Перед открытием российского рынка сегодня формируется нейтральный внешний фон. Индексы США завершили торги вблизи уровней открытия при почти полном отсутствии важных новостных поводов. Торговые переговоры США и Китая продолжаются, но пока урегулируются технические вопросы. К стратегическим решениям стороны перейдут завтра, когда к обсуждению подключатся торговый представитель США Лайтхайзер и вице-премьер Госсовета КНР Лю Хэ. Индекс волатильности находится на минимальном значении с 5 октября, когда S&P500 торговался на максимумах, что должно насторожить инвесторов. Дальнейшая динамика индекса будет зависеть от прохождения уровня 2800. Годовой отчет Walmart (NYSE:WMT) оказался несколько лучше ожиданий, следствием чего стал рост акций компании на 2.21%.
Главный розничный ритейлер США продолжает испытывать давление со стороны интернет-компаний. Рост операционных расходов на 3.2% превысил рост выручки на 2.8%. Прибыль на акцию сократилась с $3.28 до $2.26 на акцию. Но учитывая, что аналитики Wall-street ожидали большего замедления, акции компании пользовались спросом. На наш взгляд, вероятность закрепления выше $106 за акцию сейчас не высока.
Нефть марки Brent уверенно держится вблизи 66.50 за баррель и способна обновить максимум года, продолжая реагировать на сокращение добычи в рамках ОПЕК+. Саудовская Аравия в феврале экспортировала 6.9 млн. бар. в сутки, что является минимумом с 2017. Для примера, в ноябре 2018 ежедневные поставки достигали 8.3 млн. бар. Данные о запасах на этой неделе будут опубликованы в четверг из-за выходного в США в понедельник.
Макростатистика по РФ вчера преимущественно сигнализировала об ухудшении ситуации. Безработица в январе выросла с 4.8% до 4.9%, а оборот в ритейле замедлил рост до 1.6% с 2.3% в декабре. Имеет место эффект высокой базы конца прошлого года, так как выручка сетей традиционно достигает максимума в декабре, однако среднесрочные перспективы акций сектора находятся под вопросом, следствием чего является коррекция Магнита (MCX:MGNT) после сильного января.
АФК Система (MCX:AFKS) усилила позиции в сфере девелопмента после покупки 25% Etalon Group. В свою очередь 51% доля Системы в Лидер- Инвест наоборот перешла под контроль Etalon. Присутствие компании на рынке недвижимости остается примерно сопоставимым, но увеличивается диверсификация активов, а также имеет место эффект синергии. Размер долга Системы остается значительным, поэтому покупать акции ранее публикации годового отчета не рекомендуем. Акции Норникеля (MCX:GMKN) сегодня могут обновить исторический максимум на фоне роста мировых цен на медь. Сегодня отчеты по МСФО за 2018 опубликуют Новатэк (MCX:NVTK) и Лента (MCX:LNTADR).
Кравчук Вадим, Аналитик отдела продаж АО ИФК «Солид»