К 15:15 мск индекс МосБиржи снижался на 0,21% до 2504,58 п., а РТС корректировался на 0,42% до 1195,08 п. Внешний фон стал причиной снижения российского рынка в первой половине дня. К экватору торгов потери были почти ликвидированы, но сил для роста у рынка пока нет. Единственным позитивом стало то, что рублёвый индикатор смог вернуться выше отметки 2500 пунктов. Бумаги Газпрома (MCX:GAZP) вновь под давлением из-за новостей о подготовке резолюции в американском Сенате против «Северного потока-2». Кроме того, накануне стало известно о том, что Франция также выступила против проекта, но обнадёживает то, что Германия может единолично не согласиться с поправками в энергетическую директиву ЕС. Расписки РУСАЛа (MCX:RUALRDR) дорожали более чем на 3,5% на новостях о том, что производство алюминия компанией выросло на 1,3% в 2018 году при росте средней цены реализации на 7,3%, хотя бизнесу явно мешали американские санкции. Впрочем, реализация объёмов упала на 7,2%, то есть особой выгоды от роста цен компания не получила. Под давлением были бумаги производителей золота Polymetal (MCX:POLY) и Полюса (MCX:PLZL), поскольку жёлтый металл попал под волну фиксации прибыли. Активность была довольно низкой. К середине торгов объём сделок на основной секции Московской биржи даже не дотянул до 15 млрд рублей.
Сам рубль умеренно слабел против основных конкурентов. К середине московских торгов баррель Brent стоил около 4085 рублей. Однодневная ставка MosPrime снизилась до 7,80%, недельная до 7,88%, а месячная осталась на уровне 8,23%. ЦБ РФ, как и ожидалось, не изменил ключевую ставку, сохранив её на уровне 7,75%. В пресс-релизе отмечается, что «годовая инфляция в январе 2019 г. соответствовала нижней границе ожиданий Банка России». Вклад повышения НДС в инфляцию был умеренным, хотя инфляционные ожидания населения и бизнеса повысились. ЦБ подчёркивает, что в полной мере оценить влияние фактора повышения НДС можно будет не ранее апреля. Риски все еще смещены в сторону проинфляционных. Тем не менее, прогнозы были сохранены на прежних уровнях: рост ВВП РФ по итогам 2019 года 1,2-1,7%, инфляция 5-5,5%. В I полугодии 2020 года ЦБ ожидает возвращения инфляции к целевому уровню 4%. Соответственно, «Банк России будет принимать решения по ключевой ставке, оценивая достаточность повышения ключевой ставки в сентябре и декабре 2018 г. для возврата годовой инфляции к цели в 2020 г., с учётом динамики инфляции и экономики относительно прогноза, а также рисков со стороны внешних условий и реакции на них финансовых рынков». Реакция рубля на решение регулятора была минимальной. К 15:15 мск USD/RUB – 66,02 (+0,17%), EUR/RUB – 74,875 (+0,12%).
Европейские индексы демонстрировали незначительную волатильность. Утренняя просадка была быстро выкуплена, но на дальнейший рост сил также не хватило. Доходность по 10-летним бондам ФРГ продолжила снижаться, достигнув 0,115%. Свежие заявления из США дали понять, что американская тарифная политика сохранится ещё какое-то время, поскольку встреча Д. Трампа и Си Цзиньпиня не планируется в конце февраля. Германия сообщила, что экспорт вырос за декабрь на 1,5%, а импорт на 1,2%. Впрочем, рынки проигнорировали данную статистику. К 15:15 (мск) DAX – 10953,51 п. (-0,62%), CAC 40 – 4972,14 п. (-0,27%), FTSE 100 – 7077,77 п. (-0,22%).
Нефть торговалась в плюсе после появления новостей из Ливии. Национальная нефтяная компания призвала конфликтующие стороны избегать конфронтации в районе месторождения Эль Шарара. 6 февраля восточное правительство Ливии объявило о взятии месторождения под контроль. Однако инженеры компании сообщают, что власти контролируют лишь насосную станцию. Из позитива также можно отметить, что добыча в Саудовской Аравии сократилась на 400 тыс. барр. в январе до 10,24 млн барр. К 15:15 мск Brent – $61,69 (+0,10%), WTI – $52,34 (-0,57%), золото – $1315,6 (+0,11%), медь – $6221,47 (-0,23%), никель – $12805 (-1,39%).
Индекс доллара подрастал на 0,02% до 96,35 п. NZD, CAD, AUD слабели от 0,1% до 0,3% относительно валюты США. К 15:15 мск EUR/USD – $1,134 (-0,01%), GBP/USD – $1,296 (+0,08%), USD/JPY – 109,81 (+0,0%).
Фьючерсы на основные американские индексы указывали на возможное снижение от 0,5% в Dow Jones до 0,75% в NASDAQ. Рост индексов в последнее время во многом базировался на надеждах, что уже в начале марта торговые отношения между Вашингтоном и Пекином прояснятся. Однако заявление экономического советника Белого дома Л. Кадлоу указывает на то, что переговорный процесс может затянуться, а Д. Трамп пока не планирует встречу с лидером КНР. Соответственно, негативное влияние тарифной войны может продлиться до конца текущего квартала. Кроме того, появились слухи о том, что Д. Трамп намерен подписать исполнительный приказ, запрещающий использование китайского оборудования в беспроводных сетях США с целью обеспечения безопасности. Соответственно, подобный шаг может осложнить очередной раунд переговоров, который запланирован на следующую неделю. Главным вопросом для российского рынка будет удержание отметки 2500 пунктов по индексу МосБиржи. Внешнего негатива вполне достаточно, чтобы уровень поддержки не устоял, но это будет означать, что снятие перекупленности может перерасти в коррекцию.