· Мы ожидаем открытия индекса МосБиржи с незначительным повышением около 0.2%, вблизи отметки 2550 п. В качестве значимых поддержек выступят уровни 2540, 2530 п. Ближайшими сопротивлениями станут отметки 2560, 2570 п.
· После умеренно позитивного старта торгов индекс МосБиржи может перейти в состояние бокового движения. Скорее всего, ближайшей точкой притяжения для него станет «круглый» уровень 2550 п.
· Во второй половине дня ключевым внешним ориентиром для участников локальных торгов останется динамика нефтяных котировок. Ну а участники нефтяных торгов, в свою очередь, будут ожидать вечерней публикации еженедельной статистики по изменению запасов нефти и нефтепродуктов от Минэнерго США (18.30 МСК).
В минувший вторник основные российские фондовые индексы МосБиржи (+0.94%) и РТС (+1.02%) завершили торги с достаточно сильным повышением по отношению к уровням предыдущего закрытия. Этому способствовал в целом позитивный внешний фон. В частности, основные европейские фондовые индексы вчера продемонстрировали масштабный прирост. Кроме того, рынок акций в США открылся с заметным разрывом вверх. Свою позитивную роль сыграло и внутридневное улучшение настроений на нефтяном рынке. Впрочем, вчерашние попытки игры на повышение нефтяных фьючерсов в конечном итоге потерпели неудачу. Но их оказалось достаточно для того, чтобы рублевый индекс МосБиржи сумел в очередной раз обновить свой исторический максимум.
Стоит отметить, что в индексах МосБиржи и РТС уже давно сформировалась позитивная среднесрочная техническая картина. По итогам вчерашних торгов она лишь улучшилась. Однако не будем забывать о том, что любой рост не может продолжаться непрерывно и бесконечно. По мере продолжения безоткатного полуторамесячного подъема локальный рынок акций накаливает потенциал для весомого коррекционного спада. Не исключено, что его среднесрочное повышение возобновится после того, как индексы МосБиржи и РТС хотя бы частично «разгрузят» свою текущую перекупленность.
Под закрытие вечерней торговой сессии мартовские фьючерсы на индекс РТС (RIH9) пришли в состояние контанго величиной в 2.8 п. или около 0.2% по отношению к базовому индикатору. Участники срочного рынка сохраняют нейтральную оценку среднесрочных перспектив индекса РТС.
На фоне существенного прироста индекса МосБиржи, состоявшегося по итогам торгового дня, наиболее ликвидные акции завершили торги преимущественно с повышением в пределах 1-4% по отношению к уровням предыдущего закрытия.
Среди голубых фишек явно сильнее рынка выглядели бумаги нефтяной компании Роснефть (MCX:ROSN RM, +4.26%). Они отыграли публикацию позитивных финансовых и производственных результатов эмитента за 4 квартал и за весь 2018 год. Годовая чистая прибыль по МСФО, относящаяся к акционерам, увеличилась в 2.5 раза и составила 549 млрд руб. Сокращение квартальной чистой прибыли на 23.2% в сравнении с 3 кварталом 2018 года было обусловлено объективным ухудшением ценовой конъюнктуры на нефтяном рынке и с сокращением положительного эффекта курсовых разниц. Среди позитивных моментов также стоит отметить годовое увеличение среднесуточного объема добычи углеводородов на 1.3% и годовой прирост объемов переработки нефти на 2.0%.
Однако на этом позитивные корпоративные новости, связанные с компанией «Роснефть», не закончились. Международное рейтинговое агентство S&P Global Ratings улучшило ее долгосрочные рейтинги в иностранной и национальной валютах. Они повышены с уровня «BB+» до «BBB-» со «стабильным» прогнозом. Кроме того, первый вице-президент «Роснефти» Павел Федоров завил о том, что компания может запустить программу обратного выкупа акций в случае, если для этого сформируются подходящие условия. Наконец, стало известно о том, что Венесуэльская нефтяная компания PDVSA в течение 2018 года снизила имевшуюся задолженность перед «Роснефтью» примерно вдвое, до уровня в $2.3 млрд. Таким образом, потенциальная угроза для интересов «Роснефти» в указанной стране в связи со складывающейся в ней ситуацией двоевластия оказалась существенно скромнее, чем предполагалось.
В результате сильного однодневного прироста среднесрочная техническая картина в акциях «Роснефти» улучшилась до нейтральной. Следующей технической целью и с ильным сопротивлением для этих бумаг выступает уже близкая отметка 440 руб.
Бумаги RUSAL plc (RUAL RM, +4.32%) продолжают отыгрывать недавнюю важную новость об отмене адресных санкций против алюминиевой компании со стороны США. В связи с этим они теперь имеют потенциальную возможность войти в состав биржевого индекса MSCI Russia.
Отчетность компании «Северсталь» (MCX:CHMF RM, -0.02%) вчера оказалась «в тени» громких корпоративных новостей от «Роснефти». Между тем, годовая чистая прибыль металлургической компании по МСФО возросла на 51.4% в долларах США. Объем ее годовой долларовой выручки увеличился на 9.3%. Ранее мы говорили о том, что полуторанедельное повышение акций «Северстали» может завершиться вблизи текущего уровня по техническим причинам. Сейчас они рискуют на какое-то время «увязнуть» в границах хорошо проторгованного диапазона 1020-1050 руб.
Существенно слабее рынка вчера закрылись бумаги Магнит (MCX:MGNT) (MGNТ RM, -1.84%), Аэрофлот (MCX:AFLT RM, -0.18%), МосБиржа (MOEX RM, -1.08%), ВТБ (MCX:VTBR RM, -0.35%), Транснефть-ап (MCX:TRNF_p) (TRNFP RM, -1.14%).
Перед началом торгов в России фьючерсы на фондовые индексы США демонстрируют незначительное повышение в пределах 0.1%. Контракты на нефть сорта Brent подорожали на 0.1%. Фьючерсы на золото балансируют на грани положительного и отрицательного отклонения. Японский фондовый индекс Nikkei225 подрос на 0.1%. Рынки акций в Китае, Гонконге и в Южной Корее сегодня вновь закрыты в связи с празднованием нового года по лунному календарю.
Состояние внешнего фона перед началом торгов в России можно охарактеризовать как слабо позитивное. Это создает условия для открытия индекса МосБиржи с незначительным повышением.
Виталий Манжос, старший риск-менеджер ИК "Алго Капитал"