К 15:15 (мск) индекс МосБиржи снижался на 0,18% до 2542,81 п., а РТС корректировался на 0,5% до 1217,40 п. Собственная перекупленность и слабый внешний негатив привели к тому, что на отечественном рынке доминировали продавцы. Корпоративных новостей также было мало. Акции Фосагро (MCX:PHOR) дешевели, хотя компания смогла увеличить выпуск удобрений в 2018 году на 7,6%. Brent вновь упала ниже $62 за баррель, что давило на отдельные нефтяные бумаги. Позитивной ситуации на рынке железной руды в связи с форс-мажором поставок из Бразилии также оказалось недостаточно, чтобы обеспечить сектор металлургии безусловным ростом. Впрочем, ГМК Норникель (MCX:GMKN), НЛМК (MCX:NLMK) и ММК (MCX:MAGN) торговались в плюсе. Лидерами дня стали бумаги АФК Система (MCX:AFKS) и X5 Retail Group (MCX:FIVEDR). Самыми слабыми бумагами оказались ЭНЕЛ Россия (MCX:ENRU) и En+. Активность была ниже обычного, и к середине дня объём сделок на основной секции Московской биржи едва превысил 14 млрд рублей.
Сам рубль последовал за прочими сырьевыми валютами после намёка Резервного Банка Австралии о возможном смягчении своей денежной политики. К середине московских торгов баррель Brent стоил около 4050 рублей. Однодневная ставка MosPrime выросла до 7,83%, недельная осталась на уровне 7,93%, а месячная 8,23%. Минфин РФ проводит в среду аукционы ОФЗ. На первом из них инвесторам были предложены ОФЗ-ПД выпуска 26226 с погашением в октябре 2026 года в объёме 20 млрд рублей. Удалось разместить весь предложенный объём при спросе 54,995 млрд рублей и средневзвешенной ставке 8,09%. Похоже, что участники рынка начинают верить, что инфляция не превысит прогнозные значения, а во II полугодии ЦБ РФ может вернуться к снижению ставки. Однако этого недостаточно, чтобы компенсировать общее ослабление сырьевых валют.
AUD слабел почти на 1,5%, а CAD и NZD теряли около 0,5-0,6% относительно доллара США. Соответственно, можно говорить, что внутренние факторы немного ослабили влияние на рубль. Во всяком случае, ЦБ РФ 4 февраля купил валюту для Минфина на 18,4 млрд рублей, но существенного влияния на торги в понедельник это не оказало. К 15,15 (мск) USD/RUB – 65,802 (+0,28%), EUR/RUB – 74,92 (+0,05%).
Европейские индексы преимущественно снижались. Еврокомиссия заблокировала слияние железнодорожных активов Alstom и Siemens, ссылаясь на возможную монополизацию рынка. Впрочем, худшими бумагами на рынке были банки. BNP Paribas (PA:BNPP) снизил прогноз по прибыли и выручки на текущий год. Очередным доказательством ослабления экономики стали данные по снижению производственных заказов в Германии на 1,6% за декабрь. На рынке ждали роста на 0,3%. Участившиеся смягчения риторики центральных банков намекают инвесторам на то, что они не будут торопиться с повышением ставки. Соответственно, доходности по облигациям имеют тенденцию к снижению. Ещё несколько недель назад доходность по 10-летним бондам ФРГ находилась около 0,25%, а сегодня она упала до 0,169%. К 15:15 (мск) DAX – 11318,98 п. (-0,43%), CAC 40 – 5073,53 п. (-0,19%), FTSE 100 – 7169,89 п. (-0,1%).
Нефть вновь склоняется к падению. Перед проливом Босфор на танкерах скопилось до 41 млн барр. нефти. В Венесуэле также накапливается нефть в портах. Однако даже на этом фоне американские запасы растут, а спред между WTI и Brent сократился лишь в начале венесуэльской напряжённости. Впрочем, отвлечёмся от нефти и посмотрим на Германию. Лоббистская группа Zukunft в своей презентации, как цитирует Reuters, указывает на то, что потребление природного газа в ФРГ увеличится на 8% к 2022 году, чтобы компенсировать выбывающие мощности угольной и атомной энергетики. На текущий момент доля газа в энергетики Германии составляет всего 12,8% при доли угля в 35,5%. Соответственно, идеи прокладки «Северного потока-3» уже не кажутся столь безрассудными, поскольку «Северный поток-2» уже является критически важным для ФРГ. К 15:15 (мск) Brent – $61,49 (-0,79%), WTI – $53,23 (-0,80%), золото – $1315,8 (-0,26%), медь – $6225,88 (+0,25%), никель – $12990 (-0,38%).
Индекс доллара подрастал на 0,2% до 95,975 п. AUD слабел на 1,45%, а NZD и CAD теряли до 0,7% и 0,6% соответственно. К 15:15 (мск) EUR/USD – $1,139 (-0,17%), GBP/USD – $1,294 (-0,02%), USD/JPY – 109,75 (-0,19%).
Фьючерсы на основные индексы США могут начать день с потерями до 0,15%. На рынке весьма скептически отнеслись к посланию американского президента к Конгрессу из-за отсутствия конкретных деталей по поводу каких-либо экономических планов: сделка с Китаем возможна, инфраструктурная модернизация необходима и т.д. и т.п. В послании много говорилось о том, какой Д. Трамп «молодец», но не о том, сколько средств требуется на какие-либо будущие программы.
Среди активных бумаг могут быть акции Snap Inc. (NYSE:SNAP), которая отчиталась существенно выше прогнозов. Walt Disney Co. (NYSE:DIS) также заработала больше ожиданий в IV квартале. Electronic Arts (NASDAQ:EA) может столкнуться с резким падением капитализации из-за провальных продаж игр в IV квартале. Российский рынок, скорее всего, завершит день в небольшом минусе, так как негативный внешний фон вкупе с дешевеющей нефтью этому способствуют. Слабость рубля во многом определяется общим давлением на сырьевые валюты после того, как Резервный Банк Австралии намекнул на возможный разворот в своей денежной политике.