Цены на медь упали сегодня утром после того, как Китай отчитался о слабом показателе деловой активности в секторе производства за февраль. Китай закупает 40% всего мирового производства меди, поэтому логично, что трейдеры ответили распродажей металла. По мере сокращения темпов роста Китайской экономики цены на медь снижались параллельно. Однако с тех пор металл восстановился, частично отыграв падение на 0,68% до 0,27% (на момент написания статьи).
Так кто же покупает медь, несмотря на предупреждающие сигналы о замедлении китайской экономики? Прежде чем ответить на это вопрос, важно отметить, что популярной причиной отскока является падение предложения, что компенсирует перспективы снижения спроса. График поможет понять, кто является текущими покупателями.
С начала года красный металл торгуется в четком восходящем канале, отставая от ралли фондового рынка всего на неделю. Канал ограничивается двумя линиями: линией спроса внизу, и предложения – сверху. Это означает, что всякий раз, когда цена достигает дна канала, возникает спрос, перекрывающий предложение на этих уровнях и подталкивающий цены к верхней границе канала. Там продавцы уже выставили короткие ордера и готовы давить на цены в сторону покупателей.
Медь готова завершить февраль в плюсе на 5,7% на фоне опасений по поводу поставок и оптимизма в отношении торговых переговоров между США и Китаем, что сделает его лучшим месяцем с декабря 2017 года. С минимума от 14 февраля в 2,753 до максимума в 2,977 от 25 февраля цена выросла на 8,14% всего за 11 сессий.
Именно те трейдеры, которые прокатились на волне с 14 по 25 февраля, сейчас покупают медь. 8-процентный скачок вынудил из зафиксировать прибыль, отдышаться и подумать о следующем шаге.
Тот факт, что цены удерживают занятые позиции (особенно после сегодняшних слабых данных по Китаю), демонстрирует достаточный спрос, чтобы поглотить все предложение на этих уровнях. Таким образом, пробой вверх будет сигнализировать о том, что сторона спроса готова поискать более высокие цены.
Именно тогда изначальные «быки» войдут в следующее ралли. Обратите внимание, что вымпел сформировался после того, как цены пробили линию предложения. Это было бы хорошим местом для продажи. Это также было бы удачным временем чтобы взять паузу, поскольку трейдеры наращивают позиции и готовятся подтолкнуть цены еще выше. Мы также понимаем необходимость консолидации, глядя на общую картину.
На недельном графике медь встретила существенное сопротивление со стороны минимумов сентября 2017-июня 2018 года. Однако сейчас самое подходящее время, чтобы оценить симметрию графика. Медь сформировала двойное дно, пробив 50 и 100 WMA, поскольку отметка 200 WMA была очевидным дном. Двойное касание усиливает «бычью» картину, несмотря на панику, распространяемую в новостях.
Возвращаясь к дневному графику, 50 DMA (черная) изгибается вверх и настроена на преодоление 100 DMA (синяя).
Несмотря на перекупленный RSI, тот факт, что после самого большого месячного скачка за 14 месяцев, фактор импульса в динамике рынка вступит в игру, практически неизбежен. Это объясняет необходимость консолидации для формирования нового импульса и дать перегревающемуся рынку остыть.
Торговые стратегии на покупку
Консервативные трейдеры должны ждать решительного пробоя вверх, как минимум, на 3%, за которым последует откат для повторного тестирования восходящего тренда, по крайней мере с одной длинной зеленой свечой, перекрывающей красную или маленькую свечу любого цвета.
Умеренные трейдеры могут довольствоваться пробоем 2% и откатом для более выгодного входа на рынок.
Агрессивные трейдеры должны ждать не просто пробоя на 1%, а закрытия выше психологического значения 3,000, что усилит поддержку минимумов 2018 года.