Получите скидку 40%
Новинка! 💥 Приобретите ProPicks и узнайте стратегию, опередившую S&P 500 более чем на 1,183% Получить СКИДКУ 40%

Российский фондовый рынок

Опубликовано 25.02.2019, 10:07
Обновлено 09.07.2023, 13:32
  • Мы ожидаем открытия индекса МосБиржи с незначительным отклонением в пределах 0.2-0.3%, в диапазоне 2480-2495 п. В качестве ближайших поддержек выступят уровни 2470, 2460 п. Значимыми сопротивлениями станут отметки 2500, 2510 п.
  • После нейтрального старта торгов индекс МосБиржи может перейти в состояние бокового движения. Этому способствует смешанное утреннее состояние внешнего фона.
  • Во второй половине дня основным внешним ориентиром для участников локальных торгов останется динамика нефтяных фьючерсов. Некоторое влияние на ход торгов также может оказать вечерняя публикация декабрьской статистики по изменению объема товарных запасов на оптовых складах в США (18.00 МСК).

В минувшую пятницу основные российские фондовые индексы МосБиржи (+0.74%) и РТС (+0.82%) завершили торги с существенным приростом по отношению к уровням предыдущего закрытия. Этому способствовало в целом благоприятное состояние внешнего фона. Вместе с тем, по итогам дня указанные индексы лишь отыграли понесенные в четверг потери. Поэтому нейтральная среднесрочная техническая картина в них в очередной раз не претерпела кардинальных изменений. Особенно это откосится к рублевому индексу МосБиржи. Он уже явно «застоялся» в узком двухпроцентном диапазоне 2450-2495 п.

Стоит отметить, что очередные напоминания по поводу скорого введения в действие новых европейских санкций против РФ не смогли испортить позитивный настрой на локальном фондовом рынке. Согласно предварительной информации от них могут пострадать лишь отдельные физические лица и организации, непосредственно связанные с керченским инцидентом. Это станет дополнением к ряду уже действующих ограничительных мер, которые будут продлены. Иными словами, новые санкции со стороны ЕС могут не оказать явного негативного влияния на отечественный рынок акций.

Необходимо сказать несколько слов и про пятничную динамику нефтяных котировок. Фьючерсы на нефть сорта Brent не сумели удержаться в районе $67.5-67.7 за баррель и растеряли весь свой внутридневной прирост. И все же очередное обновление трехмесячного максимума в них стоит трактовать как позитивный технический сигнал.

Достаточно значимым и интересным отраслевым фактором для нефтяного рынка остается развивающаяся ситуация двоевластия в Венесуэле. Политическое шоу, связанное с попытками несогласованного ввоза в эту страну иностранной гуманитарной помощи грозит перерасти в намного более серьезные события. Между тем, Венесуэла остается мировым лидером по доказанным запасам нефти. Ее нефтяная отрасль уже дважды переживала национализацию. Это случилось в 1976 году в конце прошлого десятилетия. Не исключено, что нефтяной сектор Венесуэлы вновь ждут большие и серьезные перемены.

Под закрытие пятничной вечерней торговой сессии мартовские фьючерсы на индекс РТС (RIH9) пришли в состояние незначительной бэквордации величиной в 2.1 п. или около 0.2% по отношению к базовому индикатору. Таким образом, участники срочного рынка сохраняют нейтральную оценку среднесрочных перспектив индекса РТС.

На фоне существенного прироста индекса МосБиржи, состоявшегося по итогам торгового дня, наиболее ликвидные акции завершили торги преимущественно с повышением в пределах 1-4% по отношению к уровням предыдущего закрытия.

Среди голубых фишек опережающим приростом выделились бумаги крупнейших отечественных нефтяных компаний Лукойл (LKOH RM, +1.46%) и Роснефть (MCX:ROSN RM, +1.27%). Интерес к указанным акциям подогрело состоявшееся в пятницу обновление трехмесячного максимума во фьючерсах на нефть сорта Brent. Бумаги «Лукойла (MCX:LKOH)» также сумели «переписать» свой исторический максимум. Помимо благоприятной ценовой конъюнктуры на сырьевом рынке их поддерживает продолжающаяся программа обратного выкупа ценных бумаг нефтяной компании на открытом рынке. Вместе с тем, среднесрочная техническая картина в акциях «Роснефти» остается скорее негативной. Политический кризис в Венесуэле ставит под вопрос возможность полного возврата крупных инвестиций «Роснефти» в нефтяной сектор указанной страны.

Акции ФСК ЕЭС (FEES RM, +3.74%) отыграли публикацию позитивных финансовых результатов эмитента по РСБУ за 2018 год. Чистая рублевая прибыль электросетевой компании за отчетный период возросла на 32.6%. На указанный показатель существенное влияние оказали неденежные факторы. Поэтому скорректированная годовая чистая прибыль ФСК ЕЭС возросла на более скромные 14.8%. Тем не менее, указанные бумаги сумели обновить свой полугодовой максимум.

Подорожавшие акции ФСК ЕЭС потянули за собой вверх и бумаги Россети-ао (MCX:RSTI RM, +3.94%). Напомним, что компания «Россети» является основным акционером «Федеральной сетевой компании (MCX:FEES)». В то же время мы наблюдали волну распродаж в ряде низколиквидных акций межрегиональных распределительных сетевых компаний: МРСК ЦП (MRKP RM, -5.41%), МРСК Центра (MCX:MRKC RM, -4.68%), МРСК Ур (MRKU RM, -3.80%). На них неблагоприятное влияние оказала публикация годовой бухгалтерской отчетности по эмитентов по РСБУ. Она указала на сокращение их чистой прибыли.

Отметим также пятничную слабость бумаг Лента (MCX:LNTADR) др (LNTA RM, -1.18%). Она была связана с известием о сокращении годовой чистой прибыли торговой сети на 11.1% по МСФО. Текущие финансовые результаты ритейлеров указывают на сохраняющуюся сложную ситуацию в секторе розничной торговли.

Перед началом торгов в России фьючерсы на фондовые индексы США демонстрируют умеренное повышение в пределах 0.3%. Контракты на нефть сорта Brent подешевели на 0.3%. Фьючерсы на золото балансируют на грани положительного и отрицательного отклонения. Японский фондовый индекс Nikkei225 повысился на 0.5%. Гонконгский Hang Seng подрос на 0.2%.

Состояние внешнего фона перед началом торгов в России можно охарактеризовать неопределенное или смешанное. Это создает условия для нейтрального открытия рублевого индекса МосБиржи.

Виталий Манжос, старший риск-менеджер ИК "Алго Капитал"

Последние комментарии по инструменту

Установите наши приложения
Предупреждение о риске: Торговля финансовыми инструментами и (или) криптовалютами сопряжена с высокими рисками, включая риск потери части или всей суммы инвестиций, поэтому подходит не всем инвесторам. Цены на криптовалюты чрезвычайно волатильны и могут изменяться под действием внешних факторов, таких как финансовые новости, законодательные решения или политические события. Маржинальная торговля приводит к повышению финансовых рисков.
Прежде чем принимать решение о совершении сделки с финансовым инструментом или криптовалютами, вы должны получить полную информацию о рисках и затратах, связанных с торговлей на финансовых рынках, правильно оценить цели инвестирования, свой опыт и допустимый уровень риска, а при необходимости обратиться за профессиональной консультацией.
Fusion Media напоминает, что информация, представленная на этом веб-сайте, не всегда актуальна или точна. Данные и цены на веб-сайте могут быть указаны не официальными представителями рынка или биржи, а рядовыми участниками. Это означает, что цены бывают неточны и могут отличаться от фактических цен на соответствующем рынке, а следовательно, носят ориентировочный характер и не подходят для использования в целях торговли. Fusion Media и любой поставщик данных, содержащихся на этом веб-сайте, отказываются от ответственности за любые потери или убытки, понесенные в результате осуществления торговых сделок, совершенных с оглядкой на указанную информацию.
При отсутствии явно выраженного предварительного письменного согласия компании Fusion Media и (или) поставщика данных запрещено использовать, хранить, воспроизводить, отображать, изменять, передавать или распространять данные, содержащиеся на этом веб-сайте. Все права на интеллектуальную собственность сохраняются за поставщиками и (или) биржей, которые предоставили указанные данные.
Fusion Media может получать вознаграждение от рекламодателей, упоминаемых на веб-сайте, в случае, если вы перейдете на сайт рекламодателя, свяжитесь с ним или иным образом отреагируете на рекламное объявление.
Английская версия данного соглашения является основной версией в случае, если информация на русском и английском языке не совпадают.