Значимых экономических новостей на рынке продолжает оставаться крайне мало. Катастрофа с Боингом повлияла только на акции непосредственно этой компании. Переговоры Вашингтона и Пекина по пошлинам, как мы помним, пока откладываются. Так что, помимо выходящей по графику макростатистики, остается обсуждать две вещи – британский Brexit, решение по которому в очередной раз будет приниматься на этой неделе, и новое заявление Трампа по поводу забора между США и Мексикой – теперь он требует от Конгресса уже 8,6 млрд, против 5,7, которые он просил раньше, и которые ему так и не дали. При этом конгрессмены уже заявили, что кукиш он получит, а не деньги, на что Трамп пригрозил таким большим шатдауном, какой американцы еще не видели. Так что у них там не скучно.
Азиатские рынки выглядели сегодня как на подбор образцово. Снизился на 0,38% только австралийский S&P/ASX 200. При этом китайский Shanghai Composite взлетел на 1,92%, гонконгский Hang Seng вырос на 0,97%, японский Nikkei225 прибавил 0,47%, а южнокорейский KOSPI осилил символические 0,03%. Сильно выглядела и Индия, где мумбайский индекс Nifty50 вырос на 1,20%, а бомбейский BSE Sensex прибавил 1,04%.
Довольно большой по объему блок статистики публиковался сегодня в Германии. Объемы промышленного производства в стране упали с 0,8% до -0,8%, при том, что аналитики ждали 0,5%. Объемы германского экспорта снизились с 1,5% до 0,0%, хотя рынки ожидали падения до -0,5%. Объемы импорта выросли с 0,7% до 1,5% при прогнозах снижения до 0,2%. Сальдо торгового баланса уменьшилось с 19,9 млрд евро до 18,5 млрд евро, при том, что эксперты предрекали рост до 21,2 млрд евро.
Несмотря на то, что европейские рынки дружно показали рост, динамика на разных рынках сильно отличалась. Британия, которая со своим Брекситом болтается, как коза на привязи, оказалась в зоне высокой волатильности, открывшись сильным ростом, но затем развернувшись и растеряв почти все, что успела до того момента набрать. Остальные же росли более-менее равномерно, так что в итоге к 18:50 мск. DAX прибавил 0,59%, достигнув уровня 11525 п., французский САС40 поднялся на 0,51%, зафиксировав к этому времени значение 5258 п., в то время, как британский FTSE100 оказался скромнее всех, увеличившись на 0,26% - до 7123 п.
В России кроме корпоративных отчетов смотреть было не на что, так и нам придется довольствоваться созерцанием оных. На сладкое будет «Нижнекамскнефтехим», но о нем ниже. Итак, выручка Tele2 в 2018 году увеличилась на 16,4% по сравнению с 2017 годом, достигнув 143 млрд рублей. Показатель EBITDA увеличился на 43,2% и составил 43,7 млрд рублей. Показатель рентабельности EBITDA достиг 30,5%, увеличившись на 5,7 п.п. по сравнению с 2017 годом. Соотношение CAPEX к выручке составило 18%. Чистая прибыль поднялась до 2,7 млрд рублей против убытка годом ранее. Коэффициент отношения долга к EBITDA сократился на 30% и достиг значения 2,8.
Отчитался и Polymetal (MCX:POLY), чья выручка в 2018-м году поднялась по сравнению с 2017-м годом на 4%, составив 1 882 млн долл. Скорректированная EBITDA выросла на 5% с прошлого года до 780 млн долл., а рентабельность по скорректированной EBITDA составила 41,4% против 41,0% годом ранее. Чистая прибыль выросла на 0,3% и составила 355 млн долл. против 354 млн долл. в 2017 году. Скорректированная чистая прибыль выросла на 19% и составила 447 млн долл.
Бумаги «Нижнекамскнефтехим» сегодня немало удивили тех, кто пропустил мимо ушей утреннее заявление по итогам совета директоров компании, прошедшего 6 марта. И если обыкновенные акции лишь чудом не легли на планку, хотя и «прокалывали» в момент 40%-й рост, то вот префы достаточно быстро были остановлены, однако, после возобновления торгов опять смело ушли вверх, достигая в моменте почти 80%-го роста и едва не выйдя на вторую планку за день. Объясняется все достаточно просто – совет директоров рекомендовал выплатить дивиденды по итогам 2018-го года в размере 19,94 рублей и на обыкновенные, и на привилегированные акции.
До этого «Нижнекамскнефтехим» два года не платил дивидендов вовсе, направляя часть прибыли на расширение производства. В частности, 15 млрд рублей было инвестировано в создание этиленового комплекса. Еще 33,8 млрд рублей остались нераспределенными. Если добавить сюда прибыль, полученную в 2018-м году, в том числе и за счет существенного ослабления рубля (значительная часть продукции компании отправляется на экспорт), то сумма, направленная сейчас на выплату дивидендов, получается действительно внушительная. Всего совет директоров рекомендовал направить на выплату акционерам более 36,4 млрд долл. Впрочем, рассматривать акции «Нижнекамскнефтехим» в качестве объекта для немедленных инвестиций не стоит. История с дивидендами – это разовая история и не факт, что на следующий год дивиденды могут быть большими, во-вторых, акции попали в зону перекупленности, и скорей всего в ближайшее время продолжить рост не смогут.
Российские рынки открылись снижением, но уже к 11 утра нашли довольно крепкий уровень поддержки, который несколько раз тестировали, но закрепиться ниже 24,60 пунктов по индексу МосБиржи так и не смогли, развернувшись к вечеру в умеренную коррекцию. К концу торговой сессии РТС остановился на уровне 1177 п., потеряв за день всего 0,24% за счет укрепления рубля, а индекс МосБиржи опустился до 2466 п. (-0,43%). Лидерами роста выступили ГДР «Пятерочки» (+2,59%), акции «Аэрофлота (MCX:AFLT)» (+2,43%), «Детского мира (MCX:DSKY)» (+1,83%), ММК (MCX:MAGN) (+1,63%), НОВАТЭКа (MCX:NVTK) (+1,34%), САФМАРА (+1,05%) и «АЛРОСы» (+1,05%). Сильней других снизились «РуссНефть» (-2,99%), «НорНикель (MCX:GMKN)» (-2,37%), «ЛУКОЙЛ (MCX:LKOH)» (-2,04%), «ФосАгро (MCX:PHOR)» (-2,00%) и ЧЗПСН (-1,97%).
Стоимость углеводородов, падавшая в течение всей прошедшей пятницы, развернулась перед окончанием той торговой сессии в приличный рост на ожиданиях публикации данных от Baker Hughes по числу активных нефтяных вышек. Количество их действительно сократилось за неделю на 9 штук, составив 834 единицы, что только ускорило подъем котировок. Сегодняшний день был на для энергоносителей достаточно волатильным, заставив гулять стоимость нефти сорта BRENT в диапазоне 66,10 – 66,70 долл./барр. Завтра вечером ожидается публикация предварительных данных по недельному изменению запасов сырой нефти от Американского института нефти API, что наверняка повлияет на дальнейшую динамику углеводородов. Пока же по состоянию на 18:50 мск. за бочку BRENT давали 66,62 долл./барр., а за техасскую WTI, соответственно, 56,83 долл. барр.
На фоне подорожавшей нефти отечественная валюта продолжила сегодня свое укрепление по отношению к доллару и евро. Тем более, что негативных факторов, способных как-то помешать восходящему движению рубля не наблюдалось вовсе. На 18:50 мск. на отечественных фондовых площадках за единицу американской валюты платили 66,02 рубля, а за евро 74,16 рубля.
В США сегодня выходили данные по розничным продажам. Базовый индекс розничных продаж взлетел с -2,1% до 0,9% при ожиданиях роста до 0,4%. Объемы розничных продаж увеличились с -1,6% до 0,2%, в то время, как эксперты предрекали рост до 0,0%. Американские торговые площадки, закончившие предыдущую неделю как-то невнятно, сегодня перешли к росту. Правда, если индекс Доу Джонса провалился на открытии и лишь позже развернулся в рост, то остальные начали подъем сразу со старта. По состоянию на 18:50 мск., значение DJIA составляло 25525 п. (+0,29%), индекс S&P500 был на уровне 2773 п. (+1,09%), индекс NASD COMP зафиксировал на этот момент 7522 (+1,53%).
Завтра весьма значительный блок статистики публикует Британия. Будут представлены данные по объемам строительства, объемам промышленного производства, объемам производства в обрабатывающей промышленности, динамика ВВП и цифры по инфляции. По индексу потребительских цен отчитаются и Соединенные Штаты. В России по МСФО за 2018-й год и 4-й квартал представят отчетность «Юнипро (MCX:UPRO)», «Ростелеком (MCX:RTKM)» и TCS Group. Состоится внеочередное общее собрание акционеров ЧТПЗ.
Алексей Коренев, аналитик группы компаний «ФИНАМ»