Сегодня вечером запланировано выступление Дональда Трампа «О положении в стране». Несомненно, Трамп использует эту возможность, чтобы напомнить всем о своих достижениях на посту президента, и, по всей видимости, тон его речи будет ультра-протекционистским. Традиционные комментарии о силе американской экономики рынок вряд ли серьезно оценит, но вот новости о переговорах с Китаем будут оказывать сильное влияние на аппетит к риску и динамику рисковых активов, в особенности, сырьевых – нефть, австралийский и канадский доллар.
Затронет он и вопрос выполнения своих предвыборных обещаний, которые в текущий момент затруднены по причине противоречий в парламенте и нежелания демократов подтверждать бюджетные расходы на сумму $5 млрд на строительство мексиканской стены или забора (на самом деле, бюджет явно завышен, учитывая тот факт, что строить стену, если ее будут строить, будут не в виде сплошного массивного заграждения, а лишь на тех участках, где поток нелегальных мигрантов наиболее активен).
Динамика доллара будет зависеть от того, насколько жестким Трамп будет в своих заявлениях, и просигнализирует ли он о вероятности нового «шатдауна», последующего за недавно завершившейся 35-дневной остановкой работы американского правительства.
Что касается Китая, то до завершения «перемирия» между сторонами осталось меньше месяца (срок до 1 марта). С одной стороны, время принять важные договоренности еще есть, но отсутствие конкретики будет вызывать все больше беспокойства, чем ближе к означенной дате мы будем приближаться.
Рост беспокойства и уход от рисков, вероятно, скажется позитивно на ценах золота – традиционного актива-убежища, чего нельзя сказать о валютах-убежищах, таких как японская иена и швейцарский франк, которые потеряли в цене во время вчерашних торгов и в текущий момент, с моей точки зрения, не выглядят привлекательно для покупки.
С точки зрения технического анализа, в текущий момент цена фьючерса на XAU/USD находится в районе поддержки – $1300 за унцию, скорректировавшись с районом ранее достигнутых максимумов в районе $1326. Целью роста XAU/USD является уровень $1368 за унцию.
Тем не менее, если риторика Дональда Трампа будет воспринята рынком позитивно, то аппетит к риску может быть снижен, и какое-то время цена XAU/USD может уйти ниже 1300 за унцию. В случае, если это произойдет, наиболее консервативным сценарием будет покупка ниже – с района $1280.
Итог: покупать золото с текущих уровней имеет смысл, но стоит заранее быть готовым к походу на $1280 в случае пробоя поддержки $1300. В этом случае стоит временно прикрыть покупки или оставить сделку и добавить дополнительные объемы у уровня $1280. Выбор стратегии зависит от риск-профиля и объема инвестиций, управления капиталом.
Внимание: Данные идеи основаны на личном опыте автора и понимании рынка, и не являются руководством к действию или инвестиционной рекомендацией. Решения о совершении любых операций на рынке принимаются инвестором исключительно самостоятельно на свой страх и риск.