Как вы, надеюсь, помните, было обещано минимум двое суток, весьма насыщенных событиями. Спешим поведать о том, что успело свершиться, а что находится в процессе, поделившись попутно мыслями, чего ждать далее. Итак, вчерашнее голосование по Brexit в британском Парламенте закончилось в целом нейтральным вариантом, который запрещает выход из соглашения в обход договоренностей с Брюсселем, но запрещает переносить сроки самого выхода из ЕС, что заметно добавляет интриги – теперь парламентариям предстоит работать с удвоенной энергией, чтобы найти приемлемые варианты, которые пройдут через утверждение в парламенте. В 22:00 мск. будет принято решение ФРС по процентной ставке с последующими комментариями. И это, пожалуй, одно из самых ожидаемых событий. А все остальное интересное, судя по всему, переносится уже назавтра, когда станут известны результаты переговоров США и Китая по таможенным пошлинам, где, как мы помним, из-за обвинений Huawei в краже технологий, мошенничестве и нарушении санкционного режима в отношении Ирана, интрига только набирает обороты.
Пока же рынки реагировали в основном на новости из Венесуэлы, корпоративную отчётность и макроэкономическую статистику. К анализу коей и мы перейдем, не отвлекаясь на мелочи. Темпы роста объемов розничных продаж в Японии снизились с 1,4% до 1,3%, что значительно превзошло прогнозы аналитиков, предрекавших падение до 0,9%. Отчитались крупнейшая в Китае компания сферы интернет-торговли Alibaba (NYSE:BABA) Group Holding, показавшая заметный рост прибыли на фоне замедления темпов роста выручки, и крупнейший в мире производитель фотокамер Canon, ожидающий 5,2%-го снижения операционной прибыли на фоне замедления темпов роста экономики Китая.
Индексы азиатско-тихоокеанского региона показали весьма разнородную динамику. Nikkei 225 упал на 0,52%, китайский Shanghai Composite снизился на 0,45%, в то время, как гонконгский Hang Seng поднялся на 0,40%, австралийский S&P/ASX 200 подрос на 0,21%, а южнокорейский KOSPI прибавил 0,91%. Индия сегодня ушла в незначительную коррекцию, что можно отнести к техническим факторам.
Франция представила данные по динамике своего ВВП. И квартал к кварталу, и год к году показатель не изменился, составив в обоих случаях 0,3%, что полностью совпало с ожиданиями рынка. Потребительские расходы в стране упали с -0,1% до -1,5%, хотя аналитики ждали -0,3%. Индекс потребительских цен в Германии месяц к месяцу остался прежним – на уровне -0,8%, хотя эксперты предрекали снижение до -0,9%. Год к году изменений тоже не произошло – инфляция сохранилась на уровне 1,4%, опять обманув аналитиков, предрекавших рост до 1,6%.
Из крупных европейских производителей отчитывался только Volvo, показавший весьма достойные результаты и пообещавший очень щедрые дивиденды в размере 10 крон на акцию, тогда как аналитики в среднем прогнозировали 4,97 крон на одну бумагу. Европейские торговые площадки показали разнонаправленное движение, что вполне объяснимо в свете выходящих новостей. Более-менее существенный подъём смог продемонстрировать только британский FTSE100, который вырос в течение дня на 1,41% - до 6930 п. Французский САС40 поднялся на 0,66%, до уровня 4960 п., немецкий же DAX упал на 0,50% до 11162 п.
Из российских новостей стоит выделить отчетность НорНикеля (MCX:GMKN) и «Обуви России». Первый показал рост производства никеля за год на 1% - до 219 тыс. тонн. При этом, производство никеля из собственного сырья увеличилось на 3% по сравнению с прошлым годом, составив 217 тыс. тонн, что превышает ранее опубликованный прогноз в объеме 210-215 тыс. тонн. Прирост был отмечен и в производстве меди, палладия и платины. При чем практически везде – исключительно за счет собственного производства.
«Обувь России», которая последние годы показывала весьма неоднородные результаты, отчиталась о росте объемы консолидированной неаудированной выручки группы за 2018 год на 9% - до 11,526 млрд руб. по сравнению с 10,5951 млрд руб. в 2017 году. Важно отметить, что сопоставимые продажи (LFL) группы компаний снизились за отчетный год на 8,8%, а сопоставимое число чеков уменьшилось на 9,4%, при этом сопоставимый размер среднего чека увеличился на 0,7%. (Для справки - в октябре - декабре прошлого года сопоставимые продажи снизились на 12,3%). Руководство «Обуви России» связывает отрицательную динамику по сопоставимым продажам с тем, что в отличие от конкурентов компания в 2018-м году не проводила промоакции и глубокие распродажи. С другой стороны, по мнению топ-менеджеров, именно этот фактор позволил группе сохранить высокую торговую наценку, что положительно повлияло на показатели рентабельности.
Российские рынки, открывшись умеренным ростом, не стали менять динамику, продолжив неспешно, но уверенно подниматься в течение всей торговой сессии. Лишь ближе к вечеру индексы консолидировались на достигнутых уровнях, но без малейших поползновений к отрицательной коррекции, что предопределило закрытие в районе дневных максимумов. В итоге в течение дня индекс РТС смог вырасти на 0,64% - до 1199 п., а ММВБ показал к закрытию 2512 п. (+0,54%). Наибольшей рост продемонстрировали бумаги «НорНикеля» (+2,86%), «Аэрофлота (MCX:AFLT)» (+2,36%), «Северстали (MCX:CHMF)» (+2,02%), «Транснефти (MCX:TRNF_p)» (+1,80%) и НЛМК (MCX:NLMK) (+1,63%). Сильней других снизились ENPL-гдр (-5,66%), «Русал (MCX:RUALRDR)» (-3,34%), «РуссНефть» (-2,91%) и ММК (MCX:MAGN) (-2,07%).
Ночью публиковалась предварительная оценка недельного изменения запасов сырой нефти от API, показавшая уменьшение с 6,550 млн. баррелей до 2,098 млн. баррелей. Уже на этих новостях стоимость углеводородов поползла наверх. Вышедшие вечером фактические цифры от Минэнерго США подтвердили тенденцию – запасы упали с 7,970 млн. барр. до 0,919 млн. барр, хотя эксперты ждали куда более скромного результата в 3,100 млн. барр. Избыточные запасы на хабе в Кушинге изменились незначительно с – с -0,190 млн. барр. до -0,145 млн. барр. Публикация статистики лишь подтолкнула котировки энергоносителей наверх: к 20:15 мск. нефть марки BRENT стоила 62,48 долл./барр. Нефть марки WTI – 54,78 долл./ барр.
Отечественная валюта хоть и следовала в целом за стоимостью углеводородов, вела себя достаточно спокойно. Укрепление к основным зарубежным валютам носило весьма ровный характер, тем более, что иных поводов для волатильности в рубле и не наблюдалось. По состоянию на 20:20 мск за доллар давали 65,90 руб./долл., а за евро - 75,23 руб./евро.
Из публиковавшейся сегодня в США статистики стоит отметить данные по изменению числа занятых в несельскохозяйственном секторе (количество работников уменьшилось с 263 тысяч до 213 тысяч, хотя аналитики ждали обвала до 180 тысяч), и индекс незавершенных продаж на рынке недвижимости, который упал с -0,9% до -2,2%, хотя эксперты прогнозировали рост до 0,8%.
Среди крупных заокеанских корпораций, которые отчитывались сегодня, стоит отметить авиастроителя Boeing (NYSE:BA), гиганта телекоммуникационного сектора AT&T (NYSE:T), биофармацевтическую компанию Amgen и EBay. Из перечисленных только AT&T не оправдал ожиданий рынков, остальные же показали весьма впечатляющие результаты, что предопределило характер старта торгов на американских фондовых биржах. Открывшись хорошим гэпом вверх рынки США продолжили уверенный рост, не омраченный даже намёком на какую-либо коррекцию. По состоянию на 20:30 индекс DJIA показывал 24939 п. (+1,47%), S&P500 был на уровне 2666 п. (+0,99%), а NASD COMP показывал 7125 п. (+1,38%). Вероятней всего и закрытие пройдет в столь же позитивном ключе.
Завтра Япония представит данные по объемам промышленного производства. Китай отчитается по индексам деловой активности в производственном и непроизводственном секторах, Германия представит цифры по розничным продажам и безработице, Франция опубликует широкий блок статистики, касающийся инфляции и индексам цен производителей. Евросоюз отчитается по ВВП и рынку труда. США представят данные по базовому индексу расходов на личное потребление, числу первичных заявок на пособия по безработице, и индексу деловой активности в Чикаго.
Квартальные отчеты опубликуют DuPont (NYSE:DWDP), Eaton Corporation, General Electric (NYSE:GE), Hershey, Mastercard, Nokia, Northrop Grumman, Northrop Grumman, The Blackstone, Unilever (AS:UNc) и Valero Energy.
Алексей Коренев, аналитик группы компаний «ФИНАМ»