТС – на 0,24% до 1176,71 п. Отечественный рынок с первых минут торгов взял курс на отработку пятничного негатива китайской статистики.
Давление испытывали металлурги и нефтяники: ГМК Норникель (MCX:GMKN) (-2,37%), НЛМК (MCX:NLMK) (-1,24%, Роснефть (MCX:ROSN) (-0,56%), ЛУКОЙЛ (MCX:LKOH) (-2,04%). Polymetal (MCX:POLY) (+0,91%) отчитался о росте прибыли за 2018 год на 0,3% при росте выручки на 4%. Лидерами дня стали бумаги X5 Retail Group (LON:PJPq) (+2,58%), Аэрофлот (MCX:AFLT) (+2,43%), Детский мир (MCX:DSKY) (+1,83%). Аутсайдерами также оказались ФосАгро (MCX:PHOR) (-2,0%), Распадская (MCX:RASP) (-1,93%), Сургутнефтегаз (MCX:SNGS) (-1,86%). Активность была средней. К закрытию дня объём сделок на основной секции Московской биржи составил 32,6 млрд рублей.
Сам рубль провёл вторую половину дня в укреплении против основных конкурентов. Впрочем, также укреплялись AUD на 0,2% и NZD на 0,35% против доллара США. Свою роль, безусловно, сыграла нефть, которая подорожала к вечеру до $66,5 за баррель Brent. Уверенность сырьевых валют во многом связана с заявлениями из Китая, где озвучили разнообразные меры по стимулированию экономики, включая стоимость кредитов, снижение нормативов для банков, а также налоговые послабления. К тому же не будем забывать, что многие ведущие центральные банки вынуждены пересматривать свои планы по ужесточению политики, что делает высокодоходный рубль ещё более привлекательным для Carry trade. К вечеру понедельника доллар слабел на 0,47% до 65,97, а евро укреплялся на 0,08% до 74,20.
Торги в США завершились ростом. Даже обвал бумаг Boeing (NYSE:BA) на 5,33% не помешал индексу Dow Jones показать существенный рост. Авиационные власти США предписали Boeing провести модернизацию модели Boeing 737 MAX 8. В самой компании пока заявляют об обновлении программного обеспечения впервые ещё с индонезийской катастрофы. Естественно, что продажи американской авиатехники являются частью торговой сделки с Китаем, но авиационные происшествия явно не способствуют повышению желания покупать американские самолёты. Tesla (NASDAQ:TSLA) (-2,39%) решила всё же отказаться от полного ухода в онлайн-продажи. Акции Apple (NASDAQ:AAPL) (+3,64%) позитивно отреагировали на повышение рекомендаций в Bank of America (NYSE:BAC). Nvidia (NASDAQ:NVDA) (+6,97%) договорилась о покупке израильской Mellanox Technologies (NASDAQ:MLNX) за $6,9 млрд. Статистика дня была вполне обнадёживающей. Розничные продажи в США выросли за январь на 0,2%, а без учёта автомобилей и бензина на 1,2%. Впрочем, оценка за декабрь была пересмотрена в сторону падения розничных продаж на 1,6% по сравнению с первоначальным снижением на 1,2%. По итогам дня DJI вырос на 0,79% до 25650,88 п., а S&P 500 на 1,47% до 2783,30 п.
Wall Street Journal пишет, что ещё в пятницу посол США в ФРГ Ричард Гренелл направил министру экономики Германии письмо, в котором предупредил, что использование оборудования Huawei для строительства 5G сетей приведёт к снижению уровня сотрудничества Вашингтона и Берлина в области безопасности. Впрочем, эта информация пока не помешала азиатским рынкам вновь испытать прилив оптимизма. Вполне ожидаемо, что инвесторы Азии покупали производителей полупроводниковой продукции вслед за бурным ростом сектора на американском рынке. Однако одной из главных историй утра является договорённость премьер-министра Терезы Мэй с Евросоюзом об отсутствии контроля на ирландской границе. По мнению многих аналитиков, последние достижения в переговорах могут значительно изменить расклад в британском Парламенте во время голосования по принятию плана выхода из ЕС. Председатель Еврокомиссии Жан-Клод Юнкер объявил, что это окончательный вариант, и третьего шанса уже не будет. Кроме того, ЕС намерен штрафовать Великобританию за каждый день промедления с выходом. На фоне новостей по «выходу» британский фунт стерлингов существенно укрепился. К 8:40 мск Nikkei 225 - 21530,06 п. (+1,92%), Hang Seng - 28848,63 п. (+1,21%), Shanghai Composite - 3063,88 п. (+1,22%).
Нефть продолжила дорожать. В Bank of America ML полагают, что экономические проблемы не станут препятствием к тому, чтобы Brent в среднем стоила $70 за баррель в текущем году. WTI продолжит отставать и будет в среднем стоить $59 за баррель. Фактором поддержки нефти остаётся Венесуэла, которая продолжает погружаться в экономический и политический кризис. США настаивают, чтобы Индия, как один из крупнейших покупателей венесуэльской нефти, отказалась от закупки. В адрес Роснефти также выдвинуты обвинения в том, что компания продолжает закупать сырьё из Венесуэлы в обход санкций.
Впрочем, не будем игнорировать тот факт, что на глобальном рынке наблюдается бурный рост второй день подряд, и нефть участвует в этом ралли как один из важных компонентов глобального товарного оборота. И немного о золоте. Резервы SPDR Gold Trust выросли на 3 тонны до 769,53 тонны. К 9:00 мск Brent – $66,63 (+0,08%), WTI – $56,91 (+0,21%), золото – $1297,1 (+0,46%), медь – $6448,54 (+0,83%), никель – $13075 (+1,36%).
Индекс доллара снижался на 0,08% до 97,04 п. К 9:00 мск пара EUR/USD торговалась на отметке $1,126 (+0,05%), GBP/USD – $1,321 (+0,14%), USD/JPY – 111,32 (+0,1%).
Следующие макроэкономические события запланированы на вторник:
- в 12:30 мск — объёмы строительства в Великобритании за январь, а также промышленное производство;
- в 16:30 мск — потребительская инфляция в США (ожидается 2,2% по Core CPI и 1,6% по CPI);
- в 23:30 мск — данные API по запасам нефти и нефтепродуктов.
Кроме того, вечером во вторник в британском Парламенте состоится голосование по условиям выхода Великобритании из Евросоюза, что способно существенно повлиять на рынок. В случае успеха Терезы Мэй британский фунт может заметно укрепиться, а вот провал голосования повысит вероятность неуправляемого выхода Великобритании и политического кризиса в стране. Впрочем, утро на глобальном рынке оказалось достаточно позитивным для того, чтобы российский рынок смог показать рост в пределах 1%. Рубль также может начать подготовку к очередным размещениям ОФЗ, которые состоятся в среду. Соответственно, возможно движение пары USD/RUB в район 65,5-65,75.
Андрей Кочетков, ведущий аналитик «Открытие Брокер»